Uvod v osnove finančnega modeliranja
Finančni model predstavlja finančno uspešnost podjetja. Predstavlja finančno uspešnost za preteklost in prihodnost.
Pojdimo skozi vajo o osnovah finančnega modeliranja in poskusimo prenehati sprejemati te nejasne odločitve in po nepotrebnem povečati naše tveganje. Naučimo se osnov finančnega modeliranja in razmišljamo ter sprejemamo odločitve na bolj strukturiran način. Če želite pridobiti poglobljeno znanje o pripravi finančnega modela prek video vadbe, pojdite na usposabljanje za finančno modeliranje
Torej, začnimo z razumevanjem najosnovnejše vadnice finančnega modeliranja …
Katere so osnove finančnega modeliranja?
Zgodovinska in domnevna
Zgodovinske vhodne podatke je treba vedno vzeti iz pravega vira. Medtem ko je predpostavka osnov finančnega modeliranja za napovedano leto zgodovinski podatki eno od vhodnih meril, ki jih je treba upoštevati.
Predpostavka se imenuje "vozniki" .
- Ostala merila, ki jih je treba upoštevati pri predpostavki, so
- Nobena pristranskost ne sme posegati v predpostavke o poslu
- Jasno, razumeti pričakovane spremembe v prihodnji uspešnosti
- Razumevanje pričakovanj uprave
- Preverite, kaj si o podjetju mislijo drugi analitiki finančnega modeliranja
Barvno kodiranje
Barvno kodiranje je eden pomembnih dejavnikov oblikovanja v osnovnem finančnem modeliranju. To storimo tako, da oseba, ki ni nikoli videla vašega modela, zlahka spozna, ali so določeni finančni podatki zgodovinski vhodni podatki, izračuni ali povezave.
Osnove finančnega modeliranja, en nasvet o oblikovanju
Če je vaše leto 2009 v celici B2 v izkazu poslovnega izida, je priporočljivo, da se v letu 2009 v drugih bilancah, kot je bilanca stanja, tudi izkaz denarnega toka vključi v celico B2. To oblikovanje osnov finančnega modeliranja pomaga med povezavami.
Priprava osnov finančnega modeliranja
Za pripravo finančnega modela je prva stvar ta, da je treba razumeti podjetje, na katerem oseba pripravlja model. Oseba bi morala prav tako temeljito poznati panogo, njene konkurente, v katere sodi njegovo podjetje.
Za analizo podjetja je treba ne samo preveriti letno poročilo podjetja, ampak tudi prebrati prepis, konferenčne klice, predstavitve, ki jih je objavila družba
Sestavljanje zgodovinskega
Pri pripravi finančnega modela je treba zbrati zgodovinske podatke zadnjih 5 let.
Pri sestavljanju g upoštevajte naslednje:
- Ste "analitik", ne "revizor". Če torej pretekli podatki, ki so na voljo v letnem poročilu, ki ga je objavilo podjetje, ne bodo zbrani, potem ne bodite panični in odštejte finančne podatke. Samo vzemite finančnike takšne, kot so.
- Za zgodovinske podatke se morate vedno sklicevati na zadnje letno poročilo. Z drugimi besedami, če se vaše preteklo leto začne od leta 2008 do leta 2012 in zbirate podatke za leto 2011, morate izbrati številke iz letnega poročila za obdobje 2011–2012, ki je zadnje in ne od 2010–2011. Ker novo letno poročilo vsebuje revidirane podatke.
- Finančni model mora biti vedno sestavljen iz ključnih finančnih izrazov, kot so bruto dobiček, EBITDA, EBIT, čisti dobiček itd. Če teh pogojev ne najdete v letnem poročilu, se morate pripraviti v svojem finančnem modelu in postavke ustrezno zabeležiti.
Priporočeni tečaji
- Certifikacijski tečaj modula komercialnega bančništva
- Program o obdavčenju
- Sveženj izobraževanja o zdravstveni ekonomiji
- Program bančnih osnov
Tako naj bi izgledala oblika izkaza poslovnega izida
Osnove finančnega modeliranja, BASE Equation
Za izračun končnega stanja v tem poslovnem letu je treba dodati nekaj in odšteti nekatere postavke.
Podrobneje razumemo to osnovno enačbo.
Za fiksno premoženje
Da bi ugotovili, kako se konča osnovno sredstvo, moramo imeti začetno osnovno sredstvo, kapitalske izdatke, amortizacijo, prodajo sredstva. Da razumemo, kakšen znesek je treba sešteti ali odšteti, da ugotovimo končno osnovno sredstvo
| Enačba | Predmeti | Opis |
|---|---|---|
| B (začetek) | Začetno osnovno sredstvo | To je osnovno sredstvo, ki se prenese iz lanskega leta |
| A (Dodatek) | Investicijski odhodki | To je dodatno premoženje, ki ste ga kupili v tem poslovnem letu |
| S (odštevanje) | Amortizacija / prodaja sredstva | Amortizacija je strošek, ki ga morate odšteti. Ker se sredstva prodajo v tem poslovnem letu, je treba odšteti znesek. |
| E (konec) | Konec osnovnega sredstva | Ta osnovna sredstva se ustvarijo po seštevanju in odštevanju vseh potrebnih postavk v tem poslovnem letu in se prenesejo v naslednje leto |
Delničarji lastniškega kapitala
Podobno,
| Enačba | Predmeti |
|---|---|
| B (začetek) | Sklad za začetne delničarje |
| A (Dodatek) | Čisti dohodek / Izdaja kapitala |
| S (odštevanje) | Odkup lastniškega kapitala / izplačana dividenda |
| E (konec) | Končni saldo kapitala |
Za dolgoročni dolg
| Enačba | Predmeti |
|---|---|
| B (začetek) | Začetek dolgoročnega dolga |
| A (Dodatek) | Izdaja dolga |
| S (odštevanje) | Odplačilo dolga |
| E (konec) | Končni saldo dolga |
Izkaz poslovnega izida
Izkaz poslovnega izida je računovodski izkaz, ki meri finančno uspešnost družbe v določenem obračunskem obdobju. Vsebuje povzetek, kako podjetje ustvarja svoje prihodke in odhodke tako z obratovalnimi kot tudi nedelujočimi dejavnostmi.
