Indeksni skladi ETFs Vs - Vzajemni sklad je košarica zalog, obveznic ali drugih vrst sredstev, ki jih profesionalno upravlja investicijska družba. Za upravljanje virov sklad zaračuna pristojbino. Vrednosti izberejo upravljavci portfelja, ki izberejo zaloge, ki so pripravljene za najboljše in pustijo ostalo. Če pa aktivno upravljanje ni vaša skodelica čaja, bi lahko indeksna sredstva bila prava izbira. Je razlikovanje med skladi, s katerimi se trguje na borzi, in indeksnimi vzajemnimi skladi zgolj vihar v čajniku? Ali sta ti dve vrsti skladov narazen? Raziskujmo fascinantni svet indeksnih skladov in ugotovimo.
Članek o ETFs Vs indeksnih skladih je strukturiran kot spodaj -
- Indeksni sklad: Preganjanje trga
- Sredstva, s katerimi se trguje na borzi: tradicionalna pot
- Indeksni skladi ETFs Vs: razprodaja za naložbe
- Faktor stroškov: Če se menjalni skladi zamenjajo za indeks MF
- Vzajemni sklad ali indeks ETF? Veliko razlik
- Zaključek - ETF-ji in indeksni skladi
Indeksni sklad: Preganjanje trga
Indeksni sklad ima zelo drugačno strategijo od tradicionalne metode delovanja vzajemnega sklada. Namesto da bi nabiral in izbiral zaloge v straži, da bi premagal trg, indeksni sklad kupi vse delnice, ki sestavljajo indeks, da ponovijo uspešnost celotnega trga. Zakaj bi se torej kdo rad sprijaznil s povprečnimi donosi, ko lahko zajaha nevihto in izide zmagovalca v trgovalni igri? Preprosto zato, ker so indeksni skladi poceni za delovanje in kupujejo in zadržujejo in ne trgujejo pogosto - strategijo, ki ustreza mnogim ljudem. Raziskave kažejo, da večji izdatki, povezani z vzajemnimi skladi, ki se aktivno upravljajo, naredijo indeksne sklade privlačno idejo. Zmagovalne zaloge lahko premagajo trg, vendar indeksni skladi zagotavljajo stabilne donose - nekaj, kar je vedno bolj pomembno, če ne želite preizkušati vode, ampak gladko plujete naprej. Študije tudi kažejo, da aktivni skladi ne prinašajo dobrih donosov v primerjavi z indeksnimi skladi. S&P Dow Jones je v študiji ugotovil, da je v obdobju 10 let manj kot 20 odstotkov sredstev, ki se aktivno upravljajo, premagal indeks S&P 500!
Priporočeni tečaji
- Usposabljanje o finančnem modeliranju z uporabo Excela
- Usposabljanje za strokovno finančno modeliranje
- Usposabljanje za poklicno investicijsko bančništvo
Sredstva, s katerimi se trguje na borzi: tradicionalna pot
Obstajata dve vrsti indeksnih skladov - ETF ali borzno trgovani skladi in indeksni vzajemni skladi. Kupci in prodajalci pri MF sklenejo transakcije neposredno pri družbi sklada. Podjetja skladov ne prodajajo ETF-jev in so na borzi (od tod tudi ime), kupci ali prodajalci delnic pa morajo imeti lastniške račune za trgovanje z njimi.
Najboljše stvari v življenju niso brezplačne, če vlagate v borzne sklade, ker plačujete posredniško provizijo, kadar koli kupujete ali prodajate. Za majhne vlagatelje se tradicionalni vzajemni skladi indeksa zato zdijo manj poceni. Toda za vsako tveganje na trgih obstaja nagrada in to velja tudi za ETF. Ko se z njimi trguje na borzi, se lahko s takimi delnicami trguje ob kateri koli uri dneva. Zato so delnice ETF priljubljene med vlagatelji. Borzni skladi, s katerimi se trguje na borzi, je eden najhitreje rastočih segmentov skladov. ETF trgujejo kot zaloge in ponujajo prožnost, ki ni na voljo v primeru tradicionalnih vzajemnih skladov. Vlagatelji lahko trgujejo z ETF ves dan v nasprotju s tradicionalnimi indeksnimi vzajemnimi skladi, kjer lahko vlagatelji kupijo samo enote po NAV ali Čisti vrednosti sredstev sklada, objavljene vsakič proti koncu trgovalnega dne. Borzi, s katerimi se trguje na borzi, se hitro trgujejo, kar ponuja nesporno prednost - tveganje razlike v ceni med časom trgovanja in naložbami je v primeru ETF precej nižje. ETF imajo tudi nižjo napako pri sledenju kot tradicionalni indeksni skladi na račun v naravi ali nastanku in odkupu ter nižjo stopnjo odhodkov. Dolgoročni vlagatelji se lahko izognejo trpljenju zaradi kratkoročnih aktivnosti vlagateljev.
