Razlika med indeksnimi skladi in vzajemnimi skladi
Ste že kdaj razmišljali o vlaganju v sklade, kot so indeksni sklad in ETF? Ker sta oba orodja kolektivnih naložb, se večina ljudi zmede med dvema naložbenima instrumentoma. Sredstva so običajno razčlenjena na 2 vrste, indeksne sklade in vzajemne sklade. Ta dva izraza se uporabljata za sklicevanje na osnovni ključni cilj sklada. Kljub temu niso enaki v smislu, da je borzno-trgovalni sklad (tj. ETF) vrsta indeksnega sklada, ki je košarica vrednostnih papirjev ali delnic, s katerimi se trguje na borzi. Po drugi strani pa je indeksni sklad nekakšen vzajemni sklad, ki bo poskušal izslediti uspešnost katerega koli določenega indeksa.
Indeksni skladi so lahko ETF (tj. Borzni skladi) ali vzajemni skladi, ki sledijo indeksu, kot je indeks S&P 500. Izraz vzajemni skladi se navadno nanašajo na sredstva, ki se aktivno upravljajo, v katerih so zaposleni nabiralci delnic, da bi dosegli uspešnost na borzi.
Prednosti sklada indeksnih skladov nad vzajemnimi skladi so
- Ne zahtevajo, da imate denar,
- Nimajo nobenih minimalnih meril za nakup kot v vzajemnih skladih,
- Na splošno so bolj likvidni in z nižjimi stroški kot vzajemni skladi
- Nekateri skladi ETF imajo davčno ugodnost kot odprti skladi.
Čeprav je tudi malo pomanjkljivosti
- Indeksni sklad se trguje čez dan in je zato podvržen manipulaciji s cenami.
- Podvrženi so tudi nestanovitnosti trga.
- Posamezni kapitalski dobički in dividende lahko ponovno vlagajo v vzajemne sklade, medtem ko je manj v ponudbenem indeksu
Primerjava med posameznimi skladi in indeksnimi vzajemnimi skladi (Infographics)
Spodaj je zgornjih 9 razlik med indeksnimi skladi in vzajemnimi skladi 
Ključne razlike med indeksnimi skladi in vzajemnimi skladi
Oba indeksna sklada proti vzajemnim skladom sta priljubljeni izbiri na trgu; razpravimo o nekaterih glavnih razlikah med indeksnimi skladi in vzajemnimi skladi.
- Indeksni skladi so opredeljeni kot sklad, ki bo sledil indeksu trga vrednostnih papirjev in s katerim se trguje kot navadni vrednostni papirji ali delnice. Indeksni sklad je vrsta naložbenega mehanizma, ki bo spremljal uspešnost referenčnega tržnega indeksa.
- Indeksni skladi se trgujejo na priznani borzi. Po drugi strani pa neposrednega vlaganja v indeksni sklad ni mogoče naložiti. Lahko pa kupite ETF in vzajemni sklad, ki ga je mogoče kupiti v rednih presledkih prek Sistematičnega naložbenega načrta (tj. SIP) ali pavšalnega zneska.
- Indeksni skladi se cenijo in trgujejo čez dan. Po drugi strani se vzajemni skladi izračunajo po NAV, ki se določi ob koncu trgovalnega dne.
- Cene indeksnega sklada temeljijo na ponudbi in povpraševanju po vrednostnih papirjih na kapitalskem trgu. Nasprotno, vzajemni sklad se ceni po čisti vrednosti sredstev (tj. NAV) tega osnovnega sredstva.
- Samo v indeksnih skladih bodo oddana ročna naročila, ki jih morate vpisati za oddajo naročila, medtem ko lahko v primeru vzajemnega sklada naložbo avtomatizira s sistemskim načrtom naložb, tako da banki izda stalna navodila.
- Likvidnost in prilagodljivost sta v indeksnih skladih sorazmerno višja kot v vzajemnem skladu.
- Provizije za trgovanje z indeksnimi skladi, kot je ETF, so visoke. V nasprotju z indeksnim skladom v primeru vzajemnih skladov ni nobenih ali nizkih provizij za trgovanje.
