Formula vrednosti lastniškega kapitala (vsebina)
- Formula vrednosti lastniškega kapitala
- Primeri formule vrednosti lastniškega kapitala (s predlogo Excel)
- Kalkulator formule vrednosti kapitala
Formula vrednosti lastniškega kapitala
Moram izračunati vrednost kapitala podjetja. Počakaj, kaj?
Vrednost lastniškega kapitala je preprosto vrednost, ki jo je mogoče pripisati delničarjem podjetja, ker so zagotovili kapital. Vrednost lastniškega kapitala se izračuna tako, da se množijo skupne neporavnane delnice s trenutno ceno delnice.
Equity Value = Total Shares Outstanding * Current Share Price
ALI
Equity Value = Enterprise Value – Debt
Vrednost podjetja v podjetju je skupna vrednost podjetja, ki vključuje tudi druge meritve, kot so dolg, manjšinske delnice, denarna sredstva in njihovi ustrezniki ter prednostne delnice.
Enterprise Value = Market Capitalisation + Debt + Minority Shareholdings + Preference Shares – Cash & Cash Equivalents
Primeri formule vrednosti lastniškega kapitala (s predlogo Excel)
Vzemimo primer, da bolje razumemo izračun formule vrednosti lastniškega kapitala.
Predlogo Excel Formula Excel Template lahko prenesete tukaj - Predloga Excel Value Formula ExcelFormula vrednosti lastniškega kapitala - primer št. 1
Predpostavimo, da obstajata dve podjetji A in B. Najti moramo, katera od teh dveh ima visoko vrednost lastniškega kapitala.
Vrednost lastniškega kapitala se izračuna po spodnji formuli
Vrednost lastniškega kapitala = Skupne delnice, neporavnane * Trenutna cena delnice
Kapitalska vrednost podjetja A
- Vrednost lastniškega kapitala = +1, 000, 000 * 50
- Vrednost lastniškega kapitala = 50.000.000
Vrednost kapitala podjetja B
- Vrednost lastniškega kapitala = +100.000 * 5.000
- Vrednost lastniškega kapitala = 500.000.000
V zgornjem primeru opažamo, da je vrednost kapitala (izračunana z množenjem neporavnanih delnic s ceno delnice) za podjetje B višja od družbe A. Kljub manjšemu številu delnic je vrednost kapitala družbe B višja.
Formula vrednosti lastniškega kapitala - primer # 2
Vzemimo primer podjetja Maruti Suzuki za izračun vrednosti lastniškega kapitala.
Vrednost lastniškega kapitala se izračuna po spodnji formuli
Vrednost lastniškega kapitala = Skupne delnice, neporavnane * Trenutna cena delnice
- Vrednost lastniškega kapitala = +302.080.060, 00 * 7.058, 95 / 10 7
- Vrednost kapitala = 213.236, 80
Kot lahko vidimo na zgornjem posnetku excela, da je tržna vrednost ali vrednost lastniškega kapitala Maruti Suzuki India približno dve lakijski kres.
- Cena delnice je zadnja cena.
- Število delnic označuje skupne delnice v obtoku (neporavnane).
Opomba - Vrednost lastniškega kapitala se pretvori v krone z deljenjem z 10 7
Formula vrednosti lastniškega kapitala - primer # 3
Vzemimo primer podjetja Eicher Motors za izračun vrednosti lastniškega kapitala.
Vrednost lastniškega kapitala se izračuna po spodnji formuli
Vrednost lastniškega kapitala = Skupne delnice, neporavnane * Trenutna cena delnice
- Vrednost lastniškega kapitala = +27.268.603, 00 * 21.500, 15 / 10 7
- Vrednost lastniškega kapitala = 58.627, 91
Kot lahko vidimo na zgornjem posnetku excela, lahko opazimo, da je vrednost kapitala tega podjetja približno petdeset tisoč kron.
- Cena delnice je zadnja cena.
- Število delnic označuje skupne delnice v obtoku (neporavnane).
Opomba - Vrednost lastniškega kapitala se pretvori v krone z deljenjem z 10 7
Pojasnilo formule vrednosti lastniškega kapitala
Na primer, če bi kupil podjetje in mi je prodajalka rekla, da je podjetje vredno 1 krona INR, vendar je treba še plačati posojilo, ki znaša 15 Lakhs INR. Potem bi rekel, da bom posel kupil šele, ko bo poplačan dolg 15 Lakhs INR. To je v bistvu vrednost lastniškega kapitala. Kadar se upošteva tudi sestavina dolga, imamo opravka z vrednostjo podjetja ali celotno vrednostjo podjetja v nasprotju s samo lastniškim kapitalom.
Formula vrednosti lastniškega kapitala je za vlagatelje zelo pomembno orodje, saj vsebuje informacije o tem, kolikšen znesek bodo dobili, če bi morali prodati podjetje. Ta formula v bistvu prikazuje tržno vrednost delnic družbe. Prosimo, upoštevajte, da se tukaj izračuna vrednost delnic in se zato vrednoti lastniški del družbe. Če moram ceniti celotno podjetje, bom moral v tem primeru ceniti tudi dolg podjetja.
Če moram izračunati vrednost podjetja (tj. Vrednost kapitala + dolga), moram k vrednosti kapitala dodati dolg in izključiti denarno komponento.
Ko uporabljamo formulo vrednosti lastniškega kapitala, vidimo, da je formula odvisna od dveh parametrov, pri čemer so ena od delnic, druga pa delniška cena. Morda ste opazili, da obstajajo nekatera podjetja, ki imajo manjše število delnic, vendar imajo veliko vrednost lastniškega kapitala. Podjetja, kot so Eicher motorji, imajo zelo visoko vrednost deleža, zato se vrednost kapitala povečuje.
To je treba vzeti kot opozorilo, preden investirate v podjetja. Nekatera podjetja imajo lahko nekaj časa visoko vrednost lastniškega kapitala (nekatera podjetja s slabim poslovnim dobičkom zaradi blaznosti na trgu), ki morda niso stabilna.
Druga posebnost formule vrednosti lastniškega kapitala je, da v to ni dejanskega denarja, ampak gre samo za ceno delnice. Mnoga velika podjetja z modrimi čipi so zaradi začasnih slabih novic izgubila dobesedno več milijard dolarjev vrednosti lastniškega kapitala. Gre za to, kako investitorji dojemajo rast podjetja in uprava poganja podjetje. Na primer, cena delnice Eicher Motors je vrtoglavih 19000 INR. Debel uspeh tega podjetja ima velik prispevek k temu in to je Royal Enfield. Ljudje so nori na ta stroj in to pretvori v ogromno vrednost kapitala podjetja.
Ustreznost in uporabe formule vrednosti lastniškega kapitala
Formula lastniškega kapitala se najpogosteje uporablja v razmerju med ceno in dobičkom ali v razmerju P / E. Čeprav to razmerje daje le vrednost lastniškega kapitala kot večkratnikov. Drugo razmerje, imenovano razmerje EV / EBITDA, daje vrednost podjetja v nasprotju z vrednostjo kapitala. Razmerje med ceno in donosom ali razmerjem P / E je opredeljeno kot cena na delnico, deljeno z dobičkom na delnico.
P / E = cena na delnico / dobiček na delnico
To razmerje kaže tudi na to, kako draga ali poceni je zaloga glede na druge zaloge v isti panogi. Razmerje med P / E je treba primerjati med podjetji v istem sektorju.
Formula lastniškega kapitala nam da oceno vrednosti podjetja v določenem času. Vrednost, po kateri se kapital lahko proda. Če vrednost formule kapitala še naprej narašča, to pomeni, da se krepi tudi vlagateljevo naravnanost do določene delnice. Toda nekatera podjetja s slabimi podjetji rastejo tudi zaradi trhlega trga. Toda vlagatelji morajo biti previdni pri takih začasnih porastih.
Obstaja pregovor: "Večji kot so težji padec"
To velja tudi v primeru zalog.
Kalkulator formule vrednosti kapitala
Uporabite lahko naslednji kalkulator vrednosti lastniškega kapitala
| Skupne izplačane delnice | |
| Trenutna cena delnice | |
| Formula vrednosti lastniškega kapitala | |
| Formula vrednosti lastniškega kapitala = | Skupne delnice Neporavnane x Trenutna cena delnice |
| = | 0 x 0 = 0 |
Zaključek
Formula vrednosti lastniškega kapitala prinaša vrednost, ki je kombinacija skupnih neporavnanih delnic in tržne cene delnice v določenem času. Nenehno se spreminja glede na uspešnost podjetja in dojemanje vlagateljev do podjetja. Ta formula ne vključuje nobenega dolžniškega dela. Zato je za izračun skupne vrednosti podjetja dolg treba vključiti v vrednost kapitala in izključiti denar in denarne ustreznike.
Priporočeni članki
To je vodnik za formulo vrednosti lastniškega kapitala. Tukaj razpravljamo, kako izračunati vrednost kapitala skupaj s praktičnimi primeri. Ponujamo vam tudi kalkulator vrednosti lastniškega kapitala s prenosljivo predlogo Excela. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -
- Formula lastniškega kapitala
- Kako izračunati stroške lastniškega kapitala?
- Izračun lastniškega množitelja
- ROE Formula