Indeksni skladi ETFs Vs: razprodaja za naložbe
Indeksni vlagatelji niso nujno delni z zamenjanimi skladi kot naložbenim sredstvom. To je zato, ker indeksni skladi vlagajo maloprodajne indekse vlagateljev na pot do uspeha. Poleg tega ETF obstajajo že od devetdesetih let, prvi indeks MF pa je bil uveden v 70. letih. Zakaj torej ETF še vedno prevladujejo v spopadu trgovinskih Titanov? Predvsem zato, ker ta vrsta sklada nudi resne prednosti z vidika stroškov, velikosti in časovnega obzorja.
Borzni skladi, s katerimi se trguje na borzi, so prilagodljiva naložbena sredstva in privlačijo širok segment vlagateljev, ne glede na to, ali je njihova strategija trgovanja pasivna ali aktivna. Pasivni institucionalni vlagatelji raje ETF zaradi svoje prožnosti. Aktivni trgovci ga raje zaradi svoje praktičnosti. V nasprotju s tem pasivni maloprodajni vlagatelji za svojo preprostost izberejo indeksne sklade.
Druga točka razlikovanja je, da je mogoče ETF kupiti manjše velikosti in ne potrebujejo posebne dokumentacije ali računov. Prav tako so povezani brez stroškov prevračanja ali marže. ETF imajo tudi širši obseg kritja, saj zajemajo primerjalne vrednosti, kjer ne obstajajo terminske pogodbe. Trgovci z aktivnimi hedge skladi imajo tudi prednost ETF-jev nad indeksom, ker so izvzeti iz pravila, ki velja za kratko prodajo, ki velja za redne zaloge.
Faktor stroškov: Če se menjalni skladi zamenjajo za indeks MF
Borzno trgovani skladi in indeksni skladi imajo svoje posebne stroške in izplačila, ko gre za stroške, povezane s sledenjem indeksov in trgovanjem z njimi. Stroški, ki nastanejo pri sledenju indeksa, so razdeljeni v tri osnovne kategorije:
- Dnevni neto odkupi
- Vlečenje gotovine
- Politika dividend
Dnevni neto odkupi: Zakon o uravnoteženju
Ti odkupi povzročijo eksplicitne stroške v obliki provizij in implicitne stroške za razpršitve ponudb pri trgovanju s skladi v zvezi z indeksnimi skladi. Borzi, s katerimi se trguje na borzi, odpravljajo potrebo po tem izravnalnem postopku s postopkom, imenovanim ustvarjanje / odkup v naravi. Dekodirano pomeni, da lahko delnice ETF ustvarite in unovčite s košarico podobnih vrednostnih papirjev.
Vlečenje gotovine se nanaša na stroške zadrževanja gotovine za trgovanje za obravnavanje morebitnih dnevnih neto odplačil za indeksne sklade. ETF-ji ne povzročajo tega denarja zaradi svojega edinstvenega postopka odkupa.
Dividendna politika je edini dejavnik stroškov, pri katerem indeksni skladi prevladujejo nad borznimi skladi, ki trgujejo z borznimi indeksi, vložijo dividende naenkrat, medtem ko delnice ETF zahtevajo kopičenje gotovine v četrtletju in njihovo posledično razdelitev delničarjem glede na dividendno politiko.
Stroški za sledenje vključujejo obdavčenje, transakcijske stroške delničarjev in provizije za upravljanje. Pristojbine za upravljanje so za ETF nižje, ker se ta sklad ne ukvarja z računovodstvom - pri indeksnih skladih to ne velja. Po drugi strani za transakcijske stroške delničarjev za indeksne sklade ni nič, za razliko od ETF. Obdavčitev naložbenih nosilcev borznih trgovskih skladov in indeksni sklad daje prednost pred prvim. Davčne dogodke sproži potreba po prodaji vrednostnih papirjev v primeru indeksnih vzajemnih skladov. Donos kapitala, ki je last drugih skladov, tudi ni značilnost ETF-ov.
Indeksni skladi: predhodniki za izmenjavo trgovinskih skladov
Medtem ko so indeksni skladi na voljo od leta 1975, so se z menjalnimi skladi trgovali leta 1993, prvi ETF pa pokrivajo kar 5-krat več od indeksov.
Pomanjkanje likvidnosti: povračilo za zamenjane sklade
Pomanjkanje likvidnosti v primeru nekaterih borznih trgovskih skladov povzroči povečanje ponudbenih ponudb, kar poveča stroške trgovanja. Manj priljubljeni ETF ne morejo imeti enakega arbitražnega deleža kot drugi ETF. To ustvarja veliko razliko med tržnimi cenami in neto vrednostmi sredstev.
Aktivno ali pasivno: alfa in beta naložbe
Medtem ko si aktivni vlagatelji prizadevajo za alfo ali najboljše na trgu, pasivni vlagatelji izravnajo arbitražo, da bi dosegli beta ali zmerne tržne donose. Za pasivne vlagatelje obstajata le dve možnosti, in sicer skladi, s katerimi se trguje na borzi, in vzajemni skladi. Obe sledilni kazali. Napaka pri sledenju je stopnja, ko sredstva ne pomnožijo indeksa.
Dve stopnji pasivne naložbe: koti v skladu z indeksnimi skladi ETF
Pasivni vlagatelji:
Ta vrsta vlagateljev želi doseči razporeditev sredstev, ki je najbolj primerna za cilje z nizkimi stroški z malo dejavnosti. Indeksni vzajemni sklad je najboljša možnost za take vlagatelje. Ponovna uravnoteženost bo ohranila skladnost in zagotovila prilagoditev izpostavljenosti.
Ne tako pasivni vlagatelji:
Borzni skladi, s katerimi se trguje na borzi, so bolj primerni za tovrstnega vlagatelja. Zagotavlja spremembe v portfelju z večjo natančnostjo in hitrostjo. ETF uporabnikom omogoča usmerjen pogled na trg, česar se odprti skladi ne morejo upati.
Vlagatelji lahko kratkoročno prodajo ETF, če so pasivni, vendar oportunistično nagnjeni. Uporaba borzno-trgovalnih skladov je aktivna metoda pasivne naložbene strategije. Vlagatelji bi morali razumeti tržno dinamiko za uspešno naložbo, ne glede na to, ali so izbrali etfs v primerjavi z indeksnimi skladi.
Vzajemni sklad ali indeks ETF? Veliko razlik
Vzajemni skladi imajo različne razrede delnic, zahteve glede obdobja imetja in ureditve stroškov prodaje. Cilj igre je odvračati od hitrega trgovanja. Sredstva, s katerimi se trguje na borzi, se gradijo za hitrost. To je glavna razlika med etfs in indeksnimi skladi. Posamezni vlagatelji morajo narediti domačo nalogo, da dosežejo dobre ocene na finančnem trgu in izberejo pravi indeksni izdelek, s katerim bodo lahko ocenili svojo vrednost.
ETF-ji imajo bolj nestanovitne cene kot indeksni vzajemni skladi. Davčna učinkovitost je dejavnik, pri katerem enakovredno dobro delujejo borzni skladi in indeksni vzajemni skladi. Kadar gre za nihanje cen, se cene ETF v indeksu spreminjajo v trgovalnem dnevu. Medtem ko si vzajemni indeksni skladi in ETF delijo določene podobnosti, je razlik veliko. Vlagatelji, ki želijo naložbe zadržati dolgoročno in imajo zmeren apetit za tveganje, bi bili bolj primerni za indeksiranje vzajemnih skladov, medtem ko bi vlagatelji z večjo sposobnostjo prevzemanja tveganj, ki želijo kratkoročne in srednjeročne donose na svojem krožniku, izbrati ETF. Medtem ko se lahko indeksni skladi ETFs Vs uporabljajo za lastništvo trga po zelo ugodnih cenah, se tu podobnost konča. Tu so točke brskanja, ki jih boste dosegli za večji apetit po tveganjih s sredstvi, s katerimi se trguje na borzi.
