Formula skupnih odhodkov - Kalkulator TER (Predloga Excela)

Formula skupnih izdatkov (vsebina)

• Formula
• Primer
• Kalkulator

Kakšna je formula razmerja celotnih izdatkov?

Koeficient skupnih izdatkov se široko uporablja v panogi vzajemnih skladov, kar je povezano med skupnimi stroški organizacije vzajemnih skladov, potrebnimi za njeno poslovanje v zvezi s celotnim skladom, ki ga upravlja organizacija. Z drugimi besedami, upoštevajo se stroški, povezani z raziskavami, distribucijo, provizijami in upravni stroški, ki so neposredno operativne narave. Splošna psihologija, ki poganja to določeno razmerje, je, da je višje razmerje, manjši je donos. Naraščajoči obratovalni stroški za katero koli vrsto dejavnosti se v tem poslu štejejo za nižjo učinkovitost.

Formula za TER je predstavljena kot:

Total Expense Ratio (TER) = Total Fund Costs / Total Fund Assets

Kjer stroški skladov vključujejo vse provizije za upravljanje, stroške trgovanja, provizije za raziskave in pravne provizije skupaj z revizijskimi provizijami ter stroške trženja in distribucije itd.

Primeri formule skupnega razmerja odhodkov (s predlogo Excela)

Vzemimo primer, da na boljši način izračunamo razmerje skupnih odhodkov.

Predlogo Excel Formula Excel predlogo lahko prenesete tukaj - Skupna predloga formule Excel Predloga

Recimo, da podjetje A upravlja z INR 4 Crore AUM in ima letne izdatke v vrednosti 2 lca INR, sklad pa je letno dobil 12, 5 Crore (12, 5%). Izračunajte skupno razmerje odhodkov.

Skupno razmerje odhodkov (TER) se izračuna po spodnji formuli

Skupno razmerje odhodkov (TER) = Skupni stroški sklada / Skupna sredstva sklada

• Skupno razmerje odhodkov (TER) = 2, 00 000 INR / 4, 00, 00 INR
• Skupno razmerje med stroški (TER) = 1%

Predpostavimo, da ima podjetje X AUM 300 INR dolarjev in ima donosnost naložbe v višini -10%, delež stroškov pa 0, 5%. Tako opažamo, da je razmerje med stroški v odstotkih nižje v primerjavi s prvim primerom. Mogoče bi lahko bilo mnenje, da je podjetje X boljša izbira za naložbe v primerjavi s podjetjem A. Toda v praksi smo opazili, da je podjetje X dalo 10-odstotno negativno donosnost, kar je 30 INR izgubljenih kronov na kapitalu 300 INR crore Torej, če se skupni stroški sklada seštejejo, skupna izguba znaša 3, 5 krone INR, kar je 10, 5-odstotna izguba pri naložbi 300 kron INR za stranke.

Tako se v zgornjih dveh primerih zdi, da je prvi pravi način za vlagatelja, saj v obeh primerih ima vlagatelj enako tveganje.

Pojasnilo formule TER

• Skupna sredstva so celotni premoženje, ki ga podjetje upravlja v imenu svojih strank. AUM je vsota vseh sredstev, ki jih njihove stranke vložijo v vzajemne sklade ali upravljanje skladov.
• Skupni stroški kot odstotek celotnega vloženega zneska izračunajo vsaka hiša sklada, saj pomaga določiti operativno učinkovitost tega podjetja ali organizacije glede na njegove kolege. Tako bi bila sklad skladov z nižjimi operativnimi stroški in večjim donosom v središču pozornosti za vlagatelje, odvisno od vlagateljevega tveganja.
• V večini primerov se skupni stroški odštejejo od dobička iz tega sklada. Tako je čisti dobiček = skupni donos iz sklada - skupni odhodki (neposredni in posredni).
• Nekateri obratovalni in posredni stroški, ki se zaračunajo dvakrat, niso vključeni, odvisno od vrste premoženja, za katero skrbi investicijska družba ali vzajemni sklad. Stroški, kot so provizije borznih posrednikov, davki na prenos vrednostnih papirjev, svetovalni stroški itd., Lahko nastanejo večkrat.

