Sharpe Ratio Formula (vsebina)

  • Sharpe Ratio Formula
  • Kalkulator formule ostrega razmerja
  • Sharpe Ratio Formula v Excelu (s predlogo Excel)

Sharpe Ratio Formula

Formula za razmerje Sharpe se izračuna tako, da se presežna stopnja donosa portfelja deli s standardnim odklonom donosa portfelja. Presežna stopnja donosa portfelja se izračuna tako, da se od dejanske donosnosti portfelja odšteje netvegana stopnja donosa. Matematično je formula Sharpejevega razmerja predstavljena kot spodaj,

Sharpe Ratio = (R p – R f ) / ơ p

kje,

  • R p = Pričakovana stopnja donosa portfelja
  • R f = stopnja donosa brez tveganja
  • ơ p = standardni odklon donosa portfelja

V primeru, da je koeficient Sharpe izračunan na podlagi dnevnih donosov, ga je mogoče izračunati tako, da količnik pomnožimo s kvadratnim korenom 252, tj. Števila trgovalnih dni v letu.

Sharpe Ratio = (R p – R f ) / ơ p * √252

Pojasnilo formule Sharpe Ratio

Formulo za razmerje Sharpe je mogoče izračunati z naslednjimi koraki:

Korak 1: Prvič, dnevna stopnja donosa zadevnega portfelja se zbira v velikem časovnem obdobju, tj. Mesečno, letno itd. Stopnja donosa se izračuna na podlagi čiste vrednosti sredstev na začetku obdobja in na koncu obdobja. Potem se določi povprečje vseh dnevnih donosov, ki je označen kot R p .

2. korak: Zdaj se zbere dnevni donos 10-letne državne obveznice za izračun netvegane stopnje donosa, ki jo označujemo z R f .

Korak 3: Zdaj se presežna stopnja donosa portfelja izračuna tako, da se od stopnje donosa portfelja (korak 1) odšteje netvegana stopnja donosa (korak 1), kot je prikazano spodaj.

Previsoka stopnja donosa = R p - R f

4. korak: Zdaj se izračuna standardni odklon dnevne donosnosti portfelja, ki je označen s ơ p .

5. korak : Koeficient Sharpe se izračuna tako, da se presežna stopnja donosa portfelja (korak 3) deli s standardnim odklonom donosa portfelja (korak 4).

Ostro razmerje = (R p - R f ) / ơ str

Korak 6: Nazadnje lahko ostrino ostrimo tako, da pomnožimo zgornje razmerje s kvadratnim korenom 252, kot je prikazano spodaj.

Ostro razmerje = (R p - R f ) / ơ p * √252

Primeri formule Sharpe Ratio

Vzemimo primer, da bolje razumemo izračun formule Sharpe Ratio.

Predlogo Excel Formula Excel Predloga Excel lahko prenesete tukaj - Predloga Excela Ratio Formula Excel

Formula ostrega razmerja - Primer # 1

Vzemimo primer finančnega sredstva s pričakovano stopnjo donosa 10%, medtem ko je netvegana stopnja donosa 4%. Standardni odklon donosa sredstva je 0, 04.

Količnik ostrine se izračuna po spodnji formuli

Ostro razmerje = (R p - R f ) / ơ str

  • Ostro razmerje = (10% - 4%) / 0, 04
  • Ostro razmerje = 1, 50

To pomeni, da finančno sredstvo daje tveganju prilagojen donos v višini 1, 50 za vsako enoto dodatnega tveganja.

Formula ostrega razmerja - Primer # 2

Vzemimo primer dveh finančnih sredstev X in Y, pri čemer je pričakovana stopnja donosa za oba 12% in 20%, medtem ko je stopnja donosnosti brez tveganja 5%. Standardni odmik sredstev X in Y pa znaša 0, 04 in 0, 15. Ugotovite, katera je boljša naložba glede na povezano tveganje.

Koeficient ostrine za X se izračuna po spodnji formuli

Ostro razmerje = (R p - R f ) / ơ str

  • Ostro razmerje za X = (12% - 5%) / 0, 04
  • Ostro razmerje za X = 1, 75

Koeficient ostrenja za Y se izračuna po spodnji formuli

Ostro razmerje = (R p - R f ) / ơ str

  • Ostro razmerje za Y = (20% - 5%) / 0, 15
  • Ostro razmerje za Y = 1

To pomeni, da čeprav sredstvo Y ponuja večji donos v primerjavi s sredstvom X (sredstvo Y-20% sredstvo X-12%), je sredstvo X boljša naložba, saj ima višji donos, prilagojen tveganju, označen s količnikom Sharpe 1, 75 v primerjavi z 1 sredstva Y.

Ustreznost in uporabe

Najpomembnejše je razumeti koncept Sharpejevega razmerja, saj je celovito orodje za oceno uspešnosti portfelja glede na določeno stopnjo tveganja. Koeficient se običajno uporablja za zaznavanje sprememb splošnih značilnosti portfelja tveganja in donosa, potem ko so v portfelj dodani novi aktivni ali aktivni razred. Razmerje se lahko uporabi tudi pri vrednotenju preteklega učinka portfelja z uporabo dejanskih donosov portfelja v formuli. Po drugi strani pa lahko razmerje uporabite tudi za oceno ocenjenega koeficienta Sharpe na podlagi pričakovane uspešnosti portfelja. Glede na razmerje Sharpe višja vrednost kaže na boljšo uspešnost portfelja, prilagojeno tveganjem.

Kalkulator formule ostrega razmerja

Uporabite lahko naslednji kalkulator ostrenja razmerja.

R p
R ž
O p
Formula ostrega razmerja =

Formula ostrega razmerja =
R p - R f
=
O p
0-0
= 0
0

Sharpe Ratio Formula v Excelu (s predlogo Excel)

Zdaj si vzemimo podatke o mesečnem donosu Sundaram Equity Hybrid Fund, da ponazorimo v Excelovi predlogi spodaj. V tabeli je podroben izračun koeficienta Sharpe za Sundaram pravični hibridni sklad.

Koeficient ostrine se izračuna tako, da se razlika med dnevno donosnostjo lastniškega hibridnega sklada Sundaram in dnevno donosnostjo 10-letnih obveznic G Sec na standardni odklon donosa hibridnega sklada. Posledično se razmerje ostrega glede na dnevno donos izračuna na 0, 272. Nadalje smo ostrino ostrino analizirali tako, da smo prejšnji rezultat pomnožili s kvadratnim korenom 252.

Povprečje dnevnega donosa Sundaram Equity Hybrid Fund

Povprečje dnevnega donosa 10-letne G-Sec

Standardni odklon

Ostrinsko razmerje se izračuna kot:

Ostrinsko razmerje za letno se izračuna kot:

Priporočeni članki

To je vodnik po formuli Sharpe Ratio. Tukaj razpravljamo o izračunu ostrega razmerja skupaj s praktičnimi primeri. Ponujamo vam tudi kalkulator ostrega razmerja z naloženo predlogo excela. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -

  1. Formula za prost denarni tok
  2. Predloga Beta Formula Excel
  3. Primeri formule obdobja povračila
  4. Formula razmerja prihodka od prodaje premoženja
  5. Formula vračanja portfelja | Opredelitev | Primeri
  6. Formula razmerja prihodka s predlogo

Kategorija:

Razvoj podjetništva