Razlika med ETF in indeksnimi skladi
Kaj so ETF-ji?
"Borzno-trgovalni skladi" ali ETF-ji so skladi, s katerimi se trguje na borzi (kot se glasi ime) in ki delujejo kot sklad, sestavljen iz osnovnih sredstev, kot so zaloge, obveznice, blago in včasih tudi sami indeksni skladi. Logika je, da se zanašajo na indeks in se vrednotijo na podlagi gibanja takega indeksa. Vendar so po naravi zelo likvidne in za vlaganje v njih je treba plačati majhno pristojbino. Ta koncept ima podobnost z vzajemnimi skladi, vendar so ti bolj likvidni in zaračunavajo nižje pristojbine kot vzajemni skladi - zato se z njimi več trguje kot vzajemni skladi. Z ETF se trguje kot redne zaloge na trgu zaradi njihove likvidnosti.
Kaj so indeksni skladi?
Indeksni skladi so vrsta vzajemnih skladov, s katerimi se trguje na borzi, ki sledi določenemu indeksu, sledi gibanju istega in se vrednoti na podlagi takega indeksa. Z njimi se trguje na borzi in so tesno povezane z določenim indeksom, ki mu sledijo. Na splošno indeksni skladi z osnovnimi sredstvi, ki so delnice, sledijo različnim podjetjem, ki so velika, srednje velika, majhna, donosna, tvegana itd., Da bi uravnotežila portfelj. Delujejo kot vzajemni skladi in podskupina ETF-ov. Tako kot vzajemni skladi upravljajo tudi upravljavci portfelja, vlagatelji pa jih lahko kupijo od takšnih upravljavcev. Z njimi se zlahka zasledi trgovanje na borzi, zato se na njih veliko trguje. Indeksni sklad, s katerim se najpogosteje trguje, je indeksni sklad S&P 500.
Informacije o ETF v primerjavi z indeksnimi skladi
Spodaj je zgornjih 6 razlik med ETF in indeksnimi skladi 
Ključna razlika med ETF in indeksnimi skladi
Tako ETF kot indeksni skladi so priljubljena izbira na trgu; pogovorimo se o nekaterih glavnih razlikah med ETF in indeksnimi skladi:
- Glavna prednost obeh skladov ETF v primerjavi z indeksnimi skladi je, da sta superiorna pri trgovanju z osnovnim sredstvom. Ker tvorijo kombinacijo različnih sredstev in se pogosto vrednotijo na podlagi indeksa kot celote, so manj tvegani za posamezno osnovno sredstvo.
- V ETF in indeksne sklade je enostavno investirati, saj se z njimi trguje na borzi in je ugodno urejati - torej manj tvegano.
- Enostaven za sledenje - ko se z njimi trguje na borzi, jih je znova enostavno slediti.
- Vlaganje v ETF in Index sklade ima nižje stroške.
- Oba sklada ETF v primerjavi z indeksnimi skladi omogočata diverzifikacijo tveganj, saj sledijo določenemu indeksu in ne posameznemu podjetju ali sektorju ali panogi. Raznolik portfelj ima svoje koristi - manj tvegane, zanesljivejše, donosnejše in bolj stabilne za ekonomske spremembe.
- Ker so nastali stroški za druge sklade nižji, obe skladi ETF v primerjavi z indeksom prinašata nižje davčne posledice, zaradi česar so spet prednostni pred drugimi vrstami skladov.
- Z vlaganjem v ETF ali indeksne sklade lahko medsebojno povežemo uspešnost različnih industrij in sektorjev ter tako naredimo svojo analizo, kako ustvariti pravo ravnotežje svojih naložb.
- Ko investirate v ETF ali indeksni sklad, niste upravičeni do lastništva osnovnih delnic, vendar dobite delež dobička ali zaslužene dividende, ki jih prijavijo družbe.
- Tako ETF kot indeksni skladi lahko v daljšem obdobju ustvarijo večji dobiček kot tisti v primerjavi s posameznimi zalogami. Posamezne zaloge se redko vzdržujejo za dolgoročni namen, prav tako pa se ustrezno pripravijo tudi vse analize. Vendar pa se v to vrsto skladov vlagajo z dolgoročno vizijo dobička.
Primerjava med ETF in indeksnimi skladi
Spodaj je zgornja primerjava med ETF in indeksnimi skladi
| Zamenjani skladi | Indeksni skladi |
| To je presežek, s katerim se trguje na borzah - vključuje osnovna sredstva, kot so zaloge, surovine, obveznice in včasih tudi sami indeksni skladi. | To je podskupina, s katero se trguje na trgu - imenuje se tudi kot ETF, vendar ETF lahko ali ne vedno tudi indeksni sklad. |
| Bolj likvidno kot indeksni sklad, ker pokrivajo večji obseg osnovnih sredstev in s tem večji (ali skoraj celoten) trg. Zato ljudje raje vlagajo v taka sredstva. | Manj likvidnih kot ETF, saj ciljajo na določen indeks in podjetja, ki so del takega indeksa. Zato je manjši obseg tržne analize. |
| Višji stroški, povezani z ETF, kot indeksni skladi. Zato kljub temu, da ponujajo večjo paleto analiz, vlagatelji dvakrat premislijo, preden investirajo v te. | Nižji stroški naložb in vzdrževanja za indeksne sklade olajšajo vlaganje v njih. |
| ETF-ji imajo manjše tveganje napak pri sledenju. Vsak indeks ima določen delež podjetij, sklad pa poskuša izslediti enak delež zase. Ker pa se natančno ujemanje razmerja z indeksom ne da, to vlagatelju ustvarja tveganje napake pri sledenju. | Indeksni skladi imajo z njimi večje tveganje napak pri sledenju, saj bo določen sklad odvisen od enega določenega indeksa. Ni možnosti za diverzifikacijo, zato bo celotno tveganje napak pri sledenju v celoti prizadelo določen sklad. |
| Ker se z ETF trguje kot delnice na borzah, nimajo NAV. Čez dan se trguje kot zaloge in se temu primerno ceno. | Indeksni skladi se kupujejo v času trgovanja in prodajo na koncu dneva NAV glede na uspešnost sklada. |
| Ker se z ETF trguje kot z delnicami, ti vključujejo številne značilnosti posameznih zalog, kot so vrednotenje (določanje cene sklada), izplačilo dividend, odkup delnic ali plačilo vlagateljem po preostali vrednosti zaloge po likvidaciji. | Indeksni skladi prevzamejo značilnosti vzajemnega sklada, kot so cene, ki temeljijo na NAV (neto vrednost sredstev), pri čemer se osnovna sredstva trgujejo kot enote, načrti, ki jih ponujajo vzajemni skladi za ponovno vlaganje, in podobno ponovno vlagajo dobiček v take načrte. |
ETF proti indeksnim skladom - Finalne misli
Čeprav se v času naložb ETF v primerjavi z indeksnimi skladi zdi podobno, pri izračunu donosa (in tveganj) obstajajo precej velike razlike. Zato je treba prebrati vse pogoje ponujenih dokumentov in nato vlagati v čim večje donose in znižati njihova tveganja.
Priporočeni članek
To je vodilo za največjo razliko med ETF in indeksnimi skladi. Tukaj razpravljamo tudi o ključnih razlikah med ETF in indeksnimi skladi z infografiko in primerjalno tabelo. Ogledate si lahko tudi naslednje članke -
- Zaloge vzajemno
- Vzajemni sklad v primerjavi z menjalnim skladom
- Bull Market vs Bear Market
- Angel Investor vs Venture Capital