Formula zaslužka na delnico (vsebina)

  • Formula
  • Primeri
  • Kalkulator

Kaj je formula zaslužka na delnico?

Čisti dobiček na delnico (EPS) je čisti dobiček družbe, razporejen med posameznimi neporavnanimi delnicami. Čisti dobiček na delnico se izračuna po spodnji formuli:

Earnings Per Share (EPS) = Net Income of the Company / Average Outstanding Shares of the Company

Če ima podjetje prednost delničarjev, se dobiček na delnico izračuna po spodnji formuli:

Earnings Per Share (EPS) = (Net Income of the Company – Dividend to Preferred Shareholders) / Average Outstanding Shares of the Company

Primeri formule zaslužka na delnico (s predlogo Excela)

Vzemimo primer, da bolje razumemo izračun dobička na delnico.

Predlogo za zaslužek na delnico predloge Formule Excel lahko prenesete tukaj - Zaslužek na delnico Predloga Formule Excel

Formula zaslužka na delnico - Primer 1

Predpostavimo, da je čisti poslovni dohodek ABC Corporation za poslovno leto 18 let znašal 10 milijonov dolarjev, povprečne neporavnane skupne delnice za fiskalno poslovno leto 18 pa 5 milijonov. Izračunajte dobiček na delnico za podjetje.

Rešitev:

Čisti dobiček na delnico se izračuna po spodnji formuli

Čisti dobiček na delnico (EPS) = čisti dohodek podjetja / povprečne neporavnane delnice podjetja

  • Dobiček na delnico (EPS) = 10 milijonov USD / 5 milijonov
  • Čisti dobiček na delnico (EPS) = 2 USD

Formula zaslužka na delnico - primer # 2

Predpostavimo, da ima ABC Corporation prednostne delničarje. Družba je poročala o čistih prihodkih v višini 10 milijonov dolarjev za leto 2007 in preferenčnim delničarjem razglasila skupno dividendo v višini 0, 50 milijona dolarjev. Skupne povprečne neporavnane navadne delnice družbe so bile 5 milijonov. Izračunajte dobiček na delnico za podjetje.

Rešitev:

Čisti dobiček na delnico se izračuna po spodnji formuli

Čisti dobiček na delnico (EPS) = (čisti prihodek družbe - dividenda prednostnim delničarjem) / povprečne zapadle delnice družbe

  • Čisti dobiček na delnico (EPS) = (10 do 0, 50 USD) na 5 milijonov
  • Čisti dobiček na delnico (EPS) = 1, 90 USD

Formula zaslužka na delnico - Primer # 3

Predpostavimo, da je korporacija ABC poročala o čistih prihodkih v višini 10 milijonov dolarjev za fiskalno poslovno leto 18. Skupni neporavnani deleži družbe na začetku fiskalnih letnih let 18 so znašali 5 milijonov. V obdobju fiskalnega poslovnega leta 18 je družba odkupila milijon navadnih delnic z odprtega trga. Družba nima prednostnih delničarjev po poročanih finančnih računih za poslovno leto 18.

Rešitev:

Po odkupu 1 milijona delnic je bilo na koncu 18 letnih skupnih delnic odprtih skupno 4 delnice

Ob predpostavki, da je bil načrt odkupa družbe izveden konec junija 2018, so tehtane povprečne skupne neporavnane delnice družbe

= ((6 mesecev / 12 mesecev) * (5 milijonov)) + ((6 mesecev / 12 mesecev) * (4 milijone))

= (½) * (9 milijonov) = 4, 5 milijona delnic

Povprečna tehtana navadna delnica = 4, 5 milijona

Čisti dobiček na delnico se izračuna po spodnji formuli

Čisti dobiček na delnico (EPS) = (čisti prihodek družbe - dividenda prednostnim delničarjem) / povprečne zapadle delnice družbe

  • Čisti dobiček na delnico (EPS) = (10 USD - 0) milijonov / 4, 5 milijona
  • Čisti dobiček na delnico (EPS) = 2, 22 USD

Če primerjamo primer 1 in primer 3, odkup delnic zmanjša skupne navadne neporavnane delnice in s tem izboljša dobiček na delnico družbe.

