Denarno razmerje - Najboljši primeri razmerja z gotovino s prednostjo in slabostjo

Kazalo:

Anonim

Uvod v denarno razmerje

Izraz »denarni količnik« se nanaša na količnik likvidnosti, ki oceni, ali ima podjetje zmožnost poravnati svoje tekoče obveznosti samo z denarjem in denarnimi ustrezniki. To je strožje in bolj konzervativno razmerje likvidnosti v primerjavi s trenutnim razmerjem in hitro razmerje, saj omejuje zmožnost odplačevanja kratkoročnih obveznosti samo z gotovino ali skoraj denarnimi sredstvi. Obstoječi ali bodoči upniki se zdijo te informacije zelo koristne, saj lahko presodijo, koliko denarja lahko posojajo podjetju.

Običajno se izrazi s številkami, ki so bodisi večje kot enake ali manjše od 1. Če je razmerje večje od 1, to pomeni, da ima podjetje več kot dovolj denarja in denarne protivrednosti za poplačilo tekočih obveznosti, če je treba plačati takoj. Vendar se zelo malo podjetij konča s takšno situacijo, saj tako visokih likvidnih rezerv praktično ni priporočljivo. Po drugi strani pa je, če je razmerje enako 1, to pomeni, da ima podjetje ravno dovolj denarja in denarnih ustreznikov za poplačilo tekočih obveznosti. Če ima podjetje denarno razmerje manjše od 1, potem to pomeni, da ima podjetje več tekočih obveznosti od tistega, kar lahko odplača s svojimi denarnimi sredstvi in ​​denarnimi ustrezniki.

Formula:

Formulo denarnega razmerja lahko dobite tako, da vsoto denarja in drugih denarnih ustreznikov (državne zakladnice, bančne depozite itd., Ki jih je mogoče hitro pretvoriti v gotovino) delite s celotnimi tekočimi obveznostmi. Matematično je predstavljeno kot

Denarno razmerje = (gotovina + denarne ekvivalente) / skupne kratkoročne obveznosti

Primeri razmerja gotovine (s predlogo Excel)

Vzemimo primer, da bolje razumemo izračun formule denarnega razmerja.

Predlogo Excel za gotovinsko razmerje lahko prenesete tukaj - Predloga gotovinskega razmerja Excel

Primer - # 1

Vzemimo za primer Dixie's Palace, ki je restavracija in trenutno načrtuje prenovo njegove jedilnice. Lastnik restavracije je zaprosil za bančno posojilo v vrednosti 200.000 dolarjev za financiranje prenove. V njeni bilanci stanja so na voljo naslednji podatki:

Rešitev:

Skupne kratkoročne obveznosti se izračunajo kot:

Skupne kratkoročne obveznosti = zapadle obveznosti + plačljiv davek + tekoči del dolgoročnega dolga

  • Skupne tekoče obveznosti = 10.000 USD + 2.000 + 8.000 USD
  • Skupne tekoče obveznosti = 20.000 USD

Izračuna se po spodnji formuli

Denarno razmerje = (gotovina + denarne ekvivalente) / skupne kratkoročne obveznosti

  • CR = (20.000 $ + 4.000 $) / 20.000 USD
  • CR = 1, 20

Zato je količnik denarja za Dixie's Palace znašal 1, 20, kar je precej visoka denarna rezerva in se zdi, da je banka na ugodni ravni.

Primer - # 2

Vzemimo primer podjetja Apple Inc., da razumemo koncept denarnega razmerja v resničnem življenju. Glede na letno poročilo za leto, ki se je končalo 29. septembra 2018, so na voljo naslednji podatki:

Rešitev:

Skupne kratkoročne obveznosti se izračunajo kot:

Skupne kratkoročne obveznosti = plačljive obveznosti + druge kratkoročne obveznosti + odloženi prihodki + komercialni papir + tekoči del dolgoročnega dolga

  • Skupne tekoče obveznosti = 55.888 USD + 32.687 $ + 7.543 $ + 11.964 $ + 8.784 USD
  • Skupne kratkoročne obveznosti = 116, 866 milijonov USD

Izračuna se po spodnji formuli

Denarno razmerje = (gotovina + denarne ekvivalente) / skupne kratkoročne obveznosti

  • CR = 25.913 $ / 116.866 $
  • CR = 0, 22

Zato je razmerje med gotovino za Apple Inc. 29. septembra 2018 znašalo 0, 22.

Vir: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Prednosti in slabosti

Prednosti in slabosti denarnega razmerja so naslednje:

Prednosti

  • Pomaga pri oceni denarnega bogastva podjetja. Pomaga pri določanju finančne moči podjetja v kratkem na podlagi njegove najbolj likvidne oblike sredstev, tj. Denarnih sredstev. Kot tak je jasno, da je višje razmerje, bolj stabilno je podjetje.
  • Pomaga tudi pri razumevanju strategije rasti ali perspektive podjetja. Višja vrednost razmerja kaže na to, da ima podjetje zaradi združitev in prevzemov velik potencial rasti. Po drugi strani pa nižja vrednost kaže na omejen potencial rasti.
  • Šteje se za bolj konzervativno in strožje od drugih količnikov likvidnosti, kot sta trenutno razmerje in hitro razmerje, saj meri likvidnost na podlagi sredstev, ki jih je mogoče najlažje pretvoriti v denar - denar in denarne ustreznike.

Slabosti

  • Glede instrumentov, ki jih je mogoče obravnavati kot denarni ekvivalent, obstaja velika dvoumnost. Takšna zmeda lahko na koncu da zavajajoče rezultate.
  • Ne upošteva vpliva krize na sicer zlahka prodajne vrednostne papirje. Čeprav šteje le za najbolj likvidno obliko sredstev, je v času krize celo z denarnimi ustrezniki težko trgovati.
  • Ker podjetju praktično ni priporočljivo vzdrževati tako visokih ravni gotovine in denarnih ekvivalentnih sredstev za kritje tekočih obveznosti, se denarno razmerje redko uporablja pri kakršni koli finančni analizi.

Zaključek

Torej je razvidno, da gre za likvidnostni ukrep, ki upnikom pomaga pri oceni likvidnostne pozicije podjetja. Vendar bi večina vlagateljev raje manj denarnih sredstev na bilanci stanja in bi želela, da vlagajo v poslovne dejavnosti, da bi ustvarila večje donose.

Priporočeni članki

To je vodnik po formuli gotovinskega razmerja. Tukaj razpravljamo o uvodu, primerih, prednostih in slabostih, skupaj s predlogo za excel, ki jo lahko naložite. Če želite izvedeti več, lahko preberete tudi druge naše predlagane članke -

  1. Koeficient obratnega kapitala
  2. Primer fiksnih stroškov
  3. Formula PEG razmerja
  4. Primer negativne korelacije
  5. Koraki v načinu pridobivanja računovodstva