Formula vrednosti podjetja (kazalo)
- Formula vrednosti podjetja
- Primeri formule vrednosti podjetja (s predlogo Excel)
- Kalkulator formule vrednosti podjetja
Formula vrednosti podjetja
Vrednost podjetja je meritev celotne vrednosti podjetja. To je eden pomembnih parametrov za oceno tržne kapitalizacije vrednosti delnic družbe. Vrednost podjetja prevzame ceno podjetja, kar pomeni, da nam pove o neto vrednosti podjetja. Vključuje vse lastniške deleže, sredstvo iz dolga in premoženje iz lastniškega kapitala. Vrednost podjetja na enostaven način povedano kot vsota tržne kapitalizacije, tržne vrednosti dolga, ki odšteje denar in ekvivalente.
Formulo vrednosti podjetja lahko izrazimo kot: -
Enterprise Value = Market Capitalization + Market Value of Debt – Cash and Equivalent
Vrednost podjetja lahko zapišemo kot vsoto navadnih delnic, prednostnih delnic, tržne vrednosti dolga, manjšinskih deležev, ki odštevajo denar in enakovredne vrednosti,
Formulo vrednosti podjetja lahko izrazimo kot: -
Enterprise Value = Common Shares + Preferred Shares + Market Value of Debt – Cash and Equivalent
Kje,
- Tržna kapitalizacija = vrednost navadnih delnic družbe.
- Skupni delež = Delitev na voljo s podjetjem.
- Prednostne delnice = Če so delnice unovčljive, se to obravnava kot dolg.
- Tržna vrednost dolga = vrednost vseh dolgov podjetja.
- Denar in enakovrednost = Denarna sredstva in naložbe podjetja.
Primeri formule vrednosti podjetja (s predlogo Excel)
Zdaj pa si oglejmo primer za boljše razumevanje formule vrednosti podjetja.
To predlogo za Formula Excel predlogo lahko prenesete tukaj - Enterprise Value Formula Excel PredlogaFormula vrednosti podjetja - primer # 1
Programsko podjetje z imenom Firefox Pvt. Ltd želi vedeti svojo vrednost podjetja. Tržna kapitalizacija 50.000.000 USD, tržna vrednost dolga 1.000.000 USD, gotovina in enakovredna vrednost pa 3.000.000 USD. Zdaj je vrednost podjetja naslednja: -
Vrednost podjetja lahko izračunamo po spodnji formuli
Vrednost podjetja = tržna kapitalizacija + tržna vrednost dolga - gotovina in enakovredna vrednost
- Vrednost podjetja = 50.000.000 USD + 1.000.000 - 3.000.000 USD
- Vrednost podjetja = 48.000.000 USD
Vrednost Firefox Pvt. Ltd je 48.000.000 $ .
Formula vrednosti podjetja - primer # 2
Podjetje z imenom Oracle Pvt. Ltd ima spodaj sestavni del letnega poročila.
Spodnjo formulo lahko izračunamo tržno vrednost skupnega deleža
Tržna vrednost navadne delnice = Vrednost delnice * Število delnic
- Tržna vrednost skupnega deleža = 5000 * 5 USD
- Tržna vrednost skupnega deleža = 25.000 USD
Skupni dolg lahko izračunamo po spodnji formuli
Skupni dolg = Kratkoročno izposojanje + Dolgoročno izposojanje
- Skupni dolg = 5000 + 0
- Skupni dolg = 5000 USD
Vrednost podjetja lahko izračunamo po spodnji formuli
Vrednost podjetja = navadne delnice + prednostne delnice + tržna vrednost dolga - denar in enakovredna vrednost
- Enakovredna vrednost = 25.000 + 0 + 5.000 - 100
- Enakovredna vrednost = 29.900 USD
Sestavni deli vrednosti podjetja so vrednost lastniškega kapitala, skupni dolg, prednostne delnice, manjšinske obresti, denar in njihovi ustrezniki. Vrednost podjetja je mogoče izmeriti iz lastnih sredstev. Po sredstvih je mogoče vedeti tako obveznosti kot lastniški kapital, saj je vir financiranja lahko kapital ali finance. Tržna kapitalizacija je produkt cene delnic in številnih delnic. Vrednost podjetja je vsota lastniškega kapitala, dolg, ki se uporabi za ustvarjanje sredstev in od tega denarja se odšteje, ko bo družba prevzemnica dobila denar po prevzemu.
Zdaj pa poglejmo še en primer.
Formula vrednosti podjetja - primer # 3
Spodaj je finančni izkaz prvega vira podatkov Pvt. Ltd leta 2018. Zdaj bomo izračunali vrednost podjetja, saj TRD Ltd želi pridobiti prvi vir podatkov Pvt. Ltd zato želi izračunati vrednost podjetja.