Ustreznost in uporabe formule EPS

Vlagatelji v finančnem svetu uporabljajo več meritev vrednotenja za vrednotenje delniških cen podjetja in tudi za primerjavo vrednotenja podjetij v določeni panogi. Kadar se dobiček na delnico (EPS) uporablja samostojno, v resnici ne pove veliko o podjetju in ni zelo koristen. Ker dobiček na delnico uporablja več navadnih delnic, ki so v imenovalcu neporavnane, in izračunavanje EPS ter vrednost za delnico za različna podjetja je lahko drugačna. Zato morda ne bo pošteno prikazal dobička podjetij v določeni panogi, če so cene delnic (lastniškega kapitala) podjetij različne.

Za prikaz zgornjega sem vzel primer treh podjetij, ki delujejo v istih panogah. Vse finančne številke, kot so čisti dohodek, število delnic, cena na delnico, se vzamejo za proračunsko leto 2018.

Kot lahko vidimo v zgornji tabeli, da je dobiček na delnico za vsa tri podjetja enak, vendar to ni pravilen pokazatelj dobička. Ker družba XYZ Corporation ustvarja enak znesek dobička z manjšim osnovnim kapitalom kot korporacija ABC Corporation in PQR Corporation. Zato v resnici ne moremo biti prepričani o dobičku vseh treh podjetij, čeprav imajo vsi enak dobiček na delnico. Zato je treba zaslužek primerjati s ceno delnic podjetij.

Zelo uporabna in pomembna metrika za vrednotenje, kadar se uporablja s ceno delnice

Če se dobiček na delnico uporablja skupaj s ceno delnice, daje pregled tečajev o vrednosti deleža podjetja. Ko za analizo združimo dobiček na delnico in ceno delnice, naletimo na zelo uporabne metrike, tj razmerje P / E.

P / E razmerje = cena na delnico podjetja / dobiček na delnico podjetja

Zdaj si oglejmo spodnjo tabelo, kjer je bilo razmerje P / E izračunano in vključeno v tabelo:

Iz zgornje tabele vidimo, da ima PQR Corporation najvišje razmerje P / E, XYZ Corporation pa najnižje razmerje P / E. Kar pomeni, da je PQR Corporation sorazmerno višje cenjen kot korporacija XYZ in ABC. To lahko daje pomemben vpogled vlagateljem (skupaj z drugimi finančnimi meritvami) o relativni oceni vrednosti podjetja. Nižje razmerje med P / E kaže na nižje vrednotenje in velikokrat naredi podjetje / delnico privlačno stavo za naložbe (če so drugi temelji podjetja nedotaknjeni).

Spodnja točka je, če se dobiček na delnico uporablja s ceno delnice in razmerje P / E izhaja iz obeh meritev, je pomembna in široko uporabljena meritev vrednotenja za vlagateljevo skupnost.

Kalkulator formule zaslužka na delnico

Uporabite lahko naslednji kalkulator zaslužka na delnico

Čisti dohodek družbe
Dividenda prednostnim delničarjem
Povprečne neporavnane delnice družbe
Čisti dobiček na delnico (EPS)

Čisti dobiček na delnico (EPS) =
Čisti dohodek družbe - Dividenda prednostnim delničarjem
=
Povprečne neporavnane delnice družbe
0-0
= 0
0

Priporočeni članki

To je vodnik za formulo zaslužka na delnico. Tukaj razpravljamo o tem, kako izračunati dobiček na delnico, skupaj s praktičnimi primeri. Ponujamo vam tudi kalkulator zaslužka na delnico s predlogo za excel, ki jo lahko naložite. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -

  1. Kakšna je formula vračanja kapitala zaposlenega?
  2. Kako izračunati dividendo s formulo?
  3. Formula stopnje rasti | Opredelitev | Kalkulator
  4. Formula dolga do lastniškega kapitala (primeri s predlogo Excel)
  5. Deluje izjemne formule

Kategorija:

Razvoj podjetništva