Ustreznost in uporabe formule TER

• Skupni donos in skupni stroški se izračunajo na AUM posamično, neto vračani dobljeni pa se odštejejo po odštevanju TER od celotnega donosa.
• V primeru velikih akterjev v panogi vzajemnih skladov je mogoče ločiti med povprečnim izvajalcem in odličnim rezultatom s količnikom skupnih stroškov. To je eno od kontrol, ki sem jih napisal na kapital, in bi predlagalo nižji delež odhodkov po določenem časovnem obdobju. Če torej točka ne deluje dobro, bo donosnost sorazmerno manjša, razmerje med celotnimi stroški pa bi bilo višje v primerjavi s skladom, ki ima večji donos.
• TER pomaga tudi vzajemnemu skladu, da ugotovi njegovo šibkost v smislu nadzora stroškov. V mnogih primerih lahko upravljavec vzajemnih skladov ima znanje o osnovah podjetij, v katera so bila vložena sredstva sklada. Glede donosnosti podjetij in gibanja cen lahko pride do protislovja. Pokažite, da se mora vodstvo uravnotežiti med temeljnimi sredstvi in ​​cenovnim načrtom podjetij. Razlog za to je, da ocena dobre sheme vzajemnih skladov temelji na zgodnji ali četrtletni donosnosti.
• V primeru uravnoteženih sredstev je stopnja donosa v večini primerov lahko negativna, saj je določen del sklada vložen v dolžniške ali likvidne sklade. Očitno so skladi manj tvegani kot 100-odstotni lastniški skladi. Med obema se lahko razlikujeta malenkost. V tem primeru razmerje skupnih stroškov ne bo delovalo pravilno, saj je tveganje sposobnosti strank drugačno.
• V trenutnem scenariju je SEBI vsem družbam vzajemnih skladov naročil, naj znižajo svoje provizije in stroške distribucije, tako da razmerje skupnih odhodkov postane manjše v primerjavi s prejšnjimi shemami. V sodobnem okolju se je zaradi naraščajočega povpraševanja po shemah vzajemnih skladov AUM znatno povečal, kar je posledica nižjega deleža skupnih stroškov, ker so stroški provizij in razdelitev ter raziskovalni stroški ostali enaki. Odstotek skupnih stroškov se je tako znižal v odstotkih. Tako daje kratko predstavo, da kljub nižjemu razmerju skupnih stroškov ne moremo zagotoviti kakovosti določene sheme v segmentu vzajemnih skladov.

Zaključek

Očitno je bil količnik celotnih odhodkov eden od načinov za ocenjevanje določene sheme, vendar se je z intervencijo SEBI TER zmanjšal zaradi nižjih stroškov in višje AUM. Tako se mora parameter vrednotenja spremeniti na podlagi analize vrstnikov. Ker bi vse sheme, predvsem na kapitalu, odražale nižjo skupno količino odhodkov.

Kalkulator formule TER

Uporabite lahko naslednji kalkulator TER

Skupni stroški sklada
Skupna sredstva sklada
Skupno razmerje med stroški (TER)

Skupno razmerje med stroški (TER)

=

Skupni stroški sklada = Skupna sredstva sklada

0 = 0 0

Priporočeni članki

To je vodnik po formuli skupnih stroškov. Tukaj razpravljamo o tem, kako izračunati skupno količino odhodkov skupaj s praktičnimi primeri. Ponujamo tudi kalkulator TER s predlogo za nalaganje excel. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -

1. Kakšna je donosnost formule skupnih sredstev?
2. Kalkulator za formulo odhodkov za obresti
3. Primeri za izračun amortizacijskih odhodkov
4. Kako izračunati neto vrednost premoženja s formulo?