Formula pokritosti (vsebina)

  • Formula pokritosti
  • Primeri formule razmerja pokritja
  • Formula zajetja v Excelu (s predlogo Excel)

Formula pokritosti

Koeficient kritja je skupina meritev, s katero lahko ugotovimo, kako lahko določeno podjetje poravna dolg in finančne obveznosti, kot so plačila obresti in obveznosti za poplačilo ob določenem času. Visoka vrednost razmerja pomeni visoko sposobnost, medtem ko nizka vrednost kaže na manjšo sposobnost. Za preučitev tega štejejo številni dejavniki, kot so čisti dohodek, obresti, skupna sredstva, neplačane obveznosti itd. Nizko razmerje ne pomeni vedno manjše zmogljivosti. Uporabljajo se tudi drugi finančni pogoji, kot so likvidnost, plačilna sposobnost. Čeprav obstaja več vrst koeficienta pokritosti, vlagatelji na trgu običajno uporabljajo tri razmerja.

# 1 - Koeficient kritja obresti

To je znano tudi kot razmerje med zasluženimi obrestmi. To je sposobnost podjetja, da v določenem roku na določen dolg vrne obresti.

Interest Coverage Ratio (ICR) = EBIT / Interest Expense

# 2 - Razmerje kritja dolga

To je zmožnost plačila celotnega dolga podjetja. Pri izračunu se glavnica + obresti upoštevajo za prihodnji mandat tudi iz izkaza poslovnega izida. Izračunamo ga lahko po naslednji formuli.

Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Net Operating Income / Total Debt Service

# 3 - Koeficient kritja sredstev

To je zmožnost plačila celotne dolžniške obveznosti za dolgovanje premoženja podjetja. Sredstva so opredmetena sredstva, kot so zemljišča, stroji, infrastruktura, hiše itd., Ki so v bilanci stanja. Izračunamo ga lahko po naslednji formuli.

Asset Coverage Ratio (ACR) = (Total Tangible Assets – Short Term Liabilities) / Total Outstanding Debt

Primeri formule razmerja pokritja

Predlogo Excel Formula Excel Predloga Excel lahko prenesete tukaj - Predloga Excel Formula Formula Excel

Formula pokritosti - Primer # 1

ABC je majhno podjetje za lepotne izdelke. Njen EBIT znaša 40000 Rs in pripadajoča plačila obresti 100000. Ista družba četrtletno ustvari dobiček v višini 200000 Rs, četrtletno glavnica pa je 140000. Družba ABC ima opredmetena sredstva v višini RS.3600000 in plačuje davke za 600.000 in skupni dolg podjetja je 2000000. Izračunajte količnik kritja z naslednjimi informacijami.

Rešitev:

Koeficient pokritja obresti se izračuna po spodnji formuli

Razmerje pokritja obresti (ICR) = EBIT / odhodki za obresti

  • Koeficient kritja obresti = 400000/100000
  • Razmerje pokritosti obresti = 4

Kar kaže na dobro zmogljivost kritja dolgov s strani ABC.

Skupni dolg se izračuna po spodnji formuli

Skupen dolg = odhodki za obresti + glavnica

  • Skupen dolg = 100000 + 140000
  • Skupen dolg = 240000

Količnik kritja dolga se izračuna po spodnji formuli

Razmerje pokritja dolga (DSCR) = čisti poslovni prihodki / celotni dolg

  • Razmerje pokritja dolga = 200000/240000
  • Razmerje pokritja dolga = 0, 833

Kar kaže na manjšo sposobnost kritja dolgov s strani ABC.

Količnik kritja sredstev se izračuna po spodnji formuli

Koeficient kritja sredstev (ACR) = (Skupna opredmetena osnovna sredstva - kratkoročne obveznosti) / skupni neporavnani dolg

  • Koeficient kritja sredstev = (3600000 - 600000) / 2000000
  • Količnik kritja sredstev = 1, 5

Kar kaže na optimalno zmogljivost kritja premoženja s strani ABC.

Formula pokritosti - Primer # 2

Predpostavimo, da podjetje Barvanje Camex dobiva pol leta RS.5000000, njegov EBIT pa znaša 8000000 Rs. Ima skupno opredmetena sredstva v višini 6700000 in pripadajoča obresti 6000000 in neopredmetena sredstva, kot so logotip, blagovna znamka v vrednosti RS.200000 in kratkoročne obveznosti v višini 300.000 Rs, kratkoročna obveznost v višini 1.00000 RN. Četrtletno glavnica plača 1400000. Skupni dolg Enako 9000000. Izračunajte količnik pokritja z naslednjimi informacijami.

Rešitev:

Koeficient pokritja obresti se izračuna po spodnji formuli

Razmerje pokritja obresti (ICR) = EBIT / odhodki za obresti

  • Razmerje pokritja obresti = 8000000/6000000
  • Koeficient kritja obresti = 1.333

Skupni dolg se izračuna po spodnji formuli

Skupen dolg = odhodki za obresti + glavnica

  • Skupen dolg = 6000000 + 1400000
  • Skupen dolg = 7400000

Količnik kritja dolga se izračuna po spodnji formuli

Razmerje pokritja dolga (DSCR) = čisti poslovni prihodki / celotni dolg

  • Razmerje kritja dolga = 5000000/7400000
  • Razmerje kritja dolga = 0, 676

Količnik kritja sredstev se izračuna po spodnji formuli

Koeficient kritja sredstev (ACR) = (Skupna opredmetena osnovna sredstva - kratkoročne obveznosti) / skupni neporavnani dolg

  • Količnik kritja sredstev = (6700000 - 200000 - 300000 - 100000) / 9000000
  • Količnik kritja sredstev = 0, 678

Pojasnilo

Tukaj je korak za korakom za izračun vseh treh razmerij pokritosti.

  1. Razmerje pokritja obresti:

1. korak: Zabeležena je vrednost EBIT. EBIT je vrednost dobička pred obrestmi in davki.

2. korak: Zabeležena je vrednost odhodkov za obresti. To so redna plačila obresti podjetja.

3. korak: Vrednosti so uporabljene v nadaljevanju za izračun razmerja pokritja obresti.

Razmerje pokritja obresti (ICR) = EBIT / odhodki za obresti

2 ali višje razmerje pokritosti obresti na splošno velja za dobro zmogljivost. Izračunamo ga lahko po spodnji formuli.

  1. Razmerje kritja dolga:

1. korak: Zabeležena je neto vrednost poslovnega dohodka. Kot pove ime spremenljivke, gre za čisti dobiček, ko podjetje posluje.

2. korak: Zabeležena je vrednost celotne storitve za dolg. To je vrednost dolga, ki ga podjetje dolguje.

Korak 3: Vrednosti se uporabijo v spodnji formuli, da se izračunajo razmerja pokritja dolga.

Razmerje pokritja dolga (DSCR) = čisti poslovni prihodki / celotni dolg

1 ali višja vrednost razmerja pravi, da ima podjetje dober zaslužek za poplačilo svojih celotnih dolžniških obveznosti

  1. Količnik kritja sredstev:

1. korak: Zabeležena je skupna vrednost opredmetenih sredstev. Sem spadajo opredmetena sredstva, kot so zgradbe, vozila, stroji, zemljišča, hiše itd.

Korak 2: Zabeležena je skupna vrednost kratkoročnih obveznosti. Sem spadajo obveznosti do dividend, obveznosti do davkov, depoziti strank itd.

3. korak: Zabeležena je skupna vrednost neporavnanega dolga. To je neplačani preostali skupni znesek dolga, vključno s kratkoročnimi plačili.

4. korak: Vrednosti se uporabijo v spodnji formuli, da se izračunajo razmerja pokritosti sredstev.

Koeficient kritja sredstev (DSCR) = (Skupna opredmetena sredstva - Kratkoročne obveznosti) / Skupni neporavnani dolg

1.5 velja, da je normalna vrednost dobra, medtem ko se za podjetja, kot je industrija 2, šteje za zadovoljivo.

Ustreznost in uporaba formule razmerja pokritja

Koeficient pokritja pomaga prepoznati sposobnost podjetja, kadar je v finančno težavah. Pomaga lahko v 2 situacijah. Glede na stanje v podjetju lahko sledimo spremembam. V tem primeru potrebujemo zgodovino dolgov. To je idealen ključ za iskanje odnosa med podjetjem in njegovimi konkurenti. Toda vsako polje ima različne ključne dejavnike, ki jih je treba primerjati, in tudi tvegano je. Torej primerjava podjetij in ocena na različnih področjih nista tako enostavna. Tako lahko z uporabo ICR, DSCR in ACR zlahka primerjamo podjetja na istem področju, saj daje globinski vpogled.

Formula zajetja v Excelu (s predlogo Excel)

Tu bomo naredili primer formule Pokrivnostnega razmerja. Je zelo enostavno in preprosto.

Zdaj si vzemimo spodnji primer iz resničnega življenja, da izračunamo razmerje pokritja z dvema nizoma različnih vrednosti različnih podjetij.

Koeficient pokritja obresti se izračuna po spodnji formuli

Razmerje pokritja obresti (ICR) = EBIT / odhodki za obresti

Za MomCorp

  • Koeficient kritja obresti = 8500000/8000000
  • Razmerje pokritosti obresti = 1.063

Za Bioherb

  • Razmerje pokritja obresti = 5000000/300000
  • Razmerje pokritosti obresti = 16.667

Skupni dolg se izračuna po spodnji formuli

Skupen dolg = odhodki za obresti + glavnica

Za MomCorp

  • Skupen dolg = 8000000 + 6000000
  • Skupen dolg = 14000000

Za Bioherb

  • Skupen dolg = 300000 + 500000
  • Skupen dolg = 800000

Količnik kritja dolga se izračuna po spodnji formuli

Razmerje pokritja dolga (DSCR) = čisti poslovni prihodki / celotni dolg

Za MomCorp

  • Razmerje kritja dolga = 9000000/14000000
  • Razmerje pokritja dolga = 0, 643

Za Bioherb

  • Razmerje pokritja dolga = 9000000/800000
  • Razmerje pokritja dolga = 11, 25

Količnik kritja sredstev se izračuna po spodnji formuli

Koeficient kritja sredstev (ACR) = (Skupna opredmetena osnovna sredstva - Kratkoročne obveznosti - Kratkoročne obveznosti) / Skupni neporavnani dolg

Za MomCorp

  • Količnik kritja sredstev = (3400000 - 1100000 - 2000000) / 6000000
  • Količnik kritja sredstev = 0, 05

Za Bioherb

  • Koeficient pokritja sredstev = (7000000 - 400000 - 0) / 200000
  • Razmerje pokritja sredstev = 33

Če vzamete Bioherb, ima boljša razmerja pokritosti v vseh pogledih v primerjavi z MomCorpom. A kot že rečeno, ne moremo primerjati podjetij, ki so na različnih področjih.

Priporočeni članki

To je vodnik za formulo razmerja pokritja. Tukaj razpravljamo o tem, kako izračunati razmerje pokritosti s praktičnimi primeri in naloženo predlogo excela. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -

  1. Vodnik za trg formule Ratio Formula
  2. Kako izračunati koeficient ustreznosti kapitala?
  3. Primeri formule dolga do deleža sredstev
  4. Formula za mejno nagnjenost k porabi

Kategorija:

Razvoj podjetništva