Formula obrestne mere kritja (kazalo)

  • Formula razmerja pokritja obresti
  • Kalkulator razmerja pokritja obresti
  • Formula razmerja pokritja obresti v Excelu (s predlogo Excel)

Formula razmerja pokritja obresti

Koeficient kritja obresti je razmerje, ki meri sposobnost podjetja, da pravočasno plača obresti na svoj dolg. Pravkar izračuna sposobnost podjetja, da izvede plačilo obresti, ne pa načeloma. Vlagatelj to uporabi za izračun tveganja, povezanega s podjetjem, in tudi pomaga razumeti dobičkonosnost podjetja. Investitor tudi preveri, ali lahko podjetje svoje zapadlosti plača pravočasno, ne da bi to vplivalo na njegovo poslovanje in dobičkonosnost. Izposojanje je lahko kratkoročno ali dolgoročno.

Koeficient kritja obresti predstavlja varnostno mejo. Formula razmerja pokritja obresti se lahko zapiše kot sklic na EBIT, EBITDA. Obstajata dve vrsti formule. Pogovorimo se enako.

  • Formula obrestne pokritosti z uporabo EBIT-

Formula razmerja pokritja obresti je EBIT za obdobje ob skupnih obrestih, plačanih v danem obdobju. EBIT je dobiček pred obrestmi in davki. Formulo zanj lahko zapišemo kot: -

  • Formula obrestne mere kritja z uporabo EBITDA-

Tukaj se k EBIT doda tudi nedenarni dohodek. Formulo za to lahko zapišemo kot EBIT za obdobje plus nedenarne odhodke, razdeljene na celotne obresti, plačane v danem obdobju. EBITDA je tu dobiček pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo. Formula razmerja pokritja obresti se lahko zapiše kot: -

Formulo tega razmerja obrestne pokritosti lahko zapišemo kot: -

Primeri formule razmerja pokritja obresti

Vzemimo primer, da bolje razumemo izračun razmerja pokritja obresti.

Predlogo Excel Formula Excel Predloga Excel lahko prenesete tukaj - Predloga Excel Obseg pokritja Formula Excel

Formula obrestne mere kritja - primer # 1

Recimo, podjetje R&R Pvt. Ltd ima 100.000 USD EBIT za leto 2018, skupne plačane obresti za leto 2018 pa 40.000 $.

Rešitev:

Zdaj izračunajmo razmerje pokritosti obresti z uporabo EBIT.

  • Razmerje pokritja obresti = EBIT za obdobje / skupne obresti, plačljive v danem obdobju
  • Koeficient kritja obresti = 100.000 / 40.000
  • Koeficient kritja obresti = 2, 5

Koeficient kritja obresti za R&R Pvt. Ltd. je 2, 5

Formula obrestne mere kritja - primer # 2

Svetovalna družba ima pod finančnimi izkazi za leti 2017 in 2018. Podjetje je novo na trgu in raste. Podjetje ima skupne prihodke v letu 2018 v višini 165.000 dolarjev, 150.000 dolarjev v letu 2017 in 25.300 dolarjev v letu 2018, 18.450 dolarjev odhodkov v letu 2017. S tem in ob upoštevanju drugih dohodkov in drugih odhodkov, zasluženih pred davkom in dohodkom, se izračunajo, ki pomagajo najti dobiček pred obdavčitvijo in dobiček po obdavčenju in končno lahko dobite količnik kritja obresti.

Rešitev:

Ob predpostavki, da bo dohodnina znašala 10%.

Podatki 2018 2017
Prihodki:
Stroški svetovanja 75.000, 00 USD 90.000, 00 USD
Pristojbine za svetovanje 90.000, 00 USD 60.000, 00 USD
Skupni prihodek (A) 165.000, 00 USD 150.000, 00 USD
Stroški:
Neposredni stroški 14.500, 00 USD 12.000, 00 USD
Stroški oglaševanja 3.000, 00 USD 2.000, 00 USD
Komisija plačana 500, 00 USD 300, 00 USD
Razni stroški 300, 00 USD 150, 00 USD
Amortizacija 7.000, 00 USD 4.000, 00 USD
Skupni poslovni odhodki (B) 25.300, 00 USD 18.450, 00 USD
Poslovni prihodki (AB) 139.700, 00 USD 131.550, 00 $
Drugi prihodki 8.000, 00 USD 7.000, 00 USD
Drugi odhodki 700, 00 USD 500, 00 USD
Dobiček pred obdavčitvijo in dohodkom 147.000, 00 USD 138.050, 00 USD
Obresti 9.000, 00 USD 7.000, 00 USD
Dobiček pred obdavčitvijo 138.000, 00 USD 131.050, 00 USD
Davek (10%) 13.800, 00 USD 13.105, 00 USD
Dobiček po davku 124.200, 00 USD 117.945, 00 USD

