Finančni model je matematični prikaz finančnega poslovanja in računovodskih izkazov podjetja. Uporablja se za napovedovanje prihodnjih finančnih rezultatov podjetja z ustreznimi predpostavkami, kako bi se družba poslovila v prihodnjih finančnih letih. Prav tako je orodje za obvladovanje tveganj za analizo različnih finančnih in ekonomskih scenarijev ter zagotavlja tudi vrednotenje sredstev. Ti modeli vključujejo izračune, jih analizirajo in nato dajejo priporočila na podlagi zbranih informacij. Finančni model običajno vključuje načrtovanje računovodskih izkazov, kot so izkaz poslovnega izida, bilanca stanja in izkaz denarnih tokov s pomočjo gradbenih načrtov, kot so amortizacijski načrt, amortizacijski načrt, upravljanje obratnega kapitala, časovni razpored itd. Vključuje politike družbe in omejitve posojilodajalcev, ki bi vplivale na finančni položaj.

Definicija finančnega modeliranja iz naložbe.

Postopek, s katerim podjetje oblikuje finančno predstavitev nekaterih ali vseh vidikov podjetja ali dane varnosti. Za model je običajno značilno, da izvaja izračune in na podlagi teh informacij daje priporočila. Model lahko povzame tudi določene dogodke za končnega uporabnika in poda navodila glede možnih dejanj ali drugih možnosti

Zakaj so pripravljeni finančni modeli?

Finančni modeli pomagajo pri izvajanju zgodovinskih analiz podjetja, načrtovanju finančne uspešnosti podjetja, ki se uporablja na različnih področjih, kot so Projektne finance, Nepremičnine, Osebne finance, Nepridobitne organizacije, Banke, Naftni in plinski projekti, Finančne institucije, Vlada, Investicijsko bančništvo, Pravične raziskave itd.

Te profesionalne modele finančni analitik večinoma uporablja in so sestavljeni za številne namene, kot so vrednotenje podjetja / vrednostnega papirja, določitev koristi / pomanjkljivosti prevzema ali združitve, presoja začetne javne ponudbe (IPO), napovedovanje prihodnjih surovin potrebe po korporaciji itd.

Vrste finančnih modelov

Obstajajo različne vrste finančnih modelov, ki se uporabljajo glede na namen in potrebe. Različni finančni modeli rešujejo različne težave. Medtem ko se večina finančnih modelov osredotoča na vrednotenje, so nekateri ustvarjeni za izračun in napovedovanje tveganja, uspešnosti portfelja ali ekonomskih gibanj v panogi ali regiji. Sledijo različne vrste finančnih modelov:

1) Model diskontiranega denarnega toka

Med različnimi vrstami finančnega modela je najpomembnejši model DCF. Temelji na teoriji, da je vrednost podjetja vsota pričakovanih prihodnjih prostih denarnih tokov, diskontiranih po ustrezni stopnji. Z enostavnimi besedami to metoda vrednotenja uporablja predvideni prosti denarni tok in jih popusti, da dosežejo sedanjo vrednost, ki pomaga pri oceni potenciala naložbe. Vlagatelji to metodo še posebej uporabljajo za oceno absolutne vrednosti podjetja. Če želite tukaj izvedeti več o finančnem modeliranju

2) Primerjalni model analize podjetij

Omenjena je tudi kot "primerljiv" ali "kompenzator", zato je ena od pomembnejših analiz vrednotenja podjetij, ki se uporablja v industriji investicijskega bančništva. Pri tej metodi izvedemo analizo skupinskih vrst, v okviru katere primerjamo finančne meritve podjetja s podobnimi podjetji v industriji. Temelji na domnevi, da bi imela podobna podjetja podobne množice cenitev, kot je EV / EBITDA. Ta postopek bi vključeval izbiro vrstniške skupine podjetij, zbiranje statističnih podatkov o podjetju, ki se pregleduje, izračun večkratnikov vrednotenja in njihovo primerjavo s skupino vrstnikov.

3) Model seštevkov delov

Omenjena je tudi kot analiza razpada. To modeliranje vključuje vrednotenje podjetja z določitvijo vrednosti njegovih oddelkov, če so bili razčlenjeni in odpuščeni ali pa jih je pridobila druga družba.

4) Model s finančnim vzvodom (LBO) s finančnim vzvodom

V vrste finančnega modela je vključen model LBO. Vključuje nakup drugega podjetja, ki porabi veliko izposojenih sredstev za kritje stroškov nakupa. Tovrstni model se večinoma uporablja pri finančnih vzvodih pri investicijskih bankah z velikimi skupinami in sponzorji, kot so podjetja zasebnega kapitala, ki želijo pridobiti podjetja z namenom prodaje v prihodnosti z dobičkom. Zato pomaga pri določanju, ali si sponzor lahko privošči ogromno denarja in še vedno dobi ustrezen donos svoje naložbe.

5) Model združitev in prevzem (M&A)

Vrsta finančnega modela združitev in prevzemov vključuje analizo porasta in zmanjšanja vrednosti. Celoten cilj modeliranja združitev je pokazati strankam vpliv pridobitve na EPS-ov kupca in kako se novi EPS primerja s statusom quo. Z enostavnimi besedami bi lahko rekli, da bo v primeru višjega števila novih EPS transakcija poimenovana "akretivno", medtem ko bi bilo obratno imenovano "razredčevalno".

6) Model določanja možnosti

Kot je opredeljeno, "Možnosti so izvedene finančne pogodbe, ki dajejo imetniku pravico, vendar ne obveznost, da kupi ali proda osnovni instrument po določeni ceni na ali pred določenim prihodnjim datumom". Trgovci z opcijami uporabljajo različne modele cenovnih opcij, da bi postavili trenutno teoretično vrednost. Možnosti cenovnih modelov uporabljajo določena stalna znanja v sedanjosti (dejavniki, kot so osnovna cena, stavka in dnevi do poteka) in tudi napovedi (ali predpostavke) za dejavnike, kot je implicitna nestanovitnost, za izračun teoretične vrednosti za določeno možnost v določenem trenutku čas. Spremenljivke bodo nihale skozi življenjsko dobo opcije, teoretična vrednost položaja opcije pa se bo prilagodila tem spremembam.

Če se želite naučiti finančnega modeliranja kot profesionalni analitik, lahko tukaj izkoristite naše tečaje finančnega modeliranja

Priporočeni članki

  1. Najbolj dragoceni korak delovnih mest za financiranje projektov
  2. Kaj je prost denarni tok za podjetje za vaše podjetje
  3. Pomen diskontiranega denarnega toka

Kategorija:

Excel Nasveti