Formula za sestavljeno letno stopnjo rasti - Kalkulator (Excel Predloga)

Kazalo:

Anonim

Formula za sestavljeno letno stopnjo rasti (vsebina)

  • Formula
  • Primeri
  • Kalkulator

Kakšna je sestavljena formula letne stopnje rasti?

Sestavljanje je učinek, ko naložba zasluži obresti ne samo na glavni komponenti, ampak tudi obresti. Tako sestavljena letna stopnja rasti je efektivna letna rast, pridobljena z naložbami, če upoštevamo, da je slika sestavljena. To v bistvu predpostavlja, da se obresti, zaslužene vsako leto, ponovno investirajo in zaslužijo enake obresti kot glavnica. To je razlog, da je sestavljena letna stopnja rasti vedno višja od preproste obrestne mere. Mnoge naložbe, kot so vzajemni skladi, donosnost delnic, niso zelo linearne in na zelo nestabilen način.

Sestavljena letna stopnja rasti pomaga pri izravnavi tega donosa in pove, koliko je vlagatelj zaslužil v času naložbe, glede na to, da so vsi dobički v tem obdobju ponovno vloženi z isto hitrostjo. Zaradi tega učinka glajenja nam pomaga pri primerjanju naborov podatkov z različno stopnjo nestanovitnosti. Zelo pogosto se uporablja za namene finančne analize.

Končni znesek naložbe = Začetni znesek (1 + CAGR) Število let

Formula za sestavljeno letno stopnjo rasti -

CAGR = (Ending Investment Amount / Start Amount) (1 / Number of Years) – 1

Ta formula je uporabna, če se naložba vsako leto zaplete, pomeni, da denar ponovno vlagamo na letni ravni. Včasih pa se zgodi, da želimo izračunati stopnjo, v kateri se mešanje dogaja na četrtletni, mesečni, dnevni osnovi. Zato za to uporabljamo spodnjo formulo:

Končni znesek naložbe = začetni znesek (1 + CAGR / sestavljena frekvenca) (število let * sestavljena pogostost)

Torej, formula za sestavljeno letno stopnjo rasti -

CAGR = Compounding Frequency * ((Ending Investment Amount / Start Amount) (1 / (Number of Years * Compounding Frequency)) – 1)

Pogosta pogostost:

  • Polletno sestavljanje: 2
  • Četrtletno sestavljeni: 4
  • Mesečna frekvenca: 12 in tako naprej

Primeri formule CAGR (s predlogo Excel)

Vzemimo primer, da bolje razumemo izračun formule CAGR.

To sestavljeno predlogo programa Excel za stopnjo letne stopnje rasti lahko prenesete tukaj - Sestavljena predloga Excelove letne stopnje rasti

Formula CAGR - Primer # 1

Recimo, da ste pred 3 leti vložili 1000 USD v vzajemne sklade. Sledi donos, ki ste ga dobili v teh treh letih:

  • Prvo leto ste dobili 20-odstotno povečanje vrednosti. Torej je skupna vrednost ob koncu 1. leta 1200 USD
  • Drugo leto ste dobili 10-odstotno povečanje vrednosti. Torej je skupna vrednost ob koncu drugega leta 1320 dolarjev
  • V tretjem letu ste dobili 10-odstotno povečanje vrednosti. Torej je skupna vrednost ob koncu tretjega leta 1452 USD

CAGR se izračuna po spodnji formuli

CAGR = (končni znesek naložbe / začetni znesek) (1 / število let) - 1

  • CAGR = (1.452 $ / 1.000 $) (1/3) - 1
  • CAGR = 13, 24%

Tu lahko vidimo, da je letna donosnost za vsa tri leta različna in različna, vendar nam sestavljena letna stopnja rasti daje enotno stopnjo, ki jo lahko primerjamo z različnimi naložbenimi možnostmi.

Formula CAGR - Primer # 2

Recimo, da ste v banko vložili 1000 dolarjev in denar želite ohraniti v banki 4 leta. Recimo, da skupni znesek, ki ga dobite po 4 letih, znaša 2500 USD. Banka ponuja obrestno mero z mesečnim poravnavo. Izračunajte CAGR.

CAGR se izračuna po spodnji formuli

CAGR = sestavljena pogostost * ((končni znesek naložbe / začetni znesek) (1 / (število let * sestavljena pogostost)) - 1)

  • CAGR = 12 * ((2.500 USD / 1.000 $) (1 / (4 * 12)) - 1)
  • CAGR = 23, 13%

Tako sestavljena letna stopnja rasti znaša 23, 13%.

Pojasnilo sestavljene formule letne stopnje rasti

Čeprav je sestavljena letna stopnja rasti letna stopnja naložbe, je le teoretična številka in ni pravi donos. Glavna predpostavka je, da se vsi dobički ponovno vlagajo po enaki stopnji naložbenega obdobja, vendar stopnja ne bo ostala vsa leta in morda ne bomo vlagali svojega denarja po isti stopnji. Torej je edina reprezentativna stopnja, ki nam pove, da bi lahko dosegli tisto, kar bi lahko na koncu dosegli, če bi ves denar ob koncu tega leta ponovno vložili denar. Obstaja nekaj ključnih točk, ki jih moramo upoštevati pri uporabi sestavljene letne stopnje rasti.

Prav tako bomo resnično previdni pri naložbi, ki je daljša. Na primer, če je naložbeno obdobje zelo dolgo, recimo 20 let, nam lahko sestavljena letna obrestna mera napačno kaže, ker se lahko zgodi, da v prvih 15 letih ne ustvarjamo dobička in vsi donosnosti prihajajo v zadnjem obdobju . 15 let zaslužiti brez dobička ni sprejemljivo za nobeno podjetje.

Podobno je, če imata dve naložbeni priložnosti isti CAGR, lahko pride do tega, da je ena bolj privlačna kot druga zaradi razloga, da se rast v enem dogaja v začetnem obdobju, medtem ko se za druge koncentrira na koncu obdobje.

Primernost in uporaba sestavljene formule letne stopnje rasti

Sestavljena letna stopnja rasti je resnično koristna pri izračunu povprečne stopnje rasti naložbe in lahko pomaga pri primerjavi različnih naložb. Kot smo videli v zgornjem primeru, je medletna rast naložb neenakomerna in napačna. Toda z uporabo sestavljene letne stopnje rasti donosnost izgine. Drugi dejavnik, zaradi katerega je sestavljena letna stopnja rasti kritična metoda pri določanju rasti naložbe, je ta, da upošteva učinek združevanja, ki ga letna stopnja donosa ne. Sestavljena letna obrestna mera nam ne daje dejanske slike donosa, saj izračuna samo donos na glavnico in zanemari obresti na obrestno komponento, vendar to ne velja za sestavljeno letno stopnjo rasti.

Sestavljeni kalkulator formule letne stopnje rasti

Uporabite lahko naslednji sestavljeni kalkulator letne rasti

Končni znesek naložbe
Začetna količina
Število let
CAGR

CAGR = ((Končni znesek naložbe / začetni znesek) 1 / št. Let -1
= ((0/0) 1/0 -1) = 0

Priporočeni članki

To je vodnik za formulo sestavljene letne stopnje rasti. Tukaj razpravljamo, kako izračunati CAGR skupaj s praktičnimi primeri. Nudimo tudi sestavljen kalkulator letne stopnje rasti s predlogo za excel, ki jo lahko naložite. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -

  1. Vodnik po formuli donosa
  2. Primeri formule eksponentne rasti
  3. Kalkulator za formulo teoreme centralne meje
  4. Kako izračunati tržno kapitalizacijo?