Formula realne obrestne mere (vsebina)

  • Formula
  • Primeri
  • Kalkulator

Kakšna je formula realne obrestne mere?

Izraz "realna obrestna mera" se nanaša na obrestno mero, ki je bila prilagojena z odstranjevanjem učinka inflacije iz nominalne obrestne mere. Z drugimi besedami, dejansko so dejanski stroški dolga posojilojemalca ali dejanski donos posojilojemalca. Formulo realne obrestne mere lahko dobimo tako, da delimo eno plus nominalno obrestno mero na eno plus stopnjo inflacije v obdobju. Matematično je predstavljeno kot

Real Interest Rate = ((1 + Nominal Interest Rate) / (1 + Inflation Rate)) – 1

Po drugi strani se lahko formula realne obrestne mere približa Fisherjevi enačbi in se izrazi kot razlika med nominalno obrestno mero in stopnjo inflacije v obdobju. Matematično je predstavljeno kot

Real Interest Rate = Nominal Interest Rate – Inflation Rate

Primeri formule realne obrestne mere (s predlogo Excel)

Vzemimo primer, da bolje razumemo izračun realne obrestne mere.

Predlogo za formulo Excelove formule za realno obrestno mero lahko prenesete tukaj - Predloga formule realne obrestne mere

Formula realne obrestne mere - Primer 1

Vzemimo primer Davida, ki je pred kratkim vložil 20.000 ameriških dolarjev v sklad za dolgoročne vloge. Sklad traja 10 let, ponujena nominalna obrestna mera pa znaša 4%. Če se pričakuje, da bo stopnja inflacije v obdobju znašala 2%, izračunajte realno obrestno mero po celotni formuli in približni formuli.

Rešitev:

Realna obrestna mera se izračuna po spodnji celotni formuli

Realna obrestna mera = ((1 + nominalna obrestna mera) / (1 + inflacija)) - 1

  • Realna obrestna mera = ((1 + 4%) / (1 + 2%)) - 1
  • Realna obrestna mera = 1, 96%

Realna obrestna mera se izračuna po spodnji približni formuli

Realna obrestna mera = Nominalna obrestna mera - Inflacija

  • Realna obrestna mera = 4% - 2%
  • Realna obrestna mera = 2%

Zato se pričakuje, da bo realna obrestna mera po celotni in približni formuli 1, 96% oziroma 2%.

Formula realne obrestne mere - primer # 2

Vzemimo primer Janeza, ki je v postopku odločanja o naložbah. Banka mu je ponudila tri načrte obrestnih mer -

  • Četrtletna obrestna mera 1%,
  • Polletna obrestna mera 2% in
  • Letna obrestna mera 4%.

Zdaj pa pomagajte Johnu, da se odloči, kateri načrt mu bo ponudil najboljšo realno obrestno mero, če bo pričakovana stopnja inflacije v obdobju znašala 2%.

Rešitev:

Nominalna obrestna mera se izračuna kot

Za četrtletje

  • Nominalna obrestna mera = ((1 + 1%) 4 - 1)
  • Nominalna obrestna mera = 4, 06%

Polletno

  • Nominalna obrestna mera = ((1 + 2%) 2 - 1)
  • Nominalna obrestna mera = 4, 04%

Za letno

  • Nominalna obrestna mera = ((1 + 4%) 1 - 1)
  • Nominalna obrestna mera = 4, 00%

Realna obrestna mera se izračuna po spodnji celotni formuli

Realna obrestna mera = ((1 + nominalna obrestna mera) / (1 + inflacija)) - 1

Za četrtletje

  • Realna obrestna mera = ((1 + 4, 06%) / (1 + 2%)) - 1
  • Realna obrestna mera = 2, 02%

Polletno

  • Realna obrestna mera = ((1 + 4, 04%) / (1 + 2%)) - 1
  • Realna obrestna mera = 2, 00%

Za letno

  • Realna obrestna mera = ((1 + 4, 00%) / (1 + 2%)) - 1
  • Realna obrestna mera = 1, 96%

Iz zgornjih rezultatov je jasno razvidno, da bo prva možnost s četrtletnim donosom 1% ponudila najboljšo realno obrestno mero donosa.

Pojasnilo

Formulo realne obrestne mere lahko dobite z naslednjimi koraki:

Korak 1: Najprej določite nominalno obrestno mero, ki je običajno letna obrestna mera, dokumentirana za katero koli naložbo.

Korak 2: Nato določite stopnjo inflacije v obdobju. Ponavadi je stopnja inflacije letno izračunana in je lahko dostopna iz različnih vladnih baz podatkov, na primer ameriškega urada za statistiko dela. Pravzaprav so lahko zakladniški vrednostni papirji, zaščiteni pred inflacijo, dober pokazatelj stopnje inflacije v ZDA.

Korak 3: Končno, formulo realne obrestne mere lahko dobite tako, da delite eno plus nominalno obrestno mero (korak 1) na eno plus stopnjo inflacije (korak 2) v obdobju, kot je prikazano spodaj.

Realna obrestna mera = ((1 + nominalna obrestna mera) / (1 + inflacija)) - 1

Po drugi strani pa lahko po Fisherjevi enačbi formulo realne obrestne mere dobimo tako, da odštejemo inflacijsko stopnjo v obdobju od nominalne obrestne mere, kot je prikazano spodaj.

Realna obrestna mera = Nominalna obrestna mera - Inflacija

Ustreznost in uporaba formule realne obrestne mere

Z vidika vlagatelja je pomembno razumeti koncept realne obrestne mere, ker zajema realno rast bogastva po prilagoditvi stopnje inflacije. Treba se je zavedati dejstva, da inflacija izkrivlja vrednost vsakega toka denarnih tokov, bodisi kot običajna plača ali pasivna kot donosnost naložbe. Kot tak je bistveno, da upoštevamo vpliv inflacije, medtem ko se odločamo o vsaki naložbi, od katere pričakujemo tok denarnih tokov v prihodnosti.

Kalkulator formule realnih obrestnih mer

Uporabite lahko naslednji kalkulator realnih obrestnih mer

Nominalna obrestna mera
Stopnja inflacije
Realna obrestna mera

Realna obrestna mera =
1 + Nominalna obrestna mera - 1
1 + stopnja inflacije
=
1 + 0 - 1 = 0
1 + 0

Priporočeni članki

To je vodnik po formuli realne obrestne mere. Tukaj razpravljamo o izračunu realne obrestne mere skupaj s praktičnimi primeri. Ponujamo vam tudi kalkulator realne obrestne mere s prenosljivo predlogo Excela. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -

  1. Kako izračunati nominalni BDP po formuli?
  2. Hipotekarna formula | Opredelitev | Primeri
  3. Kaj je formula obračunanih obresti?
  4. Formula donosa celotne premoženja | Izračun | Primeri
  5. Obresti v primerjavi z dividendami | Top 8 ključnih razlik, ki bi jih morali vedeti

Kategorija:

Razvoj podjetništva