Razlika med inflacijo in obrestnimi merami
Inflacijo lahko opredelimo kot vztrajno zvišanje ravni cen v gospodarstvu sčasoma. Gospodarstvo se ne sooča z inflacijo, če se raven cen naenkrat zviša v enem samem skoku, vendar se ne nadaljuje. Prav tako ne gre za inflacijo, saj je prišlo do zvišanja cen posameznih dobrin ali storitev ali v relativnih cenah nekaterih dobrin ali storitev. Obrestna mera je obrestna mera, po kateri lahko banke izposojajo denar pri centralni banki. Centralne banke uporabljajo obrestne mere, kot sta stopnja zveznih skladov v ZDA ali stopnja Repo v Indiji, za oblikovanje denarne politike, ki se uporablja za ciljno stopnjo inflacije.
Podrobneje preučimo podrobneje o inflaciji v primerjavi z obrestno mero:
Če je prisotna inflacija, cene skoraj vseh dobrin in storitev naraščajo. Inflacija spodkopava kupno moč valute. Inflacija daje prednost posojilojemalcem na račun posojilodajalcev, ker ko posojilojemalec vrne glavnico posojilodajalcu, je v smislu blaga in storitev brez vrednosti, kot je bil vreden, ko je bil najet. Inflacija, ki se pospeši izpod nadzora, se imenuje hiperinflacija, ki lahko uniči denarni sistem države in povzroči družbene in politične preobrate. Stopnja inflacije je odstotno povečanje ravni cen v primerjavi z baznim letom. Analitiki uporabljajo stopnjo inflacije kot pokazatelj poslovnega cikla in predvidevajo spremembe denarne politike centralne banke.
Za izračun stopnje inflacije se kot približek ravni cen uporablja indeks cen. Indeks cen meri povprečno ceno za določeno košarico blaga in storitev. Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) je najpogosteje uporabljen kazalnik stopnje inflacije in ga številne države pogosto uporabljajo. Indikator CPI je sestavljen iz košarice blaga in storitev, ki predstavlja vzorce nakupov tipičnega mestnega gospodinjstva. Na primer, v ZDA košara CPI kot kategorija ocenjevanja indeksa CPI vsebuje hrano (14, 2%), energijo (10, 5%) in vse izdelke manj hrane in energije (75, 4%). Za izračun indeksa cen življenjskih potrebščin, Urad za statistiko dela v ZDA ali podobno organizacijo v kateri koli državi (kjer so odstotki košarice lahko različni) primerja stroške košarice CPI s stroški košarice v prejšnjem baznem obdobju. Formula za izračun CPI je:
Primer za izračun CPI: -
|
Postavka |
Količina | Cena v osnovnem obdobju |
Trenutna cena |
| Cheeseburgers | 200 | 2, 50 | 3 |
| Vstopnice za kino | 50 | 7 | 10 |
| Avtomobilsko gorivo | 300 | 1, 50 | 3 |
| Ure | 100 | 12 | 9 |
Referenčno bazno obdobje: -
Čebulice - 200 x 2, 5 = 500
Vstopnice za kino - 50 x 7 = 350
Gorivo za avtomobile - 300 x 1, 5 = 450
Ure - 100 x 12 = 1200
Stroški košare = 2500
Trenutno obdobje -
Čebulice - 200 x 3 = 600
Vstopnice za kino - 50 x 10 = 500
Gorivo za avtomobile - 300 x 3 = 900
Ure - 100 x 9 = 900
Stroški košare = 2900
CPI = (2900/2500) x 100 = 116
Indeks cen je v osnovnem obdobju 16%, zato je stopnja inflacije 16%.
Nekatere druge države uporabljajo indeks veleprodajnih cen (WPI) kot način merjenja inflacije. V WPI se proučujejo spremembe cen blaga na različnih stopnjah predelave (surovine, polizdelki in končni izdelki), da bi spremljali nastajajoč pritisk na cene.
Da bi razumeli, ali se inflacija zgodi ali kako je določena stopnja inflacije usmerjena, si je treba ogledati obrestno mero, ki jo določi centralna banka katere koli države. Monetarna politika se nanaša na centralno banko, ki uporablja obrestno mero kot orodje za vpliv na količino denarja in kreditov v gospodarstvu, da bi vplivala na gospodarsko aktivnost. Ta naj bi bila ekspanzivna, ko centralna banka zniža obrestno mero, kar posledično poveča količino denarja in kreditov v gospodarstvu. Nasprotno, ko centralna banka zviša obrestno mero, kar zmanjšuje količino denarja in posojila v gospodarstvu, je monetarna politika mejna.
Torej centralna banka uporablja obrestno mero, da vpliva na denarno ponudbo in s tem usmerja inflacijo. Teorija količine denarja pravi, da je količina denarja nek delež celotne porabe v gospodarstvu in pomeni količinsko enačbo menjave: -
Cena pomnožena z realno proizvodnjo je skupna poraba, tako da je hitrost povprečno število krat na leto, ko se vsaka enota denarja porabi za nakup blaga ali storitev. Enačba menjave mora potekati s tako definirano hitrostjo. Monetaristi verjamejo, da se hitrost in dejanski rezultat gospodarstva spreminjata le počasi. Ob predpostavki, da sta hitrost in dejanska proizvodnja nespremenjena, bo vsako povečanje denarne ponudbe povzročilo sorazmerno zvišanje ravni cen. To povečanje denarne ponudbe dosežemo z znižanjem obrestnih mer. Ko se obrestne mere znižujejo, si lahko ljudje in podjetja izposodijo več denarja. Učinek večjega zadolževanja je, da je večja potrošnja v gospodarstvu, kar povečuje inflacijo, saj je povpraševanje po blagu in storitvah večje. Medtem ko se zgodi ravno obratno v primeru zvišanja obrestnih mer. Če se inflacija poveča za določeno raven, kot je všeč centralni banki, zvišajo referenčne obrestne mere, tako da se zadolževanje zmanjša, potrošniki pa prihranijo več. Zaradi več prihrankov in manj razpoložljivega dohodka je poraba manjša, zato se gospodarstvo upočasni in inflacija upada.
Infografika o inflaciji in obrestnih merah
Spodaj je zgornjih 5 razlik med inflacijo in obrestnimi merami 
Ključne razlike med inflacijo in obrestnimi merami
Obe inflaciji v primerjavi z obrestnimi merami povzročata rast gospodarstva, vendar med inflacijo in obrestnimi merami obstaja veliko razlik.
- V primeru inflacije v primerjavi z obrestnimi merami lahko inflacijo opredelimo kot vztrajno zvišanje ravni cen v gospodarstvu, medtem ko so obrestne mere ukrepi denarne politike, ki jih uporablja centralna banka katere koli države za nadzor ravni ponudbe denarja in kreditov v gospodarstvu.
- Inflacija je odvisna od stopnje ponudbe denarja v gospodarstvu, o kateri odloča centralna banka. Obrestne mere v gospodarstvu so odvisne od številnih makroekonomskih dejavnikov, med katerimi je inflacija.
- Višja inflacija bo povzročila višje cene blaga in storitev v gospodarstvu. Prav tako vodi do višjih življenjskih stroškov, višjih stroškov zadolževanja, oslabi valuto itd. Nižja inflacija na drugi strani kaže na upočasnitev gospodarstva in lahko prinese recesijo. Stalna nizka inflacija lahko privede do večje brezposelnosti, manjšega povpraševanja po blagu in storitvah, kar lahko vpliva na dobiček. Za obvladovanje inflacije centralna banka določa višje obrestne mere. Z višjimi obrestnimi merami so stroški zadolževanja večji, zato potrošniki prihranijo več kot porabo, kar upočasni gospodarstvo in zmanjša inflacijo. Obrestne mere se znižujejo, ko je treba spodbuditi povpraševanje v gospodarstvu, kar vodi do večjega zadolževanja in večje potrošnje, kar vodi do povečanja inflacije.
Primerjava med inflacijo in obrestnimi merami
Spodaj so najboljše primerjave med inflacijo in obrestnimi merami
| Osnove primerjave inflacije in obrestnih mer |
Inflacija |
Obrestne mere |
| Pomen | Inflacija je opredeljena kot vztrajno zvišanje ravni cen v gospodarstvu | Obrestne mere so denarni ukrepi, ki jih uporablja centralna banka za nadzor denarne ponudbe in kreditov v gospodarstvu |
| Izračun | Indeks cen življenjskih potrebščin se običajno uporablja kot merilo stopnje inflacije v gospodarstvu.
CPI = (stroški košarice v tekočih cenah) / (stroški koša v osnovnem obdobju) | Obrestna mera, ki jo uporablja RBI, je obrestna mera, po kateri Centralna banka posoja denar bankam |
| Dejavniki, ki vplivajo
Inflacija v primerjavi z obrestnimi merami | Inflacija je odvisna od ponudbe denarja v gospodarstvu. Količino denarne ponudbe nadzoruje centralna banka z uporabo svojih referenčnih obrestnih mer kot ukrepa za nadzor denarne ponudbe in posledično inflacije v gospodarstvu | Referenčne obrestne mere se določijo na podlagi različnih makroekonomskih dejavnikov v državi. Eden izmed dejavnikov je inflacija. Obrestne mere se zvišajo, če je v državi visoka inflacija. Tudi menjalni tečaji so dejavnik, ki ga centralna banka upošteva pri zvišanju ali znižanju obrestnih mer |
| Učinki visoke inflacije v primerjavi z obrestnimi merami | Višja inflacija bo povzročila višje cene blaga in storitev, višje življenjske stroške, višje stroške izposoje, oslabila valuto itd., Kar posledično negativno vpliva na gospodarstvo | Za obvladovanje inflacije centralna banka določa višje obrestne mere. Z višjimi obrestnimi merami so stroški zadolževanja večji, zato potrošniki prihranijo več kot porabo, kar upočasni gospodarstvo in zmanjša inflacijo |
| Učinki nizke inflacije v primerjavi z obrestnimi merami | Zaskrbljujoča je tudi nižja inflacija, saj kaže na upočasnitev gospodarstva in lahko prinese recesijo. Stalna nizka inflacija lahko privede do večje brezposelnosti, manjšega povpraševanja po blagu in storitvah, kar vpliva na dobiček podjetij. | Za reševanje manjšega povpraševanja v gospodarstvu centralna banka znižuje obrestne mere, da bi spodbudila potrošniško porabo in zadolževanje v gospodarstvu. |
Inflacija proti obrestnim meram - Končne misli
Centralne banke po vsem svetu so v preteklih letih uporabljale različne ekonomske spremenljivke in kazalnike za odločanje o denarni politiki. Trenutno je ciljanje na inflacijo najpogosteje uporabljeno orodje za sprejemanje odločitev o denarni politiki in je v resnici metoda, ki jo zakonodaja zahteva v nekaterih državah. Centralne banke v državah, kot so Velika Britanija, Brazilija, Kanada, Indija, Avstralija, Mehika in Evropska centralna banka, trenutno uporabljajo ciljno inflacijo. Inflacijsko ciljanje se uporablja bodisi s povečanjem bodisi z znižanjem referenčnih obrestnih mer v gospodarstvu.
Najpogostejša stopnja inflacije je 2%, ciljni pas pa od 1% do 3%. V državah, kot je Indija, ki je na poti k večji rasti, je cilj inflacije 4%. Razlog, da cilj inflacije ni 0%, je, da bi razlike v tej stopnji omogočile negativno inflacijo, tj. Deflacijo, ki je moteča za nemoteno delovanje gospodarstva. Centralne banke po vsem svetu sledijo nadzorovani inflaciji kot poti za trajnostno rast gospodarstva.
Priporočeni članki
To je vodnik za najvišje razlike med inflacijo in obrestnimi merami. Tu smo razpravljali tudi o razlikah med inflacijami in obrestnimi merami z infografiko, primerjalno tabelo. Za več informacij si lahko ogledate tudi naslednje članke -
- Obrestna mera v primerjavi s sestavljeno obrestno mero
- Tekoči račun v primerjavi s kapitalskim računom
- Denarni trg proti kapitalskemu trgu
- Primarni trg proti sekundarnemu trgu