Ali se ukvarjate s finančnim modeliranjem?
Kaj morate vedeti je:
- Znanje o namenu in občinstvu.
- Identifikacija ključnih gonil v finančnem poslu.
- Poznavanje računovodskih in finančnih izkazov.
Finančno modeliranje pravzaprav govori o projekcijah in mora navajati naslednje vrste končnega "rezultata":
- Izkaz poslovnega izida
- Bilance stanja
- Viri in poraba izkazov gotovine (izkazi denarnih tokov)
Sledi 12 najboljših konceptov finančnega modeliranja, ki se jih je treba zavedati:
# 1 - Kakšno mora biti barvno kodiranje pri finančnem modeliranju?
Medtem ko pripravljamo finančne modele, ki temeljijo na Excelu, je dobra in standardna praksa, da za boljše razumevanje uporabljamo različne barve. Torej v praksi Excel Best uporabljamo različne barve za povezave, konstante in formule.
• Modra barva pisave: ta barva se uporablja za trdo kodirane vrednosti, ki jih vnesete ročno. Uporablja se za pretekle finančne podatke in za predpostavke del celice.
• Črna barva pisave: za izračun se uporablja črna barva. To so celice, ki se izračunajo iz povezave drugih celic.
• Zelena barva pisave: zelena barva se uporablja za namene povezav, kjer koli je treba povezati vrednosti z drugih listov ali delovnih zvezkov.
# 2 - Zakaj se opravi analiza razmerja?
- Koeficienti so pogosto lahko bolj informativni kot neobdelane številke
- Številke postavite v perspektivo z drugimi številkami
- Pomaga pri nadzoru za različne velikosti podjetij
- Koeficienti ponujajo smiselna razmerja med posameznimi vrednostmi v računovodskih izkazih
Pomembna razmerja
Koeficienti plačilne sposobnosti : Analitiki prakticirajo ta razmerja, da določijo sposobnost podjetja za plačilo svojih kratkoročnih obveznosti.
Ta razmerja vključujejo:
- Razmerje trenutno razmerje / hitro razmerje / denar
- Promet s terjatvami / Promet z zalogami / Obveznostni promet / Cikel pretvorbe gotovine.
Koeficienti učinkovitosti delovanja: preuči, kako poslovodstvo uporablja svoja sredstva za ustvarjanje prodaje, in upošteva razmerje med različnimi kategorijami sredstev in prodajo.
- Dobičkonosnost poslovanja
- DuPont Formula
- Razširjena DuPont formula
Tveganje: Analiza tveganja proučuje negotovost dohodka za podjetje in za vlagatelja.
Skupna tveganja podjetja lahko razdelimo na tri osnovne vire -
- Poslovno tveganje
- Finančno tveganje
- Zunanje likvidnostno tveganje
Omejitev finančnih razmerij
- Računovodske obravnave se lahko med podjetji razlikujejo, zlasti med podjetji, ki niso v ZDA
- Vedno upoštevajte relativna finančna razmerja. Če jih gledate izolirano, nimajo nobenega smisla
- Podjetja imajo lahko oddelke, ki delujejo v različnih panogah, zaradi česar je težko izpeljati deleže v panogi
- Zaključkov ni mogoče narediti s samo enim naborom razmerij
- Koeficienti zunaj dosega industrije so lahko zaskrbljujoči
# 3 - Kaj je SGR?
SGR pomeni S ustabilno G redth R ate. Izmeri, kako lahko podjetje raste, ne da bi imelo dodatni kapital in sredstva.
Trajnostna stopnja rasti (SGR) = Stopnja zadrževanja (RR) * Donosnost kapitala (ROE)
Priporočeni tečaji
- Sveženj usposabljanja za finančni proračun
- Spletni tečaj certificiranja v evoluciji bančništva
- Tečaj za tehnično analizo
- Izpolnjen tečaj finančnega načrtovalca
# 4 - Kaj je OSNOVNO pravilo?
Pravilo BASE je kratica za začetek, seštevanje, odštevanje, konec.
Za proračunsko leto imamo začetno bilanco, ki je ostanek preteklega leta, v katero se opravijo seštevanja in odštevanja postavk. Končno ostaja vaše zaključno stanje, ki bo uvodno stanje za naslednje leto.
Začetek + seštevanja - odštevanje = zaključni saldo
| 07 FY | FY 08 |
|---|---|
| B: Začetek | B: Začetek |
| Dodaj: A: Dodatki | Dodaj: A: Dodatki |
| Manj: S: Odštevanja | Manj: S: Odštevanja |
| Zaključek E: Konec | Zaključek E: Konec |
Končni saldo FY07 je začetno stanje FY08.