Zdaj izračunajmo razmerje pokritosti obresti z uporabo EBIT za leto 2017.

  • Razmerje pokritja obresti = EBIT za obdobje / skupne obresti, plačljive v danem obdobju
  • Razmerje pokritosti obresti za leto 2017 = 138.050 / 7000
  • Koeficient obrestne pokritosti za leto 2017 = 19, 72

Zdaj pa izračunajmo razmerje pokritosti obresti z uporabo EBIT za leto 2018.

  • Razmerje pokritja obresti = EBIT za obdobje / skupne obresti, plačljive v danem obdobju
  • Koeficient kritja obresti za leto 2018 = 147.000 / 9000
  • Razmerje pokritosti obresti za leto 2018 = 16, 33

Formula razmerja pokritja obresti - primer # 3

Recimo, podjetje ADC Pvt. Ltd ima EBIT 100.000 USD za leto 2018, nedenarni odhodki znašajo 4000 USD, skupne plačane obresti za leto 2018 pa 40.000 USD.

Zdaj izračunajmo razmerje pokritosti obresti z uporabo EBITDA.

Razmerje pokritosti obresti = (EBIT za obdobje + brezgotovinski odhodki) / Skupne obresti, plačljive v danem obdobju

  • Razmerje pokritja obresti = (100.000 + 4000) / 40.000
  • Razmerje pokritja obresti = 104.000 / 40.000
  • Razmerje pokritosti obresti = 2, 6

Koeficient kritja obresti za ADC Pvt. Ltd. je 2, 6

Formula obrestne mere kritja - Primer # 4

Podjetje ima pod finančnim izkazom za leto 2018. S tem izračunajmo količnik kritja obresti. Podjetje velja za 10-odstotni davek.

Podatki 2018
Prihodki:
Stroški svetovanja 100.000, 00 USD
Pristojbine za svetovanje 92.630, 00 USD
Skupni prihodek (A) 192.630, 00 USD
Stroški:
Neposredni stroški 74.000, 00 USD
Stroški oglaševanja 5.000, 00 USD
Komisija plačana 700, 00 USD
Razni stroški 500, 00 USD
Amortizacija 6.000, 00 USD
Skupni poslovni odhodki (B) 86.200, 00 USD
Poslovni prihodki (AB) 106.430, 00 USD
Drugi prihodki 5.000, 00 USD
Drugi odhodki 1.000, 00 USD
Dobiček pred obdavčitvijo in dohodkom 110.430, 00 USD
Obresti 10.000, 00 USD
Dobiček pred obdavčitvijo 100.430, 00 USD
Davek (10%) 10.043, 00 USD
Dobiček po davku 90.387, 00 USD

Zdaj izračunajmo razmerje pokritosti obresti z uporabo EBITDA.

  • Razmerje pokritosti obresti = (EBIT za obdobje + brezgotovinski odhodki) / Skupne obresti, plačljive v danem obdobju
  • Koeficient kritja obresti = (110.430 + 6.000) / 10.000
  • Koeficient kritja obresti = 116.430 / 10.000
  • Razmerje pokritosti obresti = 11, 64

Pojasnilo

Za izračun katere koli formule je mogoče najti razmerje pokritosti obresti, odvisno je tudi od osebe, ki izračunava, da se odloči, katero formulo je treba uporabiti.

Zdaj pa analiziramo razmerje pokritosti obresti. Koeficient kritja obresti se izračuna tako, da razume tveganje, povezano s podjetjem, finančni inštitut pa tudi pomaga preveriti sposobnost odplačevanja podjetja. V osnovi se uporablja za preverjanje plačilne sposobnosti. Poglejmo vrednosti razmerja pokritosti obresti in njihov pomen, kot sledi:

  • Če ima podjetje razmerje od kritja obresti manjše od 1, to pomeni, da je podjetje tvegano in ni pod pogojem, da ne bi plačalo niti obresti niti glavnice svojega dolga. Finančne institucije jim nikoli ne dajo posojila, saj obstaja velika možnost, da posojilo postane NPA, tj.

Koeficient kritja obresti <1

  • Če ima podjetje stopnjo kritja obresti enako 1, kar pomeni, da je podjetje precej tvegano, lahko posojilodajalcu plača le znesek obresti, ne pa načeloma. Te vrste podjetja prav tako nikoli ne dobijo nobenega posojila od finančne institucije, ker obstaja načelo tveganje.

Razmerje pokritja obresti = 1

  • Če ima podjetje količnik kritnega deleža večji od 1, to pomeni, da ima podjetje denar za plačilo obresti za svoj dolg in tudi dodaten znesek za plačilo po načelu.

Koeficient kritja obresti> 1

  • V idealnem primeru bi moral biti delež kritja obresti večji od 1, 5, finančna institucija bo v tem primeru brez posojila dala posojilo. Tveganje, povezano s podjetjem, bo tudi majhno, saj bo podjetje razpolagalo z zadostnim zneskom za poplačilo obresti in načeloma posojilodajalcu.

Razmerje pokritja obresti> = 1, 5

  • Če je stopnja kritja obresti pod 1, 5, je to rdeče opozorilo za podjetje in s tem tveganje, povezano s podjetjem, se bo tudi povečalo.

Razmerje pokritosti obresti <1, 5

Pomen in uporaba razmerja pokritja obresti

Formula razmerja pokritosti obresti je naslednja: -

  • Posojilodajalec lahko preveri tveganje in kreditno sposobnost podjetja s količnikom kritja.
  • Uporablja se kot merilna naprava za sprejemanje odločitev vlagatelja, deležnikov in vodstva podjetij.
  • Pomaga tudi pri analizi trendov in pomaga preveriti stabilnost podjetja.

Obstaja nekaj omejitev razmerja pokritosti obresti, saj včasih ne bo resnično predstavilo finančnega stanja podjetja, ker obstajajo sezonski dejavniki, ki vplivajo na razmerje. Ne kaže učinka plačila davka. Za najboljši rezultat s to formulo uporabite drugo formulo, kot je hitro razmerje, količnik denarja itd., Ki bo dala eno jasno sliko finančnega položaja podjetja in tveganja, povezanega z njim.

Kalkulator razmerja pokritja obresti

Uporabite lahko naslednji kalkulator razmerja pokritja obresti

EBIT za obdobje
Skupne obresti, plačljive v danem obdobju
Formula razmerja pokritja obresti

Formula razmerja pokritja obresti =
EBIT za obdobje =
Skupne obresti, plačljive v danem obdobju
0 = 0
0

Formula razmerja pokritja obresti v Excelu (s predlogo Excel)

Tu bomo naredili enak primer formule za obrestno pokritost v Excelu. Je zelo enostavno in preprosto. Navesti morate tri vložke, tj. EBIT, obresti in EBITDA

Razmerje pokritosti obresti lahko enostavno izračunate s formulo v priloženi predlogi.

Koeficient kritja obresti za R&R Pvt. Ltd se izračuna kot:

Koeficient obrestne pokritosti za leto 2017 se izračuna kot:

Koeficient obrestne pokritosti za leto 2018 se izračuna kot:

Koeficient kritja obresti za ADC Pvt. Ltd. se izračuna kot:

Koeficient pokritja obresti z uporabo EBITDA se izračuna kot:

Priporočeni članki

To je vodnik za formulo razmerja pokritja obresti. Tukaj razpravljamo o njegovi uporabi skupaj s praktičnimi primeri. Ponujamo vam tudi Kalkulator razmerja pokritja obresti z naložljivo predlogo excela. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -

  1. Vodnik po formuli donosnosti kapitala
  2. Primeri pravila 72 formule
  3. Formula za dividende na delnico
  4. Predloga formule neto obrestne marže

Kategorija:

Razvoj podjetništva