Razlika med likvidnostjo in plačilno sposobnostjo
Likvidnost se nanaša na zmožnost podjetja, da izpolnjuje svoje kratkoročne finančne obveznosti ali kako hitro lahko podjetje pretvori svoja tekoča sredstva v denar. Sredstva, kot so zaloga, terjatve, oprema, vozila in nepremičnine, se ne štejejo za likvidna, saj lahko traja več mesecev za pretvorbo v denar. Plačilna sposobnost se nanaša na zmožnost podjetja, da izpolnjuje svoje dolgoročne finančne obveznosti. Eden glavnih ciljev vsakega podjetja je imeti dovolj sredstev za pokritje svojih obveznosti. To je znano kot plačilna sposobnost. Poleg likvidnosti plačilna sposobnost podjetjem omogoča nadaljevanje poslovanja.
Primerjava med likvidnostjo in likvidnostjo (Infographics)
Spodaj je zgornjih 8 razlik med likvidnostjo in plačilno sposobnostjo 
Ključne razlike med likvidnostjo in plačilno sposobnostjo
Pred naložbo lahko upoštevamo pomembne dejavnike, ki jih je treba upoštevati: likvidnost v primerjavi s plačilno sposobnostjo, saj so to povezani ukrepi in pomagajo vlagateljem, da natančno preučijo finančno zdravje in položaj podjetja. Tako likvidnost kot plačilna sposobnost sta priljubljeni izbiri na trgu. pogovorimo se o nekaterih glavnih razlikah med likvidnostjo in plačilno sposobnostjo:
- Likvidnost se nanaša na sposobnost podjetja, da s tekočimi sredstvi izpolnjuje svoje tekoče obveznosti. Po drugi strani se plačilna sposobnost nanaša na zmožnost podjetja, da izpolni svoje dolgoročne dolžniške obveznosti.
- Likvidnost je mogoče izračunati z uporabo razmerij, kot so trenutno razmerje, denarno razmerje, hitro razmerje med testom in kislino itd. Plačilnost se lahko izračuna z uporabo razmerij, kot so razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom, razmerjem kritja obresti, razmerjem med dolgom in sredstvom itd.
- Likvidnost je kratkoročni koncept, saj se bolj nanaša na kratkoročni denarni tok. Po drugi strani je plačilna sposobnost koncept dolgoročnosti, ki se bolj nanaša na dolgoročno finančno stabilnost podjetja.
- Boljši količniki plačilne sposobnosti na dolgi rok kažejo na bolj kreditno sposobno in finančno dobro podjetje. Po drugi strani pa količniki likvidnosti kažejo, kako enostavno bo podjetje zbralo dovolj denarja ali pretvorilo sredstva v gotovino.
- Likvidnost pomaga določiti trenutno sliko o uspešnosti podjetja, vendar lahko plačilna sposobnost določi, ali bo podjetje ostalo solventno ali ne.
- Slab položaj likvidnosti v primerjavi s plačilno sposobnostjo bi moral biti opozorilni vzdih za vlagatelje, saj kaže, da se lahko podjetje spopada s težavami pri izpolnjevanju svojih kratkoročnih obveznosti in si prizadeva financirati svoje dolgoročne obveznosti.
- Plačilno podjetje je tisto, ki ima v lasti več, kot dolguje; z drugimi besedami, ima pozitivno neto vrednost in obvladljivo dolgovno obremenitev. Po drugi strani pa ima podjetje z zadostno likvidnostjo na voljo dovolj denarja za plačilo tekočih računov.
- Če podjetje ugotovi, da ima nepričakovane stroške, vendar ima visoko likvidnost, lahko zlahka proda nekaj svojih denarnih sredstev za plačilo teh stroškov, ne da bi se soočilo s kakršnimi koli finančnimi izzivi. Po drugi strani mora imeti podjetje nižje dolgove, da bi lahko ponovno investiralo v svoje poslovanje, da bi razširilo poslovanje, saj višji dolgovi zahtevajo plačilo visokih obresti, kar bo sčasoma izničilo ves dobiček in podjetje ne bo ostalo plačilno sposobno.
Primerjalna tabela likvidnosti in solventnosti
Spodaj je zgornja primerjava med likvidnostjo in plačilno sposobnostjo
| Osnova primerjave med likvidnostjo in plačilno sposobnostjo |
Likvidnost |
Plačilna sposobnost |
| Pomen | Likvidnost kaže na merilo sposobnosti podjetja, da izpolni svoje takojšnje tekoče finančne obveznosti. | Solventnost kaže na sposobnost podjetja, da ima na razpolago dovolj sredstev za dolgoročno poravnavo svojih dolgov. |
| Zakaj je to pomembno? | Pove, kako hitro je mogoče obratna sredstva podjetja pretvoriti v denar. | Pomanjkanje plačilne sposobnosti v podjetju lahko povzroči njegovo likvidacijo, saj neposredno vpliva na vsakodnevno poslovanje podjetja in s tem na dobičkonosnost. |
| Obveznosti | Kratkoročni ukrep | Dolgoročni ukrep |
| Tveganje | Nizka | Visoka |
| Koeficienti | Trenutno razmerje, razmerje med gotovino in hitro razmerje med testom in kislino. | Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom, količnikom pokritja obresti, razmerjem med dolgom in sredstvom. |
| Operativni izzivi | Kadar podjetje svojih sredstev ne more hitro pretvoriti v denar. | Kadar podjetje nima dovolj sredstev za plačilo računov (obveznosti). |
| Razlaga razmerja | Čim višje, bolje je, da podjetje izpolni vse svoje tekoče obveznosti. | Višje razmerje pokritosti obresti in nižje razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom zagotavlja verjetnost, da podjetje ne bo izpolnilo svojih dolgoročnih dolžniških obveznosti. |
| Osnovna funkcija | Poravnati ves tekoči dolg z vsemi razpoložljivimi kratkoročnimi sredstvi. | Meriti finančno zdravje podjetja, tako da lahko pravočasno izpolni svoje dolžniške obveznosti. |
Zaključek - Likvidnost v primerjavi s plačilno sposobnostjo
- V tem članku o likvidnosti in likvidnosti smo videli, da obe likvidnostni in plačilni sposobnosti pomagata vlagateljem vedeti, ali je podjetje sposobno kriti svoje finančne obveznosti ali ne. Ta razmerja vlagatelji, upniki, dobavitelji in finančne institucije uporabljajo v kreditni analizi podjetja za sprejemanje zanesljive / donosne poslovne odločitve. Če podjetja lahko ostanejo likvidna ali ohranijo plačilno sposobnost, se zlahka izognejo utopitvi dolga in postanejo plačilno nesposobni.
- V primeru finančnega stresa lahko takšna sredstva sploh postanejo težko pretvoriti v denar. Zaloge in tržni vrednostni papirji veljajo za likvidna sredstva, ker se lahko ta finančna sredstva v finančnem primeru v relativno kratkem času pretvorijo v denar.
- Sredstva so stvari, ki jih imajo podjetja, obveznosti pa so tista, ki jih podjetja dolgujejo pri teh sredstvih. Če imajo podjetja preveč obveznosti in premalo sredstev za plačilo teh obveznosti, se bodo soočila s finančno krizo in sčasoma ne bodo mogla nadaljevati poslovanja.
- Kot že omenjeno, nam lahko stanje likvidnosti in plačilne sposobnosti podjetja daje pomemben povzetek trenutnega zdravstvenega stanja podjetja in tega, kako dobro je strukturirano, da izpolnjuje svoje kratkoročne in dolgoročne obveznosti.
- Spremljanje likvidnosti in plačilne sposobnosti nam pomaga ugotoviti, ali podjetje prevzema več dolga, ki ga lahko upravlja; lahko tudi pomaga ugotoviti, ali lahko podjetje dolgoročno resnično poplača te dolgove.
Priporočeni članki
To je vodilo za največjo razliko med likvidnostjo in plačilno sposobnostjo. Tukaj razpravljamo tudi o ključnih razlikah med likvidnostjo in plačilno sposobnostjo z infografiko in primerjalno tabelo. Za več informacij si lahko ogledate tudi naslednje članke -
- Zasebni kapital in tvegani kapital | Najboljša primerjava
- Indeksni skladi ETFs Vs
- Trgovsko bančništvo vs investicijsko bančništvo
- Hedge Fund vs Vzajemni sklad
- Primeri deleža lastniškega kapitala