Kaj je lastniški koeficient?
Izraz „kapitalsko razmerje“ se nanaša na finančno razmerje, ki pomaga pri oceni, koliko sredstev družbe financira kapital, ki ga prispeva delničar. Z drugimi besedami, koeficient kapitala pomaga primerjavi kapitala, ki so ga prispevali delničarji, in kapitala, ki so ga upniki prispevali pri kopičenju sredstev.
Pravzaprav nižja vrednost razmerja pomeni, da je podjetje porabilo več dolga za plačilo svojih sredstev. Po drugi strani pa visoka vrednost koeficienta kaže na to, da lahko večji delež poslovodstva v podjetju tolaži druge vlagatelje, ker po naravi verjamejo, da večji delež lastnikovega sklada znižuje stopnjo tveganja v poslu. Vendar višje razmerje lastniškega kapitala pomeni tudi, da podjetje ne izkorišča finančnega vzvoda za rast poslovanja z uporabo večjega zneska dolga.
Formula
Formulo deleža lastniškega kapitala lahko dobimo z deljenjem celotnega kapitala ali lastniškega kapitala delnice na celotna sredstva družbe. Matematično je predstavljeno kot
Koeficient lastniškega kapitala = Skupni kapital / Skupna sredstva
Skupni kapital običajno vključuje navadne delnice, zadržani dobiček, zakladnice in drug vseobsegajoči dohodek, medtem ko skupna sredstva predstavljajo vsoto vseh kratkoročnih in dolgoročnih sredstev, kot so denar, naprave in stroji, terjatve itd.
Primeri razmerja lastniškega kapitala (s predlogo Excel)
Vzemimo primer, da bolje razberemo izračun formule lastniškega deleža.
Predlogo Excel Ratio Excel lahko prenesete tukaj - Predloga za pravični delež ExcelPrimer - # 1
Vzemimo primer podjetja z imenom TDF Inc., ki je prejšnji mesec objavilo letni rezultat za leto 2018. Glede na letno poročilo so na voljo naslednje informacije: Izračunajte količnik kapitala družbe TDF Inc. na podlagi danih informacij .
Rešitev:
Skupni kapital se izračuna kot
Skupni kapital = navadni kapital + zadržani dobički
- Skupni kapital = 5000 USD + 50 000 USD
- Skupni kapital = 55.000 USD
Skupni kapital se izračuna kot
Skupna sredstva = Denarna sredstva in denarni ekvivalenti + Terjatve + Predplačani odhodki + Stroji in naprave
- Skupna sredstva = 20.000 $ + 35.000 + 5000 € + 85.000 $
- Skupna sredstva = 145.000 USD
Koeficient lastniškega kapitala se izračuna po spodnji formuli
Koeficient lastniškega kapitala = Skupni kapital / Skupna sredstva
- ER = 55.000 USD / 145.000 USD
- ER = 37, 9%
Zato je bilo v letu 2018 kapitalsko razmerje TDF Inc. 37, 9%.
Primer - # 2
Vzemimo primer iz resničnega življenja družbe Apple Inc., da izračunamo razmerje lastniškega kapitala za leto 2018. Za leto so na voljo naslednje finančne informacije:
Rešitev:
Skupna kratkoročna sredstva se izračunajo kot
Skupna kratkoročna sredstva = Denarna sredstva in denarni ekvivalenti + tržni vrednostni papirji (tekoči) + terjatve, neto + zaloge + terjatve do dobaviteljev netrgovske terjatve + druga kratkoročna sredstva
- Skupna tekoča sredstva = 25.913 dolarjev + 40.388 milijonov dolarjev + 23.186 milijonov dolarjev + 3.956 milijonov dolarjev + 25.809 milijonov + 12.087 milijonov USD
- Skupna kratkoročna sredstva = 131.339 milijonov dolarjev
Skupna dolgoročna sredstva se izračunajo kot
Skupna dolgoročna sredstva = tržni vrednostni papirji (dolgoročni) + nepremičnine, naprave in oprema, neto + druga nekratkoročna sredstva
- Skupna dolgoročna sredstva = 170.799 milijonov dolarjev + 41.304 milijonov dolarjev + 22.283 milijonov dolarjev
- Skupna dolgoročna sredstva = 234.386 milijonov dolarjev
Skupna sredstva se izračunajo kot
Skupna sredstva = Skupna kratkoročna sredstva + Skupna dolgoročna sredstva
- Skupna sredstva = 131.339 milijonov dolarjev + 234.386 milijonov dolarjev
- Skupna sredstva = 365.725 milijonov dolarjev
Skupni kapital se izračuna kot
Skupni kapital = navadni osnovni kapital in dodatni vplačani kapital + zadržani dobički + nabrani drugi vseobsegajoči dohodki
- Skupni kapital = 40, 201 Mn + 70.400 Mn + (3.454 Mn $)
- Skupni kapital = 107.147 milijonov dolarjev
Koeficient lastniškega kapitala se izračuna po spodnji formuli
Koeficient lastniškega kapitala = Skupni kapital / Skupna sredstva
- ER = 107.147 Mn / 365.725 Mn
- ER = 29, 3%
Zato je količnik lastniškega kapitala družbe Apple Inc. v letu 2018 znašal 29, 3%.
Vir: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
Prednosti in slabosti koeficienta kapitala
Nekatere prednosti in slabosti deleža lastniškega kapitala so naslednje:
Prednosti
- Koeficient daje pošteno predstavo o kapitalski strukturi podjetja, tj. Kolikšen del financirajo predlagatelji.
- Takrat je lahko to razmerje tudi odraz namena vodstva. Vsak pomemben padec razmerja lahko zaskrbljujoče in bi ga morali naložiti vlagateljem.
Slabosti
Razmerje se lahko manipulira z obračunavanjem prihodkov na podlagi nastanka poslovnega dogodka, kar povzroči povečanje zadržanega dobička in terjatev. Sčasoma bo izboljšal količnik lastniškega kapitala, čeprav se poslovanje samo po sebi še ni izboljšalo.
Zaključek
Koeficient kapitala je drugo finančno razmerje, ki pomaga pri oceni kapitalske strukture podjetja, ki pove, koliko premoženja družbe se financira s prispevkom delničarjev ali predlagateljev. Vendar je vedno priporočljivo uporabiti to razmerje v povezavi z drugimi količniki likvidnosti in plačilne sposobnosti, da bi zajeli resnično sliko finančnega položaja podjetja.
Priporočeni članki
To je vodnik za koeficient lastniškega kapitala. Tukaj razpravljamo o uvodu, primerih, prednostih in slabostih, skupaj s predlogo za excel, ki jo lahko naložite. Če želite izvedeti več, lahko preberete tudi druge naše predlagane članke -
- Denarno razmerje
- Primer vertikalne integracije
- Formula PEG razmerja
- Primeri lastniškega kapitala
- Kaj je razmerje med plačilno sposobnostjo?