Kaj je marža dobička?
Izraz „stopnja dobička“ se nanaša na merilo dobičkonosnosti, ki ocenjuje pridobljeno finančno korist glede na celotno prodajo. Z drugimi besedami, meritev meri, kateri del prodaje se je pretvoril v dobiček ali koliko dobička je bilo ustvarjenega za vsak dolar prodaje. Obstaja več vrst merila stopnje dobička in nekaj glavnih variant je:
- Bruto marža dobička (GPM)
- Razlika v dobičku iz poslovanja
- Neto stopnja dohodka
Formula
Formulo marže dobička lahko dobimo tako, da razliko celotne prodaje in z njo povezanih skupnih odhodkov razdelimo na celotno prodajo in nato izrazimo v odstotkih. Matematično je predstavljeno kot
Profit Margin = (Total Sales – Total Expenses) / Total Sales * 100
Opozoriti je treba, da so skupni stroški krovni izraz, ki bo vključeval stroške prodaje za bruto maržo dobička, obratovalne stroške za dobiček iz poslovanja in vse stroške za čisto stopnjo dobička.
Gross Profit Margin = (Total Sales – Cost Sales) / Total Sales * 100
Operating Income Margin = (Total Sales – Operating Expenses) / Total Sales * 100
Net Income Margin = (Total Sales – Total Expenses) / Total Sales * 100
Primeri marže dobička (s predlogo Excel)
Vzemimo primer, da bolje razumemo izračun marže dobička.
Predlogo Excel Margin Excel lahko prenesete tukaj - Predloga za profit marže ExcelPrimer # 1
Vzemimo primer podjetja ASD Inc., ki se ukvarja z maloprodajno prehransko verigo. Med letom, ki se je končalo 31. decembra 2018, je podjetje doseglo skupno prodajo v višini 10, 0 milijona dolarjev, hkrati pa je imelo stroške prodaje v višini 5, 6 milijona dolarjev, stroške prodaje in administrativne stroške v višini 1, 5 milijona dolarjev, odhodke za obresti v višini 0, 8 milijona dolarjev in davke v višini 1, 0 milijona dolarjev. Na podlagi danih podatkov izračunajte bruto stopnjo dobička, dobiček iz dobička iz poslovanja, neto stopnjo dohodka podjetja za leto 2018.
Rešitev:
Obratovalni stroški se izračunajo po spodnji formuli
Obratovalni odhodki = Stroški prodaje + Stroški prodaje in upravljanja
- Poslovni odhodki = 5, 6 milijona USD + 1, 5 milijona USD
- Poslovni odhodki = 7, 1 milijona USD
Skupni stroški se izračunajo po spodnji formuli
Skupni odhodki = poslovni odhodki + odhodki za obresti + davki
- Skupni odhodki = 7, 1 milijona USD + 0, 8 milijona USD + 1, 0 milijona USD
- Skupni odhodki = 8, 9 milijona dolarjev
Bruto dobiček se izračuna po spodnji formuli
GPM = (Skupna prodaja - Stroškovna prodaja) / Skupna prodaja * 100
- GPM = (10, 0 milijona dolarjev - 5, 6 milijona dolarjev) / 10, 0 USD prodaje * 100
- GPM = 44%
Marža poslovnega dohodka se izračuna po spodnji formuli
Marža poslovnega dohodka = (Skupna prodaja - poslovni odhodki) / Skupna prodaja * 100
- Marža poslovnega dohodka = (10, 0 milijona do 7, 1 milijona dolarjev) / 10, 0 USD prodaja * 100
- Operativni dohodek marže = 29%
Neto marža dohodka se izračuna po spodnji formuli
Neto marža dohodka = (Skupna prodaja - Skupni odhodki) / Skupna prodaja * 100
- Neto marža dohodka = (10, 0 milijona dolarjev - 8, 9 milijona dolarjev) / 10, 0 ameriških dolarjev prodaje * 100
- Neto marža dohodka = 11%
Zato je GPM, dobiček iz poslovanja, čisti dobiček podjetja za leto 2018 znašal 44, 0%, 29, 0% in 11, 0%.
Primer # 2
Vzemimo primer Walmart Inc., da ponazorimo koncept stopnje dobička za resnično življenje. Glede na letno poročilo za leto 2018 so na voljo naslednji podatki,
Na podlagi danih podatkov izračunajte bruto maržo dobička, dobiček iz poslovanja, neto dobiček družbe Walmart Inc. za leto 2018.
Rešitev:
Obratovalni stroški se izračunajo po spodnji formuli
Operativni odhodki = Stroški prodaje + Obratovalni stroški in PS&A odhodki
- Poslovni odhodki = 373, 40 milijarde USD + 106, 51 milijarde USD
- Poslovni odhodki = 479, 91 milijarde USD
Skupni stroški se izračunajo po spodnji formuli
Skupni odhodki = poslovni odhodki + čisti odhodki za obresti + izguba ob odplačilu dolga + rezervacije za davke od dohodka
- Skupni odhodki = 479, 91 milijarde USD + 2, 18 milijarde USD + 3, 14 milijarde USD + 4, 60 milijarde USD
- Skupni odhodki = 489, 83 milijarde USD
Bruto dobiček se izračuna po spodnji formuli
GPM = (skupni prihodek - prodaja stroškov) / skupni prihodek * 100
- GPM = (500, 34 milijarde USD - 373, 40 milijarde USD) / 500, 34 milijarde USD * 100
- GPM = 25, 4%
Marža poslovnega dohodka se izračuna po spodnji formuli
Prihodki iz poslovanja = (Skupni prihodek - poslovni odhodki) / Skupni prihodek * 100
- Marža iz poslovanja = (500, 34 milijarde USD - 479, 91 milijarde USD) / 500, 34 milijarde USD * 100
- Prihodki od poslovanja = 4, 1%
Neto marža dohodka se izračuna po spodnji formuli
Neto marža dohodka = (Skupni prihodek - Skupni odhodki) / Skupni prihodek * 100
- Neto marža dohodka = (500, 34 milijarde USD - 489, 83 milijarde USD) / 500, 34 milijarde USD * 100
- Čista stopnja dohodka = 2, 1%
Zato je GPM, dobiček iz poslovanja, neto donosnost Walmart Inc. za leto 2018 znašal 25, 4%, 4, 1% in 2, 1%.
Vir povezava: Bilanca stanja Walmart Inc.
Prednosti
Nekatere prednosti so naslednje:
- Nakazuje stroškovno učinkovitost podjetja in pomaga spremljati njegovo uspešnost skozi časovna obdobja.
- Pomaga pri oceni finančnega zdravja podjetja in na tej osnovi olajša primerjavo medsebojnih partnerjev.
Omejitve
Nekatere omejitve so naslednje:
- Če se uporablja za primerjavo podjetij v različnih panogah ali panogah, potem lahko stopnja dobička vodi do nesmiselnih spoznanj.
- Izpostavljena je tveganju manipulacije.
Zaključek
Torej je mogoče sklepati, da so stopnje dobička najpomembnejša merila za finančno analizo, saj kažejo na stroškovno učinkovitost podjetja, ki jo je mogoče uporabiti za analizo trendov in medsebojno primerjavo. Vendar pa je treba biti pozoren pri uporabi marž, saj se z njimi lahko manipulira, da odražajo precenjene marže.
Priporočeni članki
To je vodnik za stopnjo dobička. Tukaj razpravljamo o tem, kako ga je mogoče izračunati z uporabo formule skupaj s prednostmi in omejitvami marže dobička ter predlogo za excel, ki jo lahko naložite. Če želite izvedeti več, lahko preberete tudi druge naše predlagane članke -
- Raven bruto dobička
- Prihodek od prodaje
- Primer obratnega kapitala
- Nedokončana prodaja