Poglejmo, kako lahko načrtujemo izkaz poslovnega izida
Izračun neto prodaje
Neto prodajo lahko izračunate kot letno rast ali CAGR ali če najdete informacije o tem, kje je vodstvo razpravljalo o pričakovani stopnji rasti prodaje v prihodnosti, lahko vzamete tudi ta odstotek
Izračun neposrednih stroškov ter prodajnih in administrativnih stroškov
Nekdo lahko izračuna neposredne stroške ter prodajne in skrbniške stroške kot odstotek prodaje. Izračunajte za zgodovino in nato vzemite povprečje in ugotovite napovedane številke.
Amortizacija
Izračunamo ga lahko kot odstotek osnovnih sredstev.
Odhodki za obresti
Izračuna ga lahko tako, da pomnoži obrestno mero odhodkov in povprečno stanje zadolževanja
Davek od dohodka
Davčno stopnjo je mogoče izračunati na podlagi pretekle in v prihodnosti uporabiti isto stopnjo
Dobiček
To se izračuna tako, da se od prihodkov odštejejo stroški
Bilanca stanja
Osnovna sredstva, dolgoročni dolg, delniški sklad
Te postavke je treba izračunati z osnovno enačbo in jih nato povezati v bilanci stanja
Dobro ime
Dobro ime se ne amortizira, zato ga je treba v prihodnjih letih ohranjati konstantno.
Gotovina
Denarna postavka mora biti povezana s končnim denarnim stanjem iz izkaza o denarnem toku
Kratkoročna sredstva in kratkoročne obveznosti
Te postavke je treba izračunati v razporedu obratnega kapitala. Zdaj podrobneje razumemo razpored obratnih sredstev
Načrt obratnega kapitala
Trenutno sredstvo
- Terjatve do kupcev
Izračunajte terjatve v dneh za pretekle z uporabo razmerja 365 * Povprečni dolžnik, deljeno s neto prodajo. Z uporabo preteklih zgodovinskih podatkov predpostavimo število dni za predvidena leta.
- Inventar
Izračunajte zalog v dnevih za preteklo uporabo z razmerjem 365 * Povprečni zalog, deljen z neto COGS. Z uporabo preteklih zgodovinskih podatkov predpostavimo število dni za predvidena leta.
Kratkoročne obveznosti
- Obveznosti za plačilo
Izračunajte terjatve v dnevih za pretekle z uporabo razmerja 365 * Povprečna zapadlost, deljena s neto nakupi. Z uporabo preteklih zgodovinskih podatkov predpostavimo število dni za predvidena leta.
- Druga kratkoročna obveznost
Eno lahko izračunate drugo tekočo obveznost za preteklo v odstotkih na COGS, nato pa lahko vzamete povprečje in predvidevate za prihodnost.
Po končanem razporedu obratnih sredstev ga povežite z bilanco stanja
Izkaz denarnih tokov
Izkazi denarnih tokov ocenjujejo znesek, časovni okvir in predvidljivost denarnih pritokov in denarnih odlivov ter se uporabljajo kot osnova za oblikovanje proračuna in poslovno načrtovanje.
Odgovarja na vprašanja:
- Od kod prihaja (bo prišel) denar?
- Kam je šlo (bo šlo)?
Računovodski podatki so ponavadi predstavljeni v treh glavnih razdelkih:
- Poslovne dejavnosti (prodaja blaga ali storitev),
- Naložbene dejavnosti (na primer prodaja ali nakup sredstva) in
- Dejavnosti financiranja (na primer posojila ali prodaja navadnih delnic).
Ne glede na spremembe v znesku postavke v izkazu poslovnega izida, bilanca v poslovnem letu bodo te spremembe zajete v izkazu denarnih tokov v skladu s temi postavkami denarnih prilivov in odlivov.
Poglejmo si proformo izkaza denarnih tokov
Osnove finančnega modeliranja, infografika
naučite se soka tega članka v samo eni minuti, vadnica o osnovah finančnega modeliranja
Priporočeni članki
Tukaj je nekaj člankov, ki vam bodo pomagali do podrobnejših podrobnosti o osnovah finančnega modeliranja, zato pojdite po povezavi.
- 9 najboljši primer strategije vsebinskega trženja | Prednosti
- Poslovni načrt osnov finančnega modeliranja | Top 6 nasvetov | Koristi | Pomanjkljivosti
- 24 najbolj dragocenih korakov uspešnosti finančnega načrtovanja
- Informacije o formuli bruto dobička