Uvod v primer obratnega kapitala
Obrtna sredstva so kapital, ki je potreben za pokrivanje vsakodnevnih delovnih stroškov podjetja. To je tudi naložba v kratkoročna sredstva. Primer obratnega kapitala je v bistvu presežek med obratnimi sredstvi nad kratkoročnimi obveznostmi. Uporablja se kot merilo za določanje likvidnosti in uspešnosti podjetja
Bruto obratni kapital je naložba v obratna sredstva, neto obratni kapital pa je razlika med obratnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi. Lahko je pozitiven kot tudi negativen
Primeri obratnega kapitala (s predlogo Excel)
Vzemimo primer, kako bolje razumeti izračun obratnega kapitala.
Tu si lahko naložite to vzorčno predlogo programa Excel predloga obratnega kapitala - Primer obratnega kapitala Predloga ExcelaPrimer obratnega kapitala - # 1
Poglejmo preprost primer, ki za izračun obratnega kapitala uporablja bilanco stanja Wells Fargo
Obratovalni kapital se izračuna kot
Obrtni kapital = Skupna kratkoročna sredstva + Skupne kratkoročne obveznosti
- Obrtni kapital = 1, 45, 000 $ + 60 000 USD
- Obrtni kapital = 85.000 USD
Skupna kratkoročna sredstva znašajo 1, 45.000 USD, medtem ko skupna obratna sredstva znašajo 60.000 USD. Če odštejemo oboje, nam dobijo obratni kapital v višini 85.000 USD. Družba ima dober znesek denarja, potem ko je plačala vse svoje obveznosti. To pomeni, da je podjetje v dobrem finančnem položaju
Kot vidimo, je obratni kapital pozitiven. To pomeni, da je podjetje sposobno takoj odplačati svoje kratkoročne obveznosti. Medtem ko negativni obratni kapital kaže na nasprotno.
Tu smo izračunali obratna sredstva za obdobje enega leta, možno pa je tudi izračunati obratna sredstva za mesec ali četrtino
Primer obratnega kapitala - # 2
Poglejmo primer negativnega obratnega kapitala. Možno je predvsem v maloprodajnem sektorju. Poglejmo en primer velikega maloprodajnega velikana ZDA, Walmart. Predpostavimo, da Walmart kupi 200.000 DVD-jev, filmski studio pa naj bi plačal v naslednjih 30 dneh. Toda očitno Walmart ne bo čakal 30 dni, da bi te DVD-je postavil na svojo polico. Ko prejmejo dostavo, bodo ti DVD-ji na polici.
Predpostavimo, da so vse DVD-je prodali do 15. v mesecu. Prodali so vse DVD-je in prinesli znaten dobiček. Vse so storili, preden so studiu plačali za inventar
Zdaj si predstavljajte, da če Walmart to lahko odvzame za en izdelek, lahko to stori za vse svoje izdelke. V tem primeru za plačilo svojih računov ne potrebuje gotovine, saj se nova denarna sredstva nenehno ustvarjajo na različnih ravneh za kritje dajatev. Vendar je treba opozoriti, da je časovni znesek denarnih tokov zelo pomemben dejavnik. To pomaga povečati njegovo učinkovitost
Eden od načinov za ugotovitev, ali podjetje uporablja to strategijo, je preverjanje zalog s plačljivimi. Če je znesek zapadlih terjatev visok, obratni kapital pa visok, je to lahko to.
Primer obratnega kapitala - # 3
Spodaj je bilance stanja za ameriško organizacijo. Predložena bilanca stanja je za leti 2019 in 2018
Skupna sredstva = Skupna kratkoročna sredstva + Skupna dolgoročna sredstva
Za leto 2018
- Skupna sredstva = 9.350 USD + 22.050 USD
- Skupna sredstva = 31.400 USD
Za leto 2019
- Skupna sredstva = 10 800 USD + 22 800 USD
- Skupna sredstva = 33.600 USD
Skupne obveznosti in kapital se izračunajo kot
Skupne obveznosti in kapital = Skupne kratkoročne obveznosti + Skupaj dolgoročne obveznosti + Skupna delnica + zadržani dobički
Za leto 2018
- Skupne obveznosti in kapital = 7.500 dolarjev + 6.300 dolarjev + 10.500 dolarjev + 7.100 dolarjev
- Skupne obveznosti in kapital = 31.400 USD
Za leto 2019
- Skupna sredstva = 7.750 $ + 7.500 $ + 11000 $ + 7.350 $
- Skupna sredstva = 33.600 USD
Zdaj izračunajmo obratna sredstva za obe leti -
Obratovalni kapital se izračuna kot
Za leto 2018 in 2019
- Obratni kapital 2018 = 9350 dolarjev - 7500 dolarjev = 1850 dolarjev
- Obrtni kapital 2019 = 10 800 do 7750 USD = 3050 dolarjev
Povprečna vrednost obratnega kapitala se izračuna kot
- Povprečna vrednost obratnega kapitala = (3050 USD + 1850 USD) / 2
- Povprečna vrednost obratnega kapitala = 2450 USD
Velika razlika v obratnem kapitalu je predvsem posledica znatnega povečanja celotnih obratnih sredstev. Dneve obveznosti in terjatev je mogoče izračunati s temi izkazi in obratnim kapitalom
Primer obratnega kapitala - # 4
Spodaj so navedeni primeri družb za dejanski obratni kapital
- Amazonka
Glavni razlog, da Amazon s to strategijo preživlja, je to, da stranke plačujejo vnaprej in nimajo težav z zbiranjem denarja
- Dell Computers
To je tudi klasičen primer vzdrževanja minimalne zaloge in izredno nizkega obratnega kapitala. Dell računalniki od kupcev zahtevajo vnaprejšnja plačila. To je ne samo zmanjšalo obratna sredstva, ampak tudi dalo prednost pred svojimi konkurenti
- McDonald's
V vseh gostinskih podjetjih je zelo pogosto, da imajo negativni obratni kapital. Podjetje McDonald's že od desetletja od leta 1992 do leta 2000 vodi z negativnim obratnim kapitalom. V tem obdobju je imelo negativni obratni kapital kar 698, 5 milijona dolarjev
Če pogledamo zgornje primere, je mogoče reči, da je negativni obratni kapital znak učinkovitega upravljanja podjetij
Zaključek
Pozitiven obratni kapital je znak dobrega kratkoročnega finančnega zdravja in dobre likvidnosti. Pomeni, da ima podjetje dovolj sredstev za kritje svojih kratkoročnih obveznosti. Če se obratni kapital povečuje, bi to lahko vodilo do večjih zadolževanj in bi bilo treba zbrati več denarja
Po drugi strani pa lahko negativni obratni kapital pomeni, da se sredstva ne porabljajo učinkovito in da bo organizacija morda prestala likvidnostno krizo. Vendar pa imeti negativni obratni kapital ni vedno slab znak. Ogromna podjetja, kot je Walmart, imajo negativni obratni kapital zaradi nenehnega in hitrega priliva denarja
Priporočeni članki
To je vodnik primera obratnega kapitala. Tukaj razpravljamo o definiciji in praktičnem primeru obratnega kapitala s podrobno razlago in prenosljivo predlogo Excela. Če želite izvedeti več, lahko preberete tudi druge naše predlagane članke -
- Primer elastičnosti povpraševanja
- Primer vertikalne združitve
- Primer vertikalne integracije
- Primeri lastniškega kapitala
- Računovodstvo združitev | Koraki v načinu pridobivanja računovodstva