Formula vloženega kapitala (vsebina)
- Formula
- Primeri
- Kalkulator
Kakšna je formula vloženega kapitala?
Izraz "vloženi kapital" se nanaša na skupni znesek denarja, ki ga vložijo delničarji, imetniki dolgov in drugi posojilodajalci podjetja. Formulo vloženega kapitala je mogoče izvesti bodisi z uporabo finančnega pristopa bodisi poslovnega pristopa. Z uporabo pristopa financiranja je mogoče formulo vloženega kapitala predstaviti kot,
Invested Capital = Total Short-Term Debt + Total Long-Term Debt + Total Lease Obligations + Total Equity + Non-Operating Cash & Investments
Z operativnim pristopom je mogoče formulo vloženega kapitala predstaviti kot,
Invested Capital = Net Working Capital + Net Fixed Assets + Net Intangible Assets
Primeri formule vloženega kapitala (s predlogo Excel)
Vzemimo primer, da bolje razumemo izračun vloženega kapitala.
Predlogo za vloženo kapitalsko formulo Excel lahko prenesete tukaj - Predloga vložene kapitalske formule ExcelFormula vloženega kapitala - Primer 1
Vzemimo primer podjetja z lastniškim lastniškim kapitalom v vrednosti 3.000.000 USD, kratkoročnim posojilom v višini 1.000.000 USD, kratkoročnimi obveznicami v vrednosti 2.000.000 USD in 500.000 USD najemnih obveznosti. Izračunajte vloženi kapital podjetja, če je denar, vložen v nedelujoče dejavnosti, 300.000 USD.
Rešitev:
Vloženi kapital se izračuna po spodnji formuli
Vloženi kapital = Skupni kratkoročni dolg + Skupni dolgoročni dolg + Skupne najemne obveznosti + Skupni kapital + Neoperativni denar
- Vloženi kapital = 2.000.000 $ + 1.000.000 + 500.000 USD + 3.000.000 + (- 300.0000 USD)
- Vloženi kapital = 6.200.000 USD
Zato je vloženi kapital podjetja znašal 6, 2 milijona dolarjev.
Formula vloženega kapitala - Primer # 2
Vzemimo primer podjetja Apple Inc. za ponazoritev izračuna vloženega kapitala z uporabo pristopa financiranja. Po zadnjem letnem poročilu so za leto 2007 na voljo naslednje finančne informacije:
Rešitev:
Skupni kratkoročni dolg se izračuna po spodnji formuli
Skupni kratkoročni dolg = komercialni papir + trenutni del dolgoročnega dolga
- Skupni kratkoročni dolg = 11, 96 milijarde USD + 8, 78 milijarde USD
- Skupni kratkoročni dolg = 20, 74 milijarde USD
Neoperativni denar se izračuna po spodnji formuli
Neoperativni denar = denar, ustvarjen z naložbenimi dejavnostmi + denar, ustvarjen s finančnimi dejavnostmi
- Denarna sredstva brez poslovanja = 16, 07 milijarde USD + (- 87, 88 milijarde USD)
- Denarna sredstva, ki ne poslujejo = - 71, 81 USD
Vloženi kapital se izračuna po spodnji formuli
Vloženi kapital = Skupni kratkoročni dolg + Skupni dolgoročni dolg + Skupne najemne obveznosti + Skupni kapital + Neoperativni denar
- Vloženi kapital = 20, 74 milijarde USD + 93, 74 milijarde USD + 0 + 107, 15 milijarde USD + (- 71, 81 milijarde USD)
- Vloženi kapital = 149, 82 milijarde USD
Zato je vloženi kapital družbe Apple Inc. za leto 2018 znašal 149, 82 milijarde USD.
Vir povezave: Apple INC. Bilanca stanja
Formula vloženega kapitala - Primer 3
Vzemimo primer Walmart Inc. za ponazoritev izračuna vloženega kapitala z uporabo operativnega pristopa. Po zadnjem letnem poročilu so za leto 2007 na voljo naslednje finančne informacije. Izračunajte vloženi kapital družbe Walmart Inc. za leto 2018.
