Razlika med rastjo in vrednostjo zalog

Šteje se, da imajo rastne zaloge v bližnji prihodnosti velik potencial rasti. Takšna percepcija je navadno držana, saj so ta podjetja v primerjavi s širšim trgom ali zadevno panogo dosledno pokazala boljše od povprečnih rekordov rasti zaslužka. Te zaloge se ocenjujejo kot visokokakovostne zaloge ali uspešna podjetja z razliko v prihodnosti. Zaznavamo, da so zaloge vrednosti trenutno podcenjene v primerjavi z njihovo lastno vrednostjo ali z drugimi besedami temeljne vrednosti. Zadevna podjetja so v bistvu trdna, vendar jih zaradi nekaterih začasnih razlogov večina udeležencev na trgu trenutno šteje za manj ugodne naložbe.

Podrobneje preučimo o rastnih zalogah in vrednostih stanj:

  • Večina teh rastnih podjetij izplača le malo ali nič dividend, saj oranje dobička za nadaljnjo širitev poslovanja velja za bolj izvedljivo in donosno priložnost. Razlikovanje prihodnjih perspektiv bi lahko predstavljali inovativni izdelki / storitve, stalni tok inovativnih idej, ki se hitro spreminjajo, dobri poslovni modeli ali preprosto dobro upravljanje. Večina podjetij v porastu so nova podjetja, ki izkoriščajo svoje inovativne ideje. Medtem ko rastne zaloge ponujajo visok donos kapitala, so možnosti za znižanje cen visoke tudi zlasti v primeru majhnih nestabilnih podjetij.
  • Nekaj ​​primerov razlogov so lahko pravni problemi, negativno oglaševanje ali kratkoročni zaslužek, ki je razočaral, ali druga bolj specifična vprašanja, ki niso povezana s poslovanjem družbe. Vlagatelji nameravajo te delnice bankovati z nakupom po nizkih ugodnih cenah in prodajo, ko trg uresniči ves potencial zadevnih podjetij.
  • Vsebinska vrednost delnice je subjektiven koncept in se lahko razlikuje glede na različne predpostavke vlagatelja. Vrednostno skupino običajno sestavljajo sorazmerno večja in uveljavljena podjetja, ki imajo finančno močne temelje, zato so manj tvegana kot rastne zaloge. Vendar bi lahko znotraj vrednostne skupine obstajale tudi zaloge novih podjetij, katerih potencial širši udeleženci na trgu niso v celoti prepoznali.
  • Vlagatelji, ki preprečujejo tveganje, lahko gredo tudi za dokaj stabilne zaloge dohodka in ponujajo konkurenčne dividende, kot so navadne delnice komunalnih podjetij ali prednostne delnice, ki obljubljajo fiksne dividende.

Informacije o rastni zalogi in vrednosti zalog

Spodaj je zgornjih 6 razlik med rastjo in vrednostjo zalog

Ključna razlika med rastjo in vrednostjo zalog

Kot lahko vidite, je razlika med rastjo in vrednostjo zalog velika. Poglejmo glavne razlike med rastjo in vrednostjo zalog -

  • Vlagatelji zaznavajo rast zalog kot povezane z visoko rastnimi podjetji z razlikovanjem v prihodnosti, ki naj bi pripomogle k hitrejši rasti prihodkov / zaslužka v primerjavi s trgom / industrijo. Vlagatelj zaznava vrednostne zaloge kot povezane s temeljno trdnimi podjetji, trenutno pa je na delniškem trgu zaradi kratkoročnih neugodnih razlogov podcenjena.
  • Rastne zaloge so običajno dražje z visokimi razmerji P / E ali P / B, saj široki udeleženci na trgu pričakujejo, da bodo imela ta podjetja dobre možnosti rasti, medtem ko so vrednostne zaloge cenejše z nizkimi razmerji P / E ali P / B, saj se udeleženci na trgu razlikujejo po z vidika prihodnjih perspektiv rasti podjetja v primerjavi z vlagateljem.
  • Naložbe v rast imajo večji potencial, ki temelji na predpostavki, da rastna podjetja še naprej presenečajo trge s svojimi inovacijami ali poslovnimi modeli. Vlaganje v vrednost ima omejen potencial, saj bo trg sčasoma prepoznal celoten potencial podjetij in pravilno zaloge delnic.
  • Rastne zaloge so v primerjavi s temeljnimi podjetji bolj nestanovitne in včasih drage, medtem ko so vrednostne zaloge zaradi omejenega potenciala zmanjševanja manj tvegane
  • Donos iz rastnih zalog je odvisen od uresničevanja vlagateljeve percepcije možnosti za rast dobička, medtem ko so donosnosti iz vrednostnih zalog odvisne od tega, da trg prepozna zaznavanje vrednosti vlagatelja.

Primerjava med rastočimi in vrednostnimi zalogami

Spodaj je najvišja primerjava med rastjo in vrednostjo zalog

Osnova za primerjavo med rastjo in vrednostjo zalog Rast zalog Vrednosti zalog
OpredelitevZaloge, ki jih vlagatelj zazna, da imajo velik potencialni dobiček / rast prodajeZaloge, ki jih vlagatelj na trgu zazna kot podcenjene
Pričakovanja investitorjevPričakuje se, da bodo podjetja ne glede na gospodarske razmere imela visoke možnosti za zaslužek / rast prodajePričakuje se, da bodo podjetja v osnovi močna in dobro vodena ter imajo visoke ali stabilne možnosti rasti
Široka percepcija trgaUdeleženci na trgu zaznavajo, da imajo velike možnosti za rast, kažejo visoke cene do zaslužka ali visoka razmerja med ceno in knjigo.Trg, ki ga zaradi neugodnih razlogov, povezanih s podjetjem, šteje za manj dragocene, zato imajo zaloge relativno nizka razmerja med P / E ali nizko P / B
Raven tveganjaSorazmerno tvegajoče, ker so zaloge zelo nestanovitne in so včasih lahko drage v primerjavi s temeljnimi podjetjiSorazmerno varnejše naložbe, saj so v primerjavi s sovrstniškimi zalogami ali širokim trgom cenejše in zato manj nestanovitne
Naraven potencial zalogeVisok potencial za povečanje vrednosti delnic in povečanje vrednosti kapitalaPotencialni potencial cene delnic je omejen na obseg podcenjenosti
Donos dividendePodjetja imajo raje nizko ali brez izplačila dividend, dividendni donosi so nizkiDonosi iz dividend so sorazmerno visoki, velika uveljavljena podjetja običajno izplačujejo višje dividende

Zaključek

Zaloge lahko zagotavljajo donose s pomočjo prihodnje rasti, trenutnega podcenjevanja na trgu ali prihodka od dividend. V skladu s tem smo priča različnim slogom vlaganja v viz. rast, naložbe v vrednost in dohodek.

Rast zalog je povezana s podjetji, ki pričajo o visokih zaslužkih in naj bi v prihodnosti ustvarjala visoko rast. Ta opredelitev večinoma ustreza malim podjetjem v fazi njihove rasti. Seveda imate tudi bolj uveljavljena podjetja, ki bodo morda nadaljevala z visoko rastjo zaradi svoje inovativne sposobnosti in močnih poslovnih modelov, kot je Amazon. Rastne zaloge skoraj ne izplačujejo dividend, saj menijo, da je bolj preudarno naložiti dobiček

V nasprotju s tem so na trgu trenutno podcenjene vrednosti vrednosti. To se večinoma prilega temeljno trdnim podjetjem s konkurenčno prednostjo, ki jo je težko preseči vrstniki, vendar so trenutno na trgu zaradi kratkoročnih neugodnih dogodkov nepriljubljeni. Vlagatelji vrednosti lahko iščejo zaloge, ki trgujejo na zgodovinsko nizkih ravneh ali privlačne popuste v primerjavi z vrstniki na podlagi ravni P / E ali P / B itd.

Združitev pristopov za rast in vrednost za dolgoročne naložbe pomaga uravnotežiti tveganje in donosnost. Ta kombinirani pristop ponuja potencial za apreciacijo kapitala v celotnem gospodarskem ciklu, kjer tržne in gospodarske razmere ponujajo priložnosti za obe vrsti naložb. Upam, da morate zdaj imeti pravičnejšo predstavo o obeh Growth Stock in Value Stock. Za več takšnih člankov spremljajte naš blog.

Priporočeni članek

To je vodilo za največje razlike med rastjo in vrednostjo zalog. Tukaj razpravljamo tudi o glavnih razlikah med rastjo in vrednostjo zalog z infografiko in primerjalno tabelo. Ogledate si lahko tudi naslednje članke -

  1. Zaloge proti obveznicam - dragocene razlike
  2. Knjigovodska vrednost v primerjavi s tržno vrednostjo
  3. Razlike med Stock in Options
  4. Skupna zaloga vs Prednostne zaloge
  5. EBIT vs EBITDA - dragocene razlike

Kategorija: