Formula vračanja portfelja (vsebina)

  • Formula
  • Primeri
  • Kalkulator

Kaj je formula za vračilo portfelja?

Donos portfelja je donos, pridobljen iz dobička ali izgube, ki ga realizira naložbeni portfelj, ki je sestavljen iz več vrst naložb. Cilj portfeljev je doseči donos na podlagi vnaprej določene naložbene strategije za dosego naložbenega cilja in tolerance do tveganja za vrste vlagateljev, na katere je portfelj usmerjen.

Pričakovana donosnost portfelja:

Pričakovani donos portfelja je vsota pričakovanega donosa posameznega sredstva s pripadajočo težo.

R p = ∑ (W i * R i )

Kjer je = 1, 2, 3, …… .n

  • W i : Določi povezano težo sredstva i
  • R i : To je donos sredstva

Teža, povezana s sredstvom = Tržna vrednost sredstva / tržne vrednosti portfelja

Različica portfelja:

Variacija donosa portfelja je odvisna od posameznih sredstev in kovariance med njimi. Če imamo dva sredstva, A in B,

Portfolio Variance = W A 2 *σ 2 *R A + W B 2 *σ 2 *R B + 2*W A *W B *Cov(R A, R B )

Variacija portfelja je merilo tveganja, več tveganj in več tveganj. Navadno vlagatelj poskuša tveganje zmanjšati z izbiro negativnih kovarijantnih sredstev, kot so delnice in obveznice.

Odstopanje od standardov portfelja:

To je preprosto kvadratni koren variance portfelja.

SD = √ (W A 2 * σ 2 * R A + W B 2 * σ 2 * R B + 2 * W A * W B * Cov(R A, R B ))

In je merilo tveganosti portfelja.

Primeri formule za vračilo portfelja (s predlogo Excel)

Vzemimo primer, da bolje razumemo izračun donosa portfelja.

Predlogo za Excel predlogo formule za vračilo portfelja lahko prenesete tukaj - Predloga Excelove predloge za vračilo formule

Formula vračanja portfelja - Primer št. 1

Če vzamemo primer, vložite 60.000 dolarjev v sredstvo 1, ki je ustvarilo 20% donosa in 40.000 dolarjev vložilo v sredstvo 2, ki ustvari 12% donosa. Njihova teža porazdelitve je 60% in 40%. Izračunajte donosnost portfelja.

Rešitev:

Donos portfelja se izračuna po spodnji formuli

R p = ∑ (w i * r i )

  • Donos portfelja = (60% * 20%) + (40% * 12%)
  • Donos portfelja = 16, 8%

Formula vračanja portfelja - Primer št. 2

Pomislimo, da vlagatelj načrtuje naložbo v tri delnice, to je zaloga A, njen pričakovani donos 18% in vrednost vloženega zneska je 20.000 dolarjev, zanima pa jo tudi lastni zalog B 25.000 dolarjev, ki pričakuje donos 12%. Medtem ko je pričakovana donosnost zaloge C 30.000 USD po stopnji 10%. Zdaj jo zanima, kako izračunati skupni donos, ki bi ga pridobil na svojem portfelju?

Rešitev:

Teža vsake naložbe se izračuna kot

  • Zaloga A = 20.000 $ / (20.000 + 25.000 $ + 30.000 $) = 0.267
  • W Zaloga B = 25 000 USD / (20 000 + 25 000 USD + 30 000 USD) = 0, 333
  • W Zaloga C = 30.000 USD / (20.000 $ + 25.000 + 30.000 USD) = 0.400

Donos portfelja se izračuna po spodnji formuli

R p = ∑ (w i * r i )

  • Donos portfelja = (0, 267 * 18%) + (0, 333 * 12%) + (0, 400 * 10%)
  • Donos portfelja = 12, 8%

Torej je skupni rezultat pričakovanega donosa 12, 8%

Formula vračanja portfelja - Primer # 3

Če mesečno vložite 600 USD v IBM in 400 USD v Merck. In če ste ugotovili, da je donos 2, 5% za IBM in 1, 5% za Merck v mesecu, izračunajte donos portfelja?

Rešitev:

Teža vsake naložbe se izračuna kot

  • W IBM = 600 USD / (600 $ + 400 USD) = 0, 6
  • W Merck = 400 $ / (600 $ + 400 $) = 0, 4

Donos portfelja se izračuna po spodnji formuli

R p = ∑ (w i * r i )

  • Donos portfelja = (0, 6 * 2, 5%) + (0, 4 * 1, 5%)
  • Donos portfelja = 2, 1%

Pojasnilo

Donos portfelja je merilo donosa njegovih posameznih sredstev. Vendar je donosnost portfelja tehtano povprečje donosov njegovih sestavnih sredstev.

Tu je določen vnaprej določen nabor postopkov za izračun formule pričakovane donosnosti portfelja.

Korak 1: Na začetku je naša intuicija določiti dobiček od vsake naložbe portfelja, ki je označen kot r.

2. korak : Naslednja je določitev teže vsakega sredstva v portfelju na podlagi trenutne tržne tržne cene le-tega. ki ga označujemo s w.

Korak 3 : Nazadnje se pričakovani donos portfelja izračuna na podlagi vsote teže vsake naložbe v portfelju in donosnosti dobijo od vsake posamezne naložbe na naslednji način:

Pričakovani donos portfelja = ∑ (w i * r i )

Ustreznost in uporabe formule vračila portfelja

Koncept enačbe pričakovane donosnosti portfelja je obvezen za razumevanje, kar pomaga predvideti naložbeni dobiček ali izgubo naložbe. Formula pričakovanega donosa je formula, s katero se lahko vlagatelj odloči, ali lahko še dodatno investira v sredstvo, da bi dosegel dane verjetne donose.

In vlagatelj mora veliko več razmišljati o teži sredstva v portfelju in morebitnih potrebnih prilagoditvah.

Vlagatelj razvrsti sredstvo na podlagi formule pričakovanega donosa, ga vključi v portfelj in izvede naložbo vanj. Bolj bo pričakovana donosnost boljša.

Motiv oblikovanja portfelja je zmanjšanje splošnega tveganja in nestanovitnosti naložbe in nenehno prizadevanje za doseganje boljše pozitivne donosnosti. Analitik in raziskovalec analizira zgodovinske podatke in poskuša napovedati, katere zaloge vključiti v portfelj. Negativna kovarijacija vključenih sredstev zmanjša splošno volatilnost portfelja in poveča donosnost. Pozitivna kovarijanca pa pomeni, da se dva sredstva premikata zaporedno, medtem ko se v negativni kovarianciji dva sredstva premikata v nasprotnih smereh. Diverzibilnega tveganja ni mogoče zmanjšati, če v portfelj dodate 25 različnih zalog. Korekcijski koeficient se večinoma uporablja za določitev razmerja med dvema premoženjima in merjenje njene moči.

Kalkulator formule za vračilo portfelja

Uporabite lahko naslednji kalkulator vračanja portfelja

w 1
r 1
w 2
r 2
R p

R p = (w 1 xr 1 ) + (w 2 xr 2 )
=(0 x 0) + (0 x 0) = 0

Priporočeni članki

To je vodnik po formuli vračila portfelja. Tukaj razpravljamo o tem, kako izračunati donos portfelja skupaj s praktičnimi primeri. Ponujamo vam tudi kalkulator vračanja portfelja s prenosljivo predlogo Excela. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -

  1. Kaj je formula preostalega dohodka?
  2. Formula za zadrževanje obdobja
  3. Primeri formule analize variacije
  4. Kako izračunati koeficient določitve?

Kategorija:

Razvoj podjetništva