Dodelitev sredstev in izbira varnosti -
Diverzifikacija je ključ do uspešnega investiranja. Dodelitev naložb v različne razrede sredstev pomaga zmanjšati tveganja in povečati dobičke. Če razmišljate o tem, da delite svoj naložbeni portfelj na številne razrede sredstev, ste pravkar uporabili strategijo razporeditve sredstev. Razdelitev naložbenega portfelja na vrste premoženja, kot so obveznice, delnice in vrednostni papirji denarnega trga, vam lahko pomaga pri pomnoževanju dobička in z uporabo ustrezne kombinacije sredstev vam lahko pomaga vzdrževati.
Dodelitev sredstev: Jajca dajte v več kot eno košarico
V okviru razdelitve sredstev so tri osnovne možnosti, in sicer obveznice, delnice in gotovina. Znotraj teh razredov prihajajo podklasi ali druge kategorije.
Razporeditev sredstev: veliko možnosti, bogate dividende
Na primer, delnice so razdeljene na velike, srednje in majhne kapice, ki predstavljajo delnice, ki jih izdajo družbe z različno tržno kapitalizacijo. Po drugi strani pa, če razmišljate o tujih podjetjih in sredstvih, ki jih izdajo na kotirani tuji valuti, so to mednarodni vrednostni papirji.
Medtem ko vam zaloge pomagajo pri diverzifikaciji znotraj vaše države, mednarodni vrednostni papirji vlagateljem omogočajo širitev izven njihove države. Slaba stran? Vedno obstaja tveganje, da država ne bo spoštovala svojih finančnih obveznosti.
Če je tveganje veliko, so nagrade še vedno višje. To velja za trgovanje z vrednostnimi papirji na hitro rastočih trgih, ki predstavljajo tiste, ki se izdajajo na finančnih trgih gospodarstev v razvoju.
Toda za vsako nagrado se tveganje ne zmanjša. Dejavniki, kot so manjša likvidnost, visoko državno tveganje in možnost politične negotovosti, kugajo na trge s takšnimi vrednostnimi papirji.
Če želite zagotoviti varnost, bi bilo treba razporeditev sredstev usmeriti v vrednostne papirje s fiksnim dohodkom. Gre za razred sredstev s stalnim dohodkom, ki obsega dolžniške vrednostne papirje, ki prinašajo fiksne obresti in donosnost glavnice.
Manj nestanovitni od lastniških vrednostnih papirjev zaradi stalnega in stabilnega dohodka, na katerega se nanašajo, vrednostni papirji s fiksnim donosom vodijo v finančno nestabilnost le, kadar obstaja tveganje neplačila. Primeri vrