Kaj je trgovanje z vrednostnimi papirji?
Trgovalni vrednostni papirji so vrsta naložb v lastniške vrednostne papirje ali obveznice z namenom aktivnega trgovanja z njimi na odprtem trgu, da bi pridobili kratkoročne dobičke. Z drugimi besedami, trgovalni vrednostni papirji so naložbe v delnice ali dolžniške instrumente, ki jih družba opravi z namenom zaslužiti skoraj kratkoročne dobičke. Podjetja, ki vlagajo v trgovanje z vrednostnimi papirji, ponavadi nimajo cilja zadrževati dlje časa in zato vlagajo v take instrumente le, če močno pričakujejo, da bodo prinašala dobiček. Ti vrednostni papirji veljajo za tvegane naložbe in lahko prinesejo precej visoke kapitalske dobičke. Vendar pa je tudi slaba stran tega lahko velika.
Podjetje običajno vlaga v trgovanje z vrednostnimi papirji v delnice ali obveznice, ki jih izdajajo družbe v industriji kupca. To je običajna praksa, ki ji sledijo podjetja, saj imajo običajno bolj vpogled v lastno industrijo kot katera koli druga in se dobro zavedajo situacije / spremembe, ki se dogajajo, in kakšen učinek bodo imeli na določeno podjetje.
V čem se vrednostni papirji za trgovanje razlikujejo od naložb v delnice in obveznice na delniškem trgu?
Družba ima lahko v svoji bilanci stanja delnice in obveznice, vendar računovodstvo vrednostnih papirjev za trgovanje poteka povsem drugače. Tržni vrednostni papirji so drugačen razred sredstev in so ločeno razvrščeni v bilanci stanja družbe, običajno na strani kratkoročnih sredstev. Trgovinske vrednostne papirje podjetje navadno uporablja za nakup in prodajo vrednostnih papirjev za zaslužek s kratkoročnimi dobički, namesto da jih zadrži dlje časa. Kratkoročni rok v primeru trgovanja z vrednostnimi papirji se lahko razlikuje od nekaj ur do nekaj dni, odvisno od vrste vrednostnih papirjev in gibanja na trgu.
Računovodski standardi za trgovanje z vrednostnimi papirji
1. Za bilanco stanja:
Trgovalni vrednostni papirji se na strani bilančne vsote v bilanci stanja običajno razvrstijo med »Naložbe v vrednostne papirje za trgovanje« ali »Trgovalni vrednostni papirji«. Če ima podjetje neto kratke pozicije na trgu, je trgovanje mogoče najti tudi na strani sedanje obveznosti v bilanci stanja. Tržni vrednostni papirji so izkazani po pošteni tržni vrednosti, tj. Vrednost vrednostnih papirjev, ki so bila poročana v bilanci stanja družbe, je enaka tržni ceni vrednostnega papirja na dan bilance stanja. Ta način obračunavanja zagotavlja, da se bo vsaka sprememba finančnega / gospodarskega stanja od datuma nakupa zaloge / obveznice odražala v poslovnih knjigah družbe.
2. Za račun dobička in izgube:
Ker se vrednostni papirji za trgovanje poročajo po pošteni tržni vrednosti, lahko povečajo ali zmanjšajo velikost osnovnega premoženja, spremembo cen vrednostnih papirjev od datuma, ko so bili kupljeni, do datuma poročanja. Torej za ustvarjanje ravnotežja se povečanje ali zmanjšanje sredstva knjiži kot dobiček ali izguba v izkazu poslovnega izida družbe. Tako trgovalni vrednostni papirji vplivajo na izkaz poslovnega izida, tudi če niso prodani do datuma bilance stanja. Vsaka sprememba cene trgovanja od datuma nakupa do datuma bilance stanja se v izkazu poslovnega izida družbe poroča kot nerealizirani dobiček / izguba.
To je pomembna računovodska praksa, saj tako vlagatelju pomaga razumeti trenutno stanje finančnega stanja podjetja. Recimo, da ima podjetje konec leta veliko izpostavljenost določeni zaščiti z namenom, da s trgovanjem na odprtem trgu zasluži kratkoročni dobiček. Vendar pa je zaradi nepričakovanega dogodka na trgu velik padec, kar je negativno vplivalo na vrednostni papir in zato je imelo podjetje 31. marca veliko nerealizirano izgubo. Tako bo ta nerealizirana izguba znatno zmanjšala dobiček, enako kot knjižijo kot nerealizirane izgube v izkazu poslovnega izida. Zato se bodo vlagatelji zavedali pomanjkljivosti, ki bi lahko vplivale na podjetje.
Upoštevajte, da trgovalni vrednostni papirji nimajo nobenega vpliva na izkaz denarnega toka družbe, saj dejansko ni evidentiran dejanski dobiček ali izguba in se zato v družbi ali iz nje ne dogaja dejanski denarni tok.
Primeri
Če podjetje ABC omejeno vlaga v trgovanje z vrednostnimi papirji in ima dolgo pozicijo v delnicah XYZ. Podjetje je 30. marca 2018 kupilo 100 delnic XYZ pri INR 100. Na dan bilance stanja, tj. 31. marca 2018, je družba še vedno imela 100 delnic XYZ, vendar se je cena delnice preselila na 110 INR na deliti. Tako bi bil računovodski vnos za to transakcijo naslednji:
- V okviru obratnih sredstev se vpiše trgovanje za 11.000 INR, tj. Po pošteni tržni vrednosti zalog
- V izkazu poslovnega izida se vnese nerealizirani dobiček za 1000 INR pod nedenarni dobiček. Takšen dohodek vpliva na dobiček po obdavčitvi podjetja in s tem na zadržani dobiček ali dobiček na delnico, vendar nima nobenega vpliva na izkaz denarnega toka, saj gre za nerealizirani dobiček in zato za podjetje ni dejanski denarni tok
Velja obratno, če se cena delnice XYZ zniža. Obstoječe premoženje ABC omejeno bi se zmanjšalo zaradi znižanja cene delnice, nerealizirane izgube pa bodo knjižene v izkazu poslovnega izida družbe.
Priporočeni članki
To je vodilo, kaj je trgovanje z vrednostnimi papirji. Tu smo razpravljali o različnih računovodskih standardih, ki jim sledijo primeri trgovanja z vrednostnimi papirji. Več o računovodstvu lahko izveste tudi iz naslednjih člankov, če želite izvedeti več:
- Dnevno trgovanje in trgovanje z nihaji
- Notranja in zunanja revizija
- Neprofitno in ne za dobiček
- Nakup in nabava
- Kalkulator za dobiček kapitala (primeri s predlogo Excel)