Indeksni primerjalni skladi in vzajemni skladi
Spodaj je 9 najvišjih primerjav med indeksnimi skladi in vzajemnimi skladi
| Osnove primerjave med indeksnimi skladi in vzajemnimi skladi |
Indeksni skladi |
Vzajemni skladi |
| Osnovna opredelitev | Indeksni sklad je neke vrste investicijski sklad, ki bo poskušal podvajati in bo poskušal doseči uspešnost določenega referenčnega tržnega indeksa, ki se imenuje indeksni sklad. | Vzajemni skladi so vrsta naložbenih skladov, ki vlagajo v vrednostne papirje ali košare zalog, s katerimi se trguje na borzi. |
| Splošno Vrsta vlaganja
Strategija | Indeksni skladi na splošno sledijo pasivnemu pristopu. | Vzajemni skladi drugih sledijo aktivnemu naložbenemu pristopu, kjer bo upravljavec naložb skušal doseči alfa. |
| Cilj | Glavni cilj indeksnih skladov je slediti donosnosti indeksa pred plačilom. | Ključni cilj vzajemnega sklada je premagati donosnost indeksa po njegovih provizijah. |
| Koeficient letnih izdatkov | Razmerje med letnimi izdatki indeksnih skladov je na splošno zelo nizko. | Razmerje med letnimi izdatki vzajemnih skladov je na splošno veliko, saj obstaja aktiven upravljavec, ki želi premagati donosnost trga. |
| Primeri | Vanguard 500 indeksni sklad ETF (NYSEMKT: VOO) je neke vrste indeksni sklad. | Sklad DSP Blackrock Mid-cap je vrsta vzajemnega sklada, ki poskuša premagati donose s srednjo kapico. |
| Ure trgovanja | Z ETF-ji (indeksnimi skladi) se lahko trguje ves dan, kot na borzi | V primeru vzajemnih skladov je mogoče izračunati konec dneva NAV in jih nato kupiti pri tej NAV. |
| Metodologija nakupa | ETF je treba kupiti na borzah. | Enote je mogoče kupiti v rednih intervalih prek SIP ali pavšalnega zneska. |
| Osnove cene | Osnova cene bo skozi povpraševanje in ponudba varnosti na borzi. | NAV temelji na ceni. |
| Pristojbine za trgovanje | Provizije za trgovanje z ETF so na splošno visoke | Vzajemni skladi lahko trgujejo z nizkimi cenami za trgovanje. |
Zaključek
Tako kot z delnicami in zaprtimi vzajemnimi skladi se z indeksnimi skladi trguje na rednih borzah in nastajajo s točno določenim namenom ali recimo cilji. Na primer, sestavni deli ETF (vrsta indeksnega sklada) se lahko ponovijo in poskušajo zrcaliti delovanje širšega borznega indeksa, kot je S&P 500 (eden največjih borznih indeksov na svetu) ali blaga, kot je litij. Ker se ETF-ji ali recimo indeksni skladi trgujejo na rednih borzah, se bodo njihove vrednotenja v celotnem obdobju trgovalnega dne v realnem času spremenile, kljub osnovnim neto vrednostim sredstev.
Vzajemni sklad je neke vrste sklad, ki združuje sredstva sto ali tisoč vlagateljev za nakup vrednostnih papirjev, ki vključuje obveznice, delnice, CD-je, sklade denarnega trga in podobno. Vsi vzajemni skladi, kot je navedeno zgoraj, imajo določen namen ali cilje, na primer, lahko se osredotočijo na določeno panogo ali sektor ali ustvarijo vnaprej določen dohodek ali donosnost.
Priporočeni članki
To je vodilo za največjo razliko med indeksnimi in vzajemnimi skladi. Tukaj razpravljamo tudi o ključnih razlikah v indeksnih skladih vzajemnih skladov z infografiko in primerjalno tabelo. Če želite izvedeti več, si lahko ogledate tudi naslednje članke
- Hedge Fund vs Vzajemni sklad - Najboljša primerjava
- ETF v primerjavi z indeksnimi skladi - razlike med
- Pozitivna ekonomija vs normativna ekonomija
- Primerjava med posojili in predujmi