Vrednost podjetja lahko izračunamo po spodnji formuli.
Vrednost podjetja = tržna kapitalizacija + tržna vrednost dolga - gotovina in enakovredna vrednost
- Enakovredna vrednost = 20.000 + 7.000 - 1.000
- Enakovredna vrednost = 26.000 USD
Torej, vrednost podjetja za prvi vir podatkov je 26.000 USD .
Zdaj lahko TRD Ltd porabi 1000 USD za plačilo dolga podjetja First Data Source Pvt. Ltd. Nato bo dolg podjetja.
- = Skupni dolg - gotovina in enakovredna vrednost
- = 7.000 - 1.000
- = 6000 USD
Zato mora podjetje plačati pod znesek za nakup:
- = Dolg neporavnanih + tržna vrednost podjetja
- = 6.000 + 20.000
- = 26.000 dolarjev
Torej mora TRD za nakup prvega vira podatkov plačati 26.000 dolarjev .
Pomen formule vrednosti podjetja
Vrednost podjetja, ki se uporablja za iskanje različnih sestavnih delov finančne analize podjetja. Enaka formula je naslednja:
- EV / EBITDA
Uporablja se za izračun vrednosti podjetja in pomaga tudi pri primerjavi kapitalske strukture drugega podjetja.
EBITDA = ponavljajoči se dobiček iz poslovanja + obresti + davki + amortizacija + amortizacije
EV = vrednost podjetja
- EV / Prodaja
To razmerje pomaga izračunati račun za dolžniško komponento, ki jo je treba vrniti.
Znižajte podcenjeno EV / prodajno podjetje in obratno.
Zdaj pa si oglejmo uporabo vrednosti Enterprise.
Formula vrednosti podjetja - primer - # 4
Recimo podjetje z imenom Alexa Pvt. Ltd kupi drugo podjetje ZEN Pvt. Ltd v letu 2018, Alexa Pvt. Ltd je začel analizirati svoje finančne in nižje vrednosti različnih finančnih elementov s pomočjo DCF koncepta-
Vrednost podjetja se izračuna kot:
- Vrednost podjetja = (30.000 * 20) + 0 - 17.916
- Vrednost podjetja = 582.084 USD
Vrednost lastniškega kapitala se izračuna kot:
- Vrednost lastniškega kapitala = 582.084 + 68.746 - 21.453
- Vrednost lastniškega kapitala = 629.377 USD
Vrednost / delnica kapitala se izračuna kot:
- Vrednost / delež delnice = 629.377 / 30.000
- Vrednost / delež delnice = 21 USD
Torej, strošek podjetja na delnico bo 21 dolarjev, vrednost podjetja pa 582.084 dolarjev.
Ustreznost in uporabe formule vrednosti podjetja
Formula vrednosti podjetja uporablja več načinov, ki so:
- Za iskanje vrednosti prevzema podjetja.
- Pomaga primerjati podjetje z različno stopnjo finančnega vzvoda.
- EV pomaga tudi pri primerjavi kapitalske strukture dveh podjetij.
- Pomaga izmeriti vrednost podjetja.
Kalkulator formule vrednosti podjetja
Uporabite lahko naslednji kalkulator formule za vrednost podjetja
| Tržna kapitalizacija | |
| Tržna vrednost dolga | |
| Gotovina in enakovredna sredstva | |
| Formula vrednosti podjetja | |
| Formula vrednosti podjetja = | Tržna kapitalizacija + tržna vrednost dolga - gotovina in enakovredna vrednost | |
| 0 + 0 - 0 = | 0 |
Zaključek
Vrednost podjetja pomaga pri merjenju vrednosti podjetja, za vlagatelja je zelo koristno, da sprejme odločitev o naložbi podjetja. Kot vemo, se uporablja tudi za primerjavo kapitalske strukture dveh podjetij, ki pomaga vlagatelju, da investira v pravo podjetje. Toda vrednost podjetja, izpeljane iz formule, ni vedno prava, saj je odvisna od tržnih razmer. Uporablja se tudi za izračun drugih finančnih količnikov.
Priporočeni članki
To je vodnik za formulo Enterprise Value. Tukaj razpravljamo o tem, kako izračunati vrednost podjetja skupaj s praktičnimi primeri. Ponujamo vam tudi kalkulator vrednosti podjetja s prenosljivo predlogo Excela. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -
- Formula čistega dohodka
- Primeri širjenja ponudb
- Vodnik po formuli obdobja povračila
- Formula dolga do dohodka