Ničelne provizije
Če kupite indeksni sklad, ki ga vodi borznoposredništvo, se lahko provizija opusti, če pa bo sklad na določenem računu uporabljen, se pripravite, da boste denar izdvojili za apetit z nizkim tveganjem. Borzni skladi, s katerimi se trguje na borzi, so provizije brezplačne ali stanejo zelo malo na trgovino.
Več likvidnosti
Indeksni skladi so vzajemni skladi, ne glede na to, ali jih kupujete ali prodajate, ob koncu dneva dobite ceno. Ta cena ne bi bila podobna pričakovanju. Če pa žonglirate z razredi premoženja, lahko poudarite. Likvidnost je večja pri skladih, s katerimi se trguje na borzi, zato je enostavno slediti tudi skupnim indeksom.
Manj stroškov, več dobičkov
Cenovna vojna se je stopnjevala med ponudniki ETF, medtem ko med ponudniki indeksnih skladov vlada mir. ETF so cenejši glede na deleže odhodkov, ki so bolj razumno vezani.
Več razredov premoženja
Borzi, s katerimi se trguje na borzi, so kot nalašč tudi za tiste, ki želijo precej razumno investirati v številne razrede sredstev. Indeksni skladi omejujejo obseg do srednjih omejitev, posebnosti in nepremičninskih skladov. Prilagodljivost, ki jo ponuja ETF, pomeni več možnosti.
Denarni tokovi, ki delujejo za vas
Če kupite indeksne sklade, se lahko ob ponovnem investiranju izognete neprijetnemu odločanju, kaj storiti glede prihodnjih dividend. Kratkoročni in srednjeročni vlagatelji pa lahko raje uporabljajo ETF, ker obstaja nadzor nad tem, kje se prihajajoče dividende ponovno investirajo, še bolj brez provizij.
Zaključek - ETF-ji in indeksni skladi
Vprašanje je tehtno, vendar je breme njegovih posledic pomembno. Izbira prave naložbene strategije vključuje proaktivnost. Konec koncev, kot je opozoril Warren Buffet, ne preizkušate globine reke z obema nogama! Finančni trgi so čim bolj nepredvidljivi, tudi če sledite borznim indeksom. Glede na vašo nagnjenost k tveganju lahko oblikujete popoln recept za naložbe, ki bo dosegel vse ocene. Tu je pomembno, da izberete naložbeno sredstvo, ki ustreza vašemu finančnemu načrtu in naložbenim strategijam.
Glede na vire in želje aktivnih do pasivnih skladov se lahko enostavno odločite, ali so vzajemni skladi ETF v primerjavi z indeksnimi vrednostmi boljši. Čeprav sta oba pasivna sklada, je dejstvo, da so ETF bolj pasivni kot njihovi indeksi. Pravilo palca je, da če kupite tisto, kar ne potrebujete, boste kmalu prodali stvari, ki jih potrebujete. Odločite se torej za investicijsko vozilo, ki vas usmeri v pravo smer. Preferenci posameznika temeljijo na okoliščinah in finančnih virih. Ustvarjanje dobička temelji na pravilni izbiri. Izberite dobro in dobili boste odlične donose. To je bistvo, da preučimo trgovanje med ETF-ji in indeksnimi skladi, hkrati pa spodbudimo rast s pomočjo teh naložbenih nosilcev.
Priporočeni članek
Tukaj je nekaj člankov, ki vam bodo pomagali do podrobnejših informacij o ETFs Vs indeksnih skladih, zato pojdite po povezavi
- Značilnost upravljanja bogastva v Indiji - pridobila ogromno priljubljenost
- 10 Prednosti trgovanja, ki bi jih morali uporabljati vsi
- Značilnost analitika hedge skladov | Pomembno
- Oblika tabel - Uporaba Excelove tabele
- Najbolj pomembno: Poenostavitev izpeljanih finančnih instrumentov
- Pomen stroškov lastniškega kapitala s tveganji
- Vzajemni sklad v primerjavi z menjalnim skladom
- Vrste vzajemnih skladov
- Dodelitev in izbira varnosti
- ETF proti indeksnim skladom: razlike