Rešitev:
Čisti obratni kapital se izračuna po spodnji formuli
Čisti obratni kapital = Skupna kratkoročna sredstva - Skupne kratkoročne obveznosti
- Čisti obratni kapital = 59, 66 milijarde USD - 78, 52 milijarde USD
- Čisti obratni kapital = - 18, 86 milijarde USD
Čista osnovna sredstva se izračunajo po spodnji formuli
Čista osnovna sredstva = Nepremičnine in oprema, neto + lastnine v okviru najema kapitala
- Čista osnovna sredstva = 107, 68 milijarde USD + 7, 14 milijarde USD
- Čista osnovna sredstva = 114, 82 milijarde USD
Vloženi kapital se izračuna po spodnji formuli
Vloženi kapital = čisti obratni kapital + neto osnovna sredstva + čista neopredmetena sredstva
- Vloženi kapital = (- 18, 86 milijarde USD) + 114, 82 milijarde USD + 18, 24 milijarde USD
- Vloženi kapital = 114, 20 USD
Zato je vloženi kapital družbe Walmart Inc. za leto 2018 znašal 114, 87 milijarde USD.
Vir povezave: Walmart Inc.Balance Sheet
Pojasnilo
Z uporabo pristopa financiranja lahko formulo vloženega kapitala izpeljemo z naslednjimi koraki:
1. korak: Najprej določite skupni kratkoročni dolg zadevnega podjetja, ki bo vključeval kratkoročna posojila, obračunske zmogljivosti in trenutni del dolgoročnega dolga.
2. korak: Nato določite skupni dolgoročni dolg podjetja, ki bo vseboval začasno posojilo, menice, višje menice itd.
Korak 3: Nato določite skupne najemne obveznosti, ki so skupna sedanja vrednost prihodnjih najemnih plačil.
4. korak: Nato določite skupni kapital družbe, ki je seštevek navadnih rezerv, rezerv in presežkov, dodatnega vplačanega kapitala itd.
Korak 5: Nato določite neoperativne denarne naložbe in skupni znesek denarnih sredstev, pridobljenih s financiranjem in naložbenimi dejavnostmi.
6. korak: Na koncu lahko formulo za vloženi kapital dobimo tako, da seštejemo skupni kratkoročni dolg (korak 1), skupni dolgoročni dolg (korak 2), celotne najemne obveznosti (korak 3) in celotni kapital (korak 4) minus denar in naložbe, ki niso potrebni za poslovanje (korak 5), kot je prikazano spodaj.
Vloženi kapital = Skupni kratkoročni dolg + Skupni dolgoročni dolg + Skupne najemne obveznosti + Skupni kapital + Neoperativni denar in naložbe
Z operativnim pristopom lahko formulo vloženega kapitala izpeljemo z naslednjimi koraki:
Korak 1: Najprej določite kapitalsko zahtevo podjetja, ki je mrežna, to je vsota zalog in terjatev, zmanjšanih za plačilo.
2. korak: Nato določite neto osnovna sredstva družbe, ki so bruto osnovna sredstva, zmanjšana za nabrano amortizacijo.
3. korak: Nato določite neto opredmetena osnovna sredstva, ki so bruto opredmetena sredstva, zmanjšana za nabrano amortizacijo.
4. korak: Na koncu lahko formula vloženega kapitala dobimo z dodajanjem neto obratnega kapitala, neto osnovnih sredstev in neto neopredmetenih sredstev, kot je prikazano spodaj.
Vloženi kapital = čisti obratni kapital + neto osnovna sredstva + čista neopredmetena sredstva
Ustreznost in uporaba formule vloženega kapitala
Pomembno je razumeti koncept vloženega kapitala, saj ga podjetja običajno uporabljajo kot vir sredstev za nakup osnovnih sredstev ali za pokritje vsakodnevnih poslovnih stroškov. Podjetja imajo ta vir financiranja, preden se odločijo za posojilo pri banki. Po drugi strani vlagatelj vloženi kapital uporablja predvsem za izračun donosa na vloženi kapital (ROIC) za spremljanje donosnosti naložbe.
Kalkulator vloženega kapitala
Uporabite lahko naslednji kalkulator formule vloženega kapitala
| Skupni kratkoročni dolg | |
| Skupni dolgoročni dolg | |
| Skupaj najemne obveznosti | |
| Skupni kapital | |
| Neoperativni denar in naložbe | |
| Vloženi kapital | |
| Vloženi kapital = | Skupni kratkoročni dolg + Skupni dolgoročni dolg + Skupne najemne obveznosti + Skupni kapital + Neoperativni denar in naložbe | |
| 0 + 0 + 0 + 0 + 0 = | 0 |
Priporočeni članki
To je vodnik za formulo vloženega kapitala. Tukaj razpravljamo o tem, kako izračunati formulo vloženega kapitala skupaj s praktičnimi primeri. Ponujamo vam tudi kalkulator za vloženi kapital s predlogo za nalaganje excel. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -
- Formula za razmerje med prometom zalog
- Kako izračunati nominalno obrestno mero?
- Primer zaslužka na delnico
- Izračun formule FCFF