# 5 - Kako narediti finančne napovedi in analize?
Osnovni računovodski izkazi katere koli družbe so izkaz poslovnega izida, bilanca stanja in izkaz denarnih tokov.
Pomembne stvari so pri napovedovanju predpostavke, ki jih imenujemo tudi gonilniki, saj ti gonilniki povzročajo napovedi računovodskih izkazov. V osnovi se vozniki izračunajo na podlagi preteklih podatkov. Te predpostavke vključujejo stopnjo rasti, nastale stroške, kapitalske izdatke itd.
Pri finančnem modeliranju moramo ustvariti neodvisne načrte, kot so amortizacijski razpored, delniški načrt delničarjev, delnice neporavnanih shem, razpored dolgov. Z ustvarjanjem različnih urnikov dobimo enostaven dostop do predvidenih informacij, ki so potrebni za povezavo v drugih krajih.
Za izračun stroškov so razvrščeni po oddelkih glede na panogo, za katero modelirate. Splošna kategorizacija stroškov vključuje splošne in administrativne odhodke, raziskave in razvoj, odhodke za prodajo in trženje.
Na podlagi ključnih razmerij lahko izvedemo primerjalno analizo projekcij.
Analiza občutljivosti je način, s katerim lahko preverimo vpliv sprememb glavnih predpostavk.
# 6 - Kaj je povečanje prihodka?
Za oceno prodaje podjetja je pripravljen časovni razpored prihodkov. Za napovedovanje prihodkov podjetij obstajajo različni dejavniki, ki jih lahko štejemo med geografije.
Z naraščanjem prihodkov dobite predstavo o tem, od kod prihajajo vaše projekcije in potencialna odstopanje v njih.
# 7 - Kako se načrtujejo stroški?
Obrazec stroškov je dokument, ki odraža stroške izdelkov ali storitev, potrebnih za določen projekt ali oddelek za opravljanje posla. Obrazec stroškov sestavljajo NEPOSREDNI STROŠKI, kot so stroški materiala, nakup zalog v trgovini itd. In POSREDNI STROŠKI, kot so stroški zaslužkov zaposlencev, drugi stroški.
Ti zgodovinski stroški so izračunani kot odstotek prodaje, na podlagi predpostavk o zgodovinskih vrednostih pa so predvideni prihodnji stroški.
# 8 - Kaj je obratni kapital?
Čisti obratni kapital je razlika med nedenarnimi kratkoročnimi sredstvi in dolgoročnimi kratkoročnimi obveznostmi.
Te komponente neto obratnega kapitala se pogosto načrtujejo kot odstotki prodaje ali COGS.
Pomembni količniki so pripisani dnevi zapadlosti računov, dnevi zapadlosti v plačilo, dnevi zalog in tukaj prikazani promet.
# 9 - Kaj je amortizacija?
V poslu imamo sredstva, ki trajajo več kot določeno obdobje let, npr. Stavbe, stroji, oprema, pohištvo, računalniki, zunanja razsvetljava, vendar ta sredstva ne bodo trajala v nedogled.
Za vsako obračunsko obdobje, tj. Leto, četrtletje, mesec itd. Se del stroškov teh sredstev porabi. Ta porabljeni del se v izkazu poslovnega izida poroča kot odhodki amortizacije.
Dejansko amortizacija pomeni prenos dela stroškov premoženja iz bilance stanja v izkaz poslovnega izida v vsakem letu življenjske dobe sredstva.
Sledi grobo navodilo za pripravo amortizacijskega načrta:
a. Ustvari zahtevane vrstice
b. Navedite neto prodajo kot gonilo
c. Vnesite pretekle kapitalske izdatke
d. Projektni kapitalski odhodki, ocenjeni v predvidenem obdobju
e. Referenca preteklih PP & E tehtnic
f. Odhodki za amortizacijo- Napovedana amortizacija iz obstoječih PP & E
- Napovedana amortizacija iz novega Capexa
- Izračunajte skupne stroške amortizacijeg. Izpolnite neto PP & E tabelo
h Izračunajte ustrezna razmerja
jaz. Upoštevajte Capex in PP&E ter po potrebi prilagodite (zgladi krivuljo!)
j V modelu povežite naslednje
- amortizacijski odhodki v izkazu poslovnega izida
- amortizacija in izkaz gibanja denarnih tokov
- Neto PP & E v bilanco stanja
# 10 - Kaj je amortizacija?
Amortizacija je po konceptu podobna amortizaciji. Ta izraz se uporablja pri hipotekarnih posojilih. Posojilodajalec posojilojemalcu pogosto zagotovi časovni načrt amortizacije posojila. Z amortizacijskim razporedom posojilojemalec lahko vidi, kako se bo stanje posojila zmanjšalo v času trajanja posojila.
Sledi grobo navodilo za pripravo amortizacijskega načrta:
a. Ustvari postavke vrstic
b. Referenčna neto prodaja kot gonilo
c. Izpolnite podrobnosti o preteklih dodatkih do neopredmetenih stvari
d. Napoved ocenjenih dodatkov za neopredmetena sredstva
e. Referenčna pretekla neopredmetena stanja
f. Amortizacijski odhodki
-Neposredna amortizacija iz obstoječih neopredmetenih sredstev
-Neposredna amortizacija iz dodatkov v neopredmetena sredstva
- Izračunajte skupne amortizacijske stroške
g. Izpolnite amortizacijsko tabelo in izračunajte zahtevana razmerja
h Povežite naslednje
- Amortizacija v izkazu poslovnega izida
- Amortizacija in dodatki za neopredmetena sredstva v izkazu denarnih tokov
- Neopredmetena sredstva v bilanci stanja
# 11 - Kaj je lastniški kapital?
Lastniški kapital delnice vključuje celotna sredstva podjetja, zmanjšana za njegove skupne obveznosti. Izračuna se tudi kot osnovni kapital plus zadržani dobiček minus lastne delnice.
Kapital delničarja = Skupna sredstva-Skupne obveznosti
Lastniški kapital družbe = osnovni kapital + zadržani dobički - lastne delnice
Znan je tudi kot "osnovni kapital", "neto vrednost" ali "delniški kapital".
Sledi grobo navodilo za pripravo razporeda lastniškega kapitala delničarjev:
a. Pregled urnika kakovosti
b. Nastavite vrstice in vnesite pretekle informacije
c.Forecast
- Delite odkupe
- Iztržek od opcij in izdane nove delnice za uveljavljene opcije
- Dividende
- Prihodnje stanje kapitala
d. Povezati
- končna stanja v bilanci stanja
- Odkup, možnosti in dividende k Izkazu denarnih tokov
# 12- Kateri znesek dolga je potreben?
Kadar podjetje potrebuje sredstva, ga izposoji pri posojilodajalcih kot obveznost posojilojemalca sklada do posojilodajalca sklada. To se imenuje dolg in ni samo znesek, ampak ima z njim določene stroške, ki se imenujejo odhodki za obresti. Dolg je lahko obveznice, hipoteke ali bančno posojilo.
Splošni koraki, ki jih je treba izvesti za oblikovanje dolga:
a. Izračunajte denarni tok, ki je na voljo za poplačilo dolga
-Referenca v preteklih informacijah o dolgoročnem dolgu
-Obvezno vnesite obvezno dolgoročno vračilo (glej načrt odplačevanja iz letnega poročila v razpravi o razdelku o dolgu)
- Izračunajte napovedana dolgoročna vračila dolgab. Izračunajte denarni tok, ki je na voljo za Revolver
- Revolver = Cash Sweep
c. Izračunajte odhodke / prihodke za obresti
- Nanašajo se na povprečno stanje dolga
-Vratni odhodki za obresti
- Dolgoročni stroški obresti
- saldo gotovine za obresti / dohodekd. Povezati
-Prikazani odhodki / prihodki za obresti v izkazu poslovnega izida
-Prikazana odplačila dolga / posojila k Izkazu denarnih tokov
-Prenos stanja dolga v bilanco stanja
Najboljših 12 preverjalnikov koncepta finančnega modeliranja
Naučite se soka tega članka v samo eni minuti Top 12 Koncept za preverjanje finančnega modeliranja Infographic.
Oglejte si tudi tečaj finančnega modeliranja. Ta tečaj je sveženj 10 ali več sektorske vaje za finančno modeliranje.
Brezplačno finančno modeliranje se lahko naučite tudi tukaj.
Priporočeni članki
Tukaj je nekaj člankov, ki vam bodo pomagali do podrobnejših informacij o finančnem modeliranju, zato samo pojdite po povezavi.
- Neverjetne stvari, ki jih morate vedeti o delovnih mestih za projektno financiranje
- Neverjetne stvari, ki jih morate vedeti o formatnih tabelah - z uporabo Excelove tabele
- 9 koristni načini zahtev po financiranju za zagonsko poslovanje
- Opisi in spretnosti najboljših finančnih modelov leta 2016
- 15 najpogostejših napak pri zagonu podjetij, ki se jim morate izogibati
- Vprašanja za intervju z APEX: Amazing Guide
- Primeri razmerja plačilne sposobnosti (predloga Excela)