Uvedba prilagojenega EBITDA

EBITDA in prilagojena EBITDA sta določeni metriki, ki se uporabljata v okviru koncepta poslovnega vrednotenja. Prilagojena EBITDA v smislu, da dejanski dobiček podjetja doseže na podlagi običajnih transakcij in dogodkov v poslu. Metoda vrednotenja podjetij se običajno izogne ​​transakcijam ali dogodkom, ki običajno povišajo vrednost podjetja samo na določenih stopnjah, ne pa tudi redno ali neprekinjeno.

Primer: Mr.A posluje v svojih prostorih, vendar upošteva nekatere večje stroške, kot je najemnina za prostore, samo da bi se izognili višjim davkom, ki jih je treba plačati v prihodnosti. V takšnih situacijah se upoštevajo višje najemnine, ki jih je treba odpraviti za identifikacijo prilagojenega EBITDA, da bi dosegli normalno poslovno vrednost.

Razlika med EBITDA in prilagojeno EBITDA

EBITDA in prilagojena EBITDA sta zgolj enaka, vendar ima zadnji izraz veliko pomembnejše kot prej v času vrednotenja poslovanja. Glavna razlika med EBITDA in prilagojenim EBITDA je odstranitev ponavljajočih se ali Neoperativnih ali nenavadnih transakcij in dogodkov iz izračunanega Čistila pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo. Pomemben postopek, ki ga bo finančni analitik sprejel med določenimi korporacijskimi odločitvami, kot so združitve ali prevzemi, ki jih vrednoti investicijski analitik ali investicijski bankirji, dosegel dejansko vrednost podjetja na podlagi svojih rednih transakcij in dogodkov.

Uporaba prilagojenega EBITDA

Na splošno prilagojen EBITDA je treba identificirati med združevanjem / prenos, združitve, prevzemi / prevzemi, zbiranje kapitala prek zasebnih bank, tveganih prestolnic, zbiranje sredstev razen kapitalov. Ta metoda vrednotenja je potrebna za doseganje ustrezne poslovne vrednosti, ki se bo izognila neponovljivim, enkratnim in neupravičenim ali lažnim transakcijam, da bi odpravila nepoštene elemente vrednotenja.

Za primere učinke za nekatere ponavljajoče se, nepravilne ali nenavadne postavke, ki jih je treba podati za prilagojene (dobiček pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo), je nekaj primerov, kot je navedeno spodaj,

  • Izplačani dodatek / plača za zaposlene (v primeru, da se ne ponavljajo)
  • Rezervacija za najem lastnih prostorov
  • Rezervacije za plačo pri sorodnikih
  • Spletni portal / razvoj programske opreme fazno
  • Izguba / dobiček pri prodaji sredstev
  • Oslabitev nepremičnin
  • Pravni / sodni stroški za podjetje (ne redni stroški)
  • Plačani ali evidentirani odhodki več kot dejanski
  • Plačana zavarovalna polica Keyman
  • Plačana provizija za nekonkurenco

Oblika

Oblika prilagojenega EBITDA je navedena spodaj:

Primer prilagojene EBITDA (s predlogo Excel)

Vzemimo primer, da bolje razumemo izračun prilagojenega EBITDA.

Tu prilagojeno predlogo EBITDA Excel lahko prenesete tukaj - Prilagojena predloga za EBITDA Excel

Primer # 1

ABC LLC načrtuje nakup podjetja XYZ LLC med postopkom nakupa podjetja XYZ LLC pod pogojem, da se je njihov seznam transakcij zgodil za leto, ki se konča decembra 2018, kot je navedeno spodaj,

  • Prihodki od prodaje za leto - 12000 USD
  • Drugi prihodki za leto - 1000 USD
  • Plače za leto - 3000 USD
  • Amortizacija za leto - 500 USD
  • Davki za leto (približno) - 200 USD
  • Stroški prodanega blaga v letu - 4000 USD
  • Za leto plačane obresti - 100 ameriških dolarjev
  • Drugi odhodki - 1000 USD

Dodatne informacije

Podjetje ABC LLC je zabeležilo presežne stroške najema (preko meja) v višini 100 ameriških dolarjev in plačalo Keyman zavarovanje za direktorje poslovnega koncerna v višini 100 ameriških dolarjev pod drugo kategorijo stroškov.

Za vrednotenje poslovanja podjetja XYZ LLC morate poiskati prilagojen (EBITDA) dobiček pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo. Upoštevajte zgornji format za pripravo prilagojenega EBITDA.

Rešitev:

Prednosti in slabosti prilagojenega EBITDA

Prednosti in slabosti so navedeni spodaj:

Prednost

  • Ocena poslovanja temelji na rednih in dejanskih transakcijah.
  • Napihnjenemu vrednotenju se bomo izognili s pomočjo prilagojenega EBITDA
  • Prihodnji poslovni prihodki se lahko predvidijo s prilagojenim EBITDA
  • Izkušen poslovni analitik ga lahko uporabi kot boljše orodje za vrednotenje v času združitve in prevzema.

Slabost

  • Ugotavljanje odhodkov ali ponavljajočih se odhodkov med prilagojenim (Čisti dobiček pred obrestmi, davki, amortizacijo) je zahtevalo najboljše znanje in znanje podjetja.
  • Spremenjen bo na podlagi poslovne narave in transakcij.
  • GAAP (splošno sprejeta računovodska načela) ga ne prepoznajo
  • Manipulirani podatki za namene vrednotenja ne morejo zagotoviti ustrezne vrednosti ali prihodnjih ocen podjetja

Sklep

Na koncu je Prilagojena EBITDA eno takšno orodje za vrednotenje, ki ga poslovni analitik uporablja za oceno poslovanja s tistimi običajnimi transakcijami in dogodki, ki se bodo izognili edinstvenim, neoperativnim, nepravilnim, čezmernim transakcijam za natančne rezultate prihodnjih predstavitev. Ne pripravlja se ali ureja prek sistema GAAP, ampak je pripravljeno na podlagi poslovne narave in spretnosti poslovnega analitika.

Priporočeni članki

To je vodnik za Prilagojeno EBITDA. Tukaj razpravljamo o prednostih in pomanjkljivostih in kako izračunati prilagojeno EBITDA skupaj s praktičnimi primeri. Nudimo tudi naložljivo predlogo za excel. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -

  1. FCFF proti FCFE
  2. EBITDA marža
  3. OIBDA
  4. Namen izkaza poslovnega izida

Kategorija:

Razvoj podjetništva