Formula enakovrednega davka (Kazalo)

  • Formula davčnega enakovrednega donosa
  • Kalkulator ekvivalentnega davka
  • Formula enakovrednega davka v Excelu (s predlogo Excel)

Formula davčnega enakovrednega donosa

Najnižji donosni obračun določene obveznice mora imeti tako, da je enak donosnosti naložbe, oproščene davka. Obdavčljivi ekvivalent se široko uporablja pri izračunu donosnosti obveznic.

Ta izračun se široko uporablja za primerjavo področja obdavčljive obveznice z obdavčljivo obveznico, da se ugotovi, katera od njih ima večji donos. Ta izračun se imenuje tudi po davčnem donosu.

Ta donosnost se izračuna, preden se vloži v obveznico korporativno ali občinsko. Tako se vlagatelji glede na sposobnost prevzema tveganja odločijo za določen sistem obveznic.

Formula davčnega enakovrednega donosa je:

Kje:

  • R (te) = obdavčljivi enakovredni donos za vlagatelja
  • R (tf) = donosnost naložbe brez davka (ponavadi občinska obveznica)
  • t = mejna davčna stopnja vlagatelja

Formula davčnega ekvivalenta donosa se pogosto uporablja za določitev naložbe v občinski obveznici in če je enakovredna ustrezni naložbi v dani obveznici. Po drugi strani pa je v primeru različnih davčnih razredov določenega vlagatelja ta izračun zelo koristen pri sprejemanju odločitev o naložbah.

Primeri formule enakovredne donosnosti davka

Predpostavimo, da obstajata dva vlagatelja - vlagatelj A in investitor B.

Predlogo za ekvivalentno donosnost davka lahko prenesete tukaj - Predloga za ekvivalent davka

Vlagatelj A sodi v 28-odstotni davčni razred, kamor se vlaga B, kot davčni razred 20 uporablja formulo davčnega ekvivalenta donosa, zato se lahko prepričamo, ali bi bila za vlagatelja A ali vloženega B koristna občinska obveznica z 10-odstotno letno obrestno mero. ?

Davčno enakovredni donos za vlagatelja A se izračuna kot:

  • R (te) = R (tf) / (1 - t)
  • R (te) = 0, 10 / (1 - 0, 28)
  • R (te) = 0, 10 / 0, 72
  • R (te) = 0, 1389 ali 13, 89%

Tako mora obdavčljiva obveznica v primeru vlagatelja A vsebovati donos, večji od 13, 89%, kar bi bilo na koncu bolj donosno po odštevanju njegovega 28-odstotnega davčnega razreda. Z drugimi besedami, če stopnja donosnosti znaša 13, 89%, vlagatelj zaradi 28-odstotne davčne plošče ne bi dobil nič od donosa.

Davčno enakovredni donos za vlagatelja B se izračuna kot:

  • R (te) = R (tf) / (1 - t)
  • R (te) = 0, 10 / (1 - 0, 20)
  • R (te) = 0, 10 / 0, 8
  • R (te) = 0, 125 ali 12, 5%

Investitor B dobi donos 12, 5% na leto z davčnim okvirom 20%

Pojasnilo

Tako mora obdavčljiva obveznica v primeru vlagatelja B vsebovati donos, večji od 12, 5%, kar bi bilo na koncu bolj odmevno po odštevanju njegovega 20-odstotnega davčnega razreda.

V primeru vlagatelja A bi obdavčljiva obveznica prinesla donos več kot + 13, 89% in tako postala ugodnejša od 10% občinske obveznice. Po drugi strani pa ima vlagatelj B nižji davčni razred, saj bo od obdavčljive občinske obveznice, ki je ugodnejši od iste 10-odstotne občinske obveznice, višji od + 12, 5% .

Pomen in uporaba formule enakovrednega donosa

Glavne prednosti davka brez donosa so naslednje:

  • Dobičkonosni donos, ki je višji od davčne stopnje, zagotavlja zanesljiv tok rednega dohodka s plačilom obresti iz občinskih obveznic.
  • Pravilno enakovredni davčni donos prilagodi inflaciji in ustali vrednost celotnega portfelja, ne da bi pri tem prevzel kakršno koli tržno tveganje.
  • Med podjetniškimi in komunalnimi obveznicami je nekaj razlik.
  • Za razliko od podjetniških obveznic so obrestni prihodki iz občinskih obveznic vedno oproščeni davkov. Tako za določitev obrestnega dohodka, ki je oproščen davka, ki je dohodek iz občinskih obveznic, in obdavčljivega dohodka od obresti, ki je dohodek iz podjetniških obveznic, moramo izračunati s pomočjo izračunavanja davčne protivrednosti.
  • Tako lahko s pomočjo te aplikacije formule določimo najbolj primeren element za svoj portfelj

Obstajajo različni finančni instrumenti, prek katerih se lahko izda kapital, kot so korporativne in komunalne obveznice.

Podjetniške obveznice praviloma izdajajo poslovni subjekti, kjer pa občinske obveznice običajno opravljajo javne projekte za javne storitve.

Tako se kapital, potreben za poslovne in javne storitve, na splošno javnosti ponudi v obliki dolžniških instrumentov.

Občinske obveznice dajejo nizke donose v primerjavi s korporativnimi obveznicami, vendar za razliko od podjetniških obveznic oprostijo davka.

Tako vlagatelj z nizko rizično sposobnostjo in z visokim davčnim lesom razmišlja o občinskih obveznicah nad podjetniškimi obveznicami.

Kljub temu se lahko izbira od vlagatelja do vlagatelja razlikuje glede na zahtevo in tveganje, ki sprejema tveganje.

V primeru likvidnega sklada ali dolžniškega trga je na voljo več pete glede na stopnjo kupona in trenutni tržni scenarij.

Ali se mora vlagatelj zavedati, da je davčna stopnja in stopnja donosnosti, ki jo ubira iz naložb v obveznice. V primeru sprejetja naložbene odločitve je treba upoštevati več točk, kot sta donos davčne obveznice in obrestna mera.

Določene oprostitve določenih obveznic omogočajo vlagateljem prihraniti denar, potem ko vložijo pavšalni znesek za to obveznico.

Kalkulator formule enakovrednega davka

Uporabite lahko naslednji kalkulator ekvivalentne dajatve

Donos brez obveznic
Davčna stopnja
Davčni ekvivalentni donos =

Davčni ekvivalentni donos =
Donos brez obveznic
=
(1 - davčna stopnja)
0
= 0
(1 - 0)

Formula enakovrednega davka v Excelu (s predlogo Excel)

Tu bomo naredili enak primer formule davčne enakovredne donosnosti v Excelu. Je zelo enostavno in preprosto. Navesti morate dva vložka, tj. Donos brez obveznic in davčno stopnjo

Ekvivalentno donosnost davka lahko preprosto izračunate s formulo v priloženi predlogi.

Davčno enakovredni donos za vlagatelja A se izračuna po formuli

Davčno enakovredni donos za vlagatelja B se izračuna po formuli

Zaključek - Formula enakovrednega donosa

Vemo, da vlagatelj pred naložbo v ta projekt prečka različne ocene in namen obdavčljivih obveznic. Poleg tega mora vlagatelj upoštevati tudi ukrepe, ki jih je izdala obveznica.

Druga beseda določa tveganje, povezano z obveznico. Čim večje je tveganje, tem več bo obresti Bonda. Zato bo neumno domnevati, da bi bila višja kuponska obrestna mera manj tvegana. Tako se mora ob upoštevanju vsega, kot so kuponska stopnja, diskontna stopnja, lastništvo in davčna stopnja, vlagatelj odločiti, ali bo obveznica zanj dejansko primerna ali ne.

Formula davčnega ekvivalenta donosa nam pomaga ugotoviti, ali je dohodek od obresti donosen po odbitku davčnega odstotka določenega vlagatelja ali ne?

Pomen posameznih vlagateljev in podjetja določajo način naložbe po izračunu končne ILD od njihovih rojenih v prihodnjih letih.

To je eden glavnih postopkov, s pomočjo katerega se v primeru poslovnega naročila v primeru posameznika izračuna sistematično tveganje in brez tvegan donos iz naložbe.

Priporočeni članki

To je vodnik za formulo enakovrednega donosa davka. Tukaj razpravljamo o njegovi uporabi skupaj s praktičnimi primeri. Ponujamo vam tudi Kalkulator ekvivalentne dajatve z naložljivo predlogo Excela. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -

  1. Vodnik po formuli obratnega kapitala
  2. Predloga formule Excel s kapitalsko zaposlitvijo
  3. Kalkulator formule faktorja sedanje vrednosti
  4. Primeri formule prihodnje vrednosti
  5. Razlika med davčnim zavetiščem in davčnimi utajami
  6. Formula davčnega množitelja z kalkulatorjem

Kategorija:

Razvoj podjetništva