Osnove prihodnosti in poenostavitev naložb v izvedene finančne instrumente
Zgodovino in nastanek naložb v izvedene finančne instrumente lahko zasledimo do naložb v izvedene finančne instrumente, ki jih kmetje in mlinarji uporabljajo za zavarovanje. Če se premikamo po osnovah na drobno, je izvedeni finančni instrument pogodba med dvema ali več kot dvema strankama, kjer je vrednost povezana in oblikovana na podlagi finančnega sredstva, vrednostnega papirja ali indeksa. Če pogledamo dalje v kristalno kroglico finančnih futuristov, se naložbeni finančni instrumenti uporabljajo predvsem za špekulacije in varovanje pred tveganji.
ABC za izvedene finančne instrumente
Futurna pogodba je izvedeni finančni instrument, saj na njegovo vrednost vpliva način izvedbe osnovne pogodbe. Na enak način so delniške opcije tudi izvedeni finančni instrumenti, saj njihova vrednost izhaja iz osnovnih delnic. Osnova dobička temelji na spreminjanju cen v osnovnem sredstvu, vrednostni papirju ali indeksu.
Igra ugibanja: Vlaganje izvedenih finančnih instrumentov in likovna špekulacija
Trgovci lahko dobijo od pričakovanega padca indeksne cene s prodajo, ki se nanaša na prihodnjo pogodbo. Temu se reče kratko.
Premagovanje kvote: Izvedeni finančni instrumenti in varovanje pred tveganjem
Naložbeni finančni instrumenti se uporabljajo kot varovanje pred tveganji, povezanimi s ceno osnovnega sredstva, ki se prenesejo med pogodbenimi strankami. Čeprav se tveganje zmanjša z varovanjem, še vedno ostaja, če se bodo cene spremenile. Na primer, v kmetijskem sektorju bi lahko za določeno vrsto blaga, zaklenjenega v določeni ceni, naraščale stopnje zaradi zmanjšane ponudbe, kar lahko zniža znesek dohodka, pridobljenega iz tega. Podobno bi cene padle in več denarja bi bilo treba plačati, če bo ponudba nenadoma močno povečala.
Naložbeni finančni instrumenti omogočajo naložbe, ki osebam omogočajo nakup ali prodajo opcije na vrednostnem papirju. To so vrste naložb, pri katerih osnovno sredstvo ni v lasti vlagatelja. vendar je stava sklenjena v smeri gibanja cen osnovnega sredstva s sporazumom z drugo stranko.
Obstaja veliko različnih vrst izvedenih finančnih instrumentov, kot so opcije, zamenjave, terminske pogodbe in terminske pogodbe.
Vlaganje izvedenih finančnih instrumentov: finančni jezik malo razumeti
Vlaganje izvedenih finančnih instrumentov je težko razumeti, ker komunicirajo v jeziku, ki ga zelo malo razume. Vsak izvedeni finančni instrument ima osnovno sredstvo, na katerem temelji njegova cena, tveganje in osnovna terminska struktura. Zaznavanje tveganja osnovnega sredstva vključuje zaznavanje tveganja izvedenega finančnega instrumenta.
Za ceno izvedenih finančnih instrumentov je lahko značilna udarna cena. To je cena, po kateri se lahko uveljavlja. V zvezi z naložbami v izvedene finančne instrumente, ki vlagajo, obstaja tudi cena klica, po kateri lahko izdajatelj pretvori vrednostni papir. Vlagatelji lahko zasedejo različne položaje - dolge ali kratke. Dolga pozicija pomeni, da kupujete derivat, kratka pozicija pa pomeni, da ste prodajalec.
Vir slik: pixabay.com
Naložbeni izvedeni finančni instrumenti imajo na trgu 3 glavne uporabe: varovanje pozicije, povečanje finančnega vzvoda ali špekuliranje gibanja sredstva. Položaji varovanja pred tveganjem se običajno izvajajo za zaščito pred tveganjem sredstva. Če je lastnik delnic delnic in želi zaščititi pred možnostjo padanja cen delnic, je treba nakupno opcijo kupiti. V takšnem scenariju, če se cene delnic zvišajo, spet pride, ko ima lastnik delnice, in če ti padejo, dobiš zaradi možnosti opcije. Potencialno izgubo, povezano z izgubo, zaščitimo z uporabo možnosti.
Priporočeni tečaji
- Tečaj spletnega upravljanja kreditnega portfelja
- Izobraževanje za Forex trgovanje
- MetaTrader FalcoFX 4 spletni tečaj
- Tečaj strokovne tehnične analize za začetnike
Vzvod: umetnost izkoriščanja naložb v izvedene finančne instrumente
Finančni vzvod je mogoče resnično povečati z uporabo izvedenih finančnih instrumentov. Te možnosti so najbolj dragocene, ko je trg najbolj nestanoviten. Premik opcije se poveča, če se cena osnovnega sredstva močno giblje v ugodni smeri.
Visoka volatilnost = visoka vrednost sprejetih in klicev
Špekulacija : tehnika, ki vključuje stave
Vlagatelji s to tehniko stavijo na prihodnjo ceno sredstva. Ker možnosti vlagateljem ponujajo možnost, da izkoristijo svoj položaj, se lahko velike špekulativne predstave izvedejo z zmernimi stroški.
Trgovanje: OTC v primerjavi z borzo
Naložbeni izvedeni finančni instrumenti se lahko kupijo ali prodajo dvojno - bodisi na trgovanju prek borze / OTC bodisi na borzi. Naložba v izvedene finančne instrumente OTC so pogodbe, ki se sklenejo med strankami zasebno, na primer sporazumi o zamenjavi. To je trg, ki je večji od obeh in razmeroma neurejen. Izvedeni finančni instrumenti, ki trgujejo na borzi, pa so standardizirane pogodbe. Največja razlika med obema trgom je v primeru pogodb OTC, kjer lahko pride do tveganj, povezanih s sogovornikom, saj pogodbe nastanejo zasebno in zato ne urejajo. Vlaganja v izvedene finančne instrumente manjkajo pri naložbenih izvedenih finančnih instrumentih, pri katerih klirinška hiša deluje kot vmesni.
Vlaganje izvedenih finančnih instrumentov: osnovne vrste
Obstajajo tri osnovne vrste pogodb, in sicer opcije, zamenjave in terminske / terminske pogodbe. V vsakem primeru obstajajo različice. Tako kot ima televizija različne kanale, bo tudi uglaševanje katere koli od teh pogodb prineslo različne rezultate. Medtem ko so opcije pogodbe, ki dovoljujejo, vendar ne nosijo obveznosti nakupa ali prodaje sredstva, s čimer jih uporabljajo tisti vlagatelji, ki ne želijo tvegati položaja neposredno in želijo izpostavljenosti v primeru velikega gibanja cen osnovnega sredstva.
Trgovanje z možnostmi: izbire
- Kratek klic : Če se bo cena delnice znižala, bo klic predmet prodaje ali pisanja. Če se klic proda, kupec klica (dolg klic) nadzoruje, ali bo možnost sprejeta ali ne. V primeru, da ste na kratko, se odpovedujete nadzoru kot prodajalec. Za pisca razpisa je izplačilo enakovredno premierju, ki ga je prejel kupec klicne številke, je cena delnice upadla. Če se bo zaloga dvignila za več kot vadbena cena in premija, bo pisatelj izgubil denar.
- Kratka pot : Če verjamemo, da se bo cena delnic dvignila, je treba prodati ali napisati nakup. Za pisatelje vložka je izplačilo enakovredno premiji, ki jo prejme kupec delnice v primeru, da se cene delnic zvišajo. Ko se cena delnic zniža pod ceno vadbe brez premije, se izgubi denar.
Vir slik: pixabay.com
- Dolgi klic : V primeru, da se bo cena delnice zvišala, se pravica (dolga) za nakup (klic) označi kot dolg klic. Če je dolg klic zadržan, pride do pozitivnega izplačila, če je cena delnice večja od vadbene cene za več kot plačana premija za vsak klic.
- Long Put : Če se cena delnice zmanjša, se pravica do prodaje ali dajanja delnice kupi (dolga). Imetniki dolgih dajatev se pozitivno izplačajo v primeru, da je cena delnice nižja od izklicne cene za premijo, plačano za dani izdelek.
- Azijska / povprečna možnost : To je možnost, povezana s povprečno vrednostjo osnovnega sredstva za določene datume v dobi opcije.
- Možnost košarice - možnost z izplačilom, povezanim s portfeljem ali košarico sredstev.
Kreditni izvedeni finančni instrumenti
To je izvedeni finančni instrument OTC, katerega namen je prenos kreditnega tveganja z ene strani na drugo. S sintetičnim ustvarjanjem ali odpravljanjem kreditnih izpostavljenosti lahko institucije lažje upravljajo s kreditnimi tveganji. Naložbe v kreditne izvedene finančne instrumente se pojavljajo v številnih avatarjih - 3 ključne točke so skupni donos, zamenjava kreditne zamenjave in neplačilo kredita. Ne glede na to, ali gre za naložbe v izvedene finančne naložbe, je navadna vanilija ali bolj zapletena in eksotična, razlikovanje je predvsem posledica tega, kako različni ali zapleteni smo v izvedeni finančni instrument.
Vlaganje izvedenih finančnih instrumentov: Preseganje nad denarnimi instrumenti
Vlaganja v izvedene finančne instrumente se od denarnih instrumentov razlikujejo po tem, da gre za pogodbe med dvema ali več strankami za prenos lastništva sredstva, ne pa samega sredstva. Vlaganje izvedenih finančnih instrumentov kaže sporazum med strankami, ki je zelo prilagodljiv in ima datum začetka in konca. Vlagatelji lahko poskusijo z izvedenimi finančnimi instrumenti, ki vlagajo za zajem dobička, ki izhaja iz nihanj cen znotraj naložbe. Zato naložbe v izvedene finančne naložbe imenujemo naložbe s finančnim vzvodom. Če je vzvod uporabljen, so tako pozitivni kot negativni rezultati pomembni na še večji način.
Vlagatelji uporabljajo nihanje cen v osnovni naložbi, da pridobijo dobiček z naložbenimi finančnimi instrumenti. Drug razlog, zakaj so naložbe v izvedene finančne naložbe boljša naložba, je, ker lahko za manj denarnih sredstev nadzirate več sredstev, pri čemer se del cene osnovnega sredstva uporablja za pridobivanje dobička.
Naložbe v izvedene finančne instrumente so prav tako izjemno prilagodljive, saj se kot osnovno sredstvo lahko uporabi karkoli, tudi vreme ali hitrost pridelka.
Najpogostejše naložbe v izvedene finančne instrumente so možnosti, medtem ko so nakupni boni in pogodbe o zamenjavi nekaj drugega. Vlaganje izvedenih finančnih instrumentov so pogodbe, ki nastanejo med kupci in prodajalci.
Znano je tudi kot zapravljanje sredstev, ker imajo omejen rok trajanja, z določenim datumom izteka njihova vrednost pada, ko se izteče rok trajanja. Izplačilo temelji na datumu izteka veljavnosti, čeprav to ni tako v vseh primerih. Denarja ni mogoče vedno zamenjati na začetku pogodbe z gotovino ali promptno ceno, saj mora vlagatelj plačati za takojšen nakup.
Tako kot z osnovnimi denarnimi instrumenti se z določenimi naložbenimi naložbami trguje na uveljavljenih borzah, kot sta NYSE ali Chicago Board of Trade. Naložbe v izvedene finančne instrumente, ki se trgujejo na borzi, zagotavljajo klirinške in regulativne zaščite za vlagatelje. Z nekaterimi drugimi izvedenimi instrumenti, kot so terminski posli, zamenjave in naložbe v eksotične izvedene finančne instrumente, se trguje zunaj formalnih borz. Mnoge velike organizacije delujejo kot izvedeni finančni instrumenti, ki prilagajajo zastopnike, prilagajajo pa jih tako, da ustrezajo potrebam naročnika.
Zamenjave: posebna vrsta izvedenih finančnih instrumentov
Zamenjave so tiste izvedene strategije, pri katerih si kolegi izmenjujejo denarni tok in / ali druge spremenljivke, povezane z različnimi naložbami. Zamenjava se pogosto zgodi, ker ima ena stranka na določenem področju primerjalno prednost, medtem ko si lahko druga svobodneje zadolžuje po fiksnih obrestnih merah v nasprotju s spremenljivko.
Veliko različnih okusov zamenjave:
- Navadna vanilijeva zamenjava je najpreprostejša različica te vrste derivata.
- Zamenjave obrestnih mer so takrat, ko stranke zamenjajo fiksno obrestno mero za posojilo s spremenljivo obrestno mero. Upoštevajte, da če ima ena stranka fiksno posojilno obrestno mero in spremenljive obveznosti, lahko sklene zamenjavo s stranko, ki ima spremenljive obrestne mere, da se stopnja prilagodi obveznosti. Zamenjave obrestnih mer so možne tudi z opcijskimi strategijami ali zamenjavo, ki lastniku daje pravico, vendar ne obveznost sklepanja zamenjave.
- Zamenjave valut so, kadar ena stranka zamenja plačila posojila + glavnico v eni valuti za plačila in glavnico v drugi.
- Blagovne zamenjave so vrsta pogodbe, pri kateri plačilo temelji na ceni blaga, na katerem temelji. V skladu s terminsko pogodbo je mogoče zagotoviti ceno, po kateri se bo blago prodalo, kupca pa lahko določi ceno.
Ko gremo naprej, so druge vrste pogodb terminske / prihodnje pogodbe, ki se oblikujejo med strankami za dolgoročno nakup ali prodajo sredstev za določeno ceno. Takšne pogodbe so sestavljene glede na spot ali ceno dneva. Dobiček / izguba, ki sta jo povzročila stranki, je enak razliki med promptno ceno v času dobave in terminsko / prihodnjo ceno. Takšne pogodbe se uporabljajo za varovanje in špekulacije v zvezi s prihodnjo krizo.
Napredki in prihodnosti: velika razlika
Terminske pogodbe in terminske pogodbe se razlikujejo v tem, da se terminske pogodbe nanašajo na standardizirane pogodbe, s katerimi se trguje na borzi, medtem ko so nestandardizirane pogodbe OTC.
Izpeljani finančni instrumenti - vrednost izpeljave iz sredstev
Finančni instrumenti, kot so zaloge, valute, obveznice in blago, primarno temeljijo na denarju. Vrednost denarnih instrumentov neposredno določa trg. V nasprotju s tem pa izvedeni finančni instrumenti pridobijo vrednost iz drugega sredstva ali spremenljivke, ki je finančne narave. Na primer, delniška opcija dobiva vrednost iz delnice, medtem ko obrestna zamenjava vrednost izhaja iz indeksa obrestnih mer. Sredstvo, iz katerega izpeljani derivati pridobivajo, je znano kot osnovno sredstvo.
Prednosti: Izvedena prednost
- Na trenutnih mednarodnih trgih so strategije izvedenih finančnih instrumentov prešle iz moči v moč. Izvedeni finančni instrumenti lahko prinašajo dobiček iz prehodov na obrestnih merah in na delniške trge po vsem svetu, premike menjalnih tečajev in globalno verigo povpraševanja po ponudbi blaga. Torej, izvedeni finančni instrumenti ponujajo vlagateljem prožnost pri trgovanju s številnimi surovinami, kot so kmetijski proizvodi, plemenite in industrijske kovine ter proizvodi, kot je nafta.
- Izvedeni finančni instrumenti dodajajo tradicionalni naložbeni portfelj in omogočajo diverzifikacijo, saj pomagajo varovati pred inflacijo in inflacijo ter vračajo dobiček, ki presega običajne naložbe.
- Odkrivanje cen in obvladovanje tveganj sta dve glavni prednosti trgovanja z izvedenimi finančnimi instrumenti. Prihodnji trgi temeljijo na pretoku informacij po vsem svetu, ki nato oblikuje sedanje ali prihodnje cene osnovnih sredstev, na katerih temeljijo strategije izvedenih finančnih instrumentov. Odkrivanje cen ali stalne spremembe cene blaga kot posledica sprememb informacij so značilnost trgovanja z izvedenimi finančnimi instrumenti. Na nekaterih terminskih trgih lahko pride do geografske razpršitve osnovnih sredstev, cena pogodbe s čim krajšim potekom velja kot posrednik za finančno premoženje za zavarovanje terjatev. Cena vseh prihodnjih pogodb je cena, ki jo je mogoče sprejeti ob tveganju prihodnje cenovne negotovosti. Možnosti prav tako pomagajo pri odkrivanju cen in o načinu nestanovitnosti trgov.
- Različne oblike zaščite vlagateljev dejansko zaščitijo pred izgubami. Najpomembnejši namen trga izvedenih finančnih instrumentov je obvladovanje tveganj, ki vključuje določitev želene stopnje tveganja, identifikacijo dejanskega tveganja in njegovo spreminjanje v določenih smereh, kar vodi v varovanje in špekulacije. To vodi k boljšemu obvladovanju tveganja izvedenih finančnih instrumentov.
- Strategije izvedenih finančnih instrumentov tudi izboljšujejo tržno učinkovitost za osnovna sredstva. Če pride do razhajanja med cenami, bodo vlagatelji zagotovo prodali dražje sredstvo in kupili cenejše, dokler se cene ne ustalijo. V tem okviru strategije izvedenih finančnih instrumentov ustvarjajo tržno učinkovitost.
- Druga velika prednost je, da strategije izvedenih finančnih instrumentov znižujejo tudi stroške tržnih transakcij. Izvedeni finančni instrumenti so kot zavarovalne police za pozicije, vendar morajo biti premije (stroški naložbe) razumne, da bi lahko bile privlačna. Banka se lahko uporablja za zaščito pred znatno izpostavljenostjo poslovanja v smislu gibanja cene premoženja, obresti ali menjalnega tečaja ali neplačila upnika.
- Izvedeni finančni instrumenti prispevajo k pretoku kapitala ali povečanju razpoložljivosti kreditov. v gospodarstvu. Prav tako podjetjem omogočajo učinkovito obvladovanje zunanjih vplivov na podjetja, nad katerimi ni nadzora.
Tveganja: Temnejša stran izvedenih finančnih instrumentov
Pomanjkanje preglednosti je ključno tveganje na trgu izvedenih finančnih instrumentov, zlasti v scenariju OTC. Udeleženci na trgu in regulatorji so na trgu OTC lahko zaslepljeni. Pomanjkanje ozaveščenosti o splošnih tržnih pozicijah lahko tudi zmanjša likvidnost trga. Poleg pomanjkanja preglednosti obstaja tudi vprašanje nasprotne stranke ali tveganja, ki izhaja, dokler pogodbe ne izpolnijo svojih obveznosti. Na primer, če blaga ali storitev ni dobavljeno v terminski pogodbi, se lahko nasprotna stranka poslabša. Tako sistemska kot operativna tveganja vplivajo na pogodbe o izvedenih finančnih instrumentih. Operativna tveganja so posledica pomanjkanja kontrolnih sistemov ali človeških napak, medtem ko sistemsko tveganje opisuje tveganje za finančni sistem izvedenih finančnih instrumentov zaradi neplačila glavnega akterja na trgu izvedenih finančnih instrumentov. Privzetost v kotu A sveta ima lahko velike posledice za celoten svet, kar je še en tvegan odmik trga izvedenih finančnih instrumentov. Zamenjave kreditnih zamudnikov so neprozorne in zapletene, zato ljudje težko razumejo tveganje v popolnem pomenu izraza.
Zaključek
Kar se bo poslabšalo, se mora znižati, vendar isto ne velja vedno za trg izvedenih finančnih instrumentov. Vznemirljivi svet trgovanja s terminskimi pogodbami vključuje visoke deleže zahvaljujoč trgu naložb v izvedene finančne instrumente. Igranje višjih vlog pomeni večji dobiček v svetu, v katerega se vlagajo izvedeni finančni instrumenti. Ukvarjanje z naložbami v izvedene finančne instrumente je umetnost in znanost. Zaradi naložb v izvedene finančne instrumente je tudi gospodarstvo živahno. Brez tveganj je trg za naložbe v izvedene finančne instrumente tako večplasten in daljnosežen po svojem vplivu kot tudi visoki deleži.
Priporočeni članki
Tukaj je nekaj člankov, ki vam bodo pomagali do podrobnejših informacij o naložbah v izvedene finančne instrumente, zato pojdite po povezavi.
- Pomembne vrste strategij trgovanja z možnostmi
- Najboljše razlike med vzajemnim skladom in borznim skladom
- 23 Pomembne stvari, ki jih morate vedeti pri trgovanju s terminskimi pogodbami
- Učinkovit razvoj vodstva: Priročnik za 10 prihodnjih korakov
- Pomembne vrste vzajemnega sklada (Priročnik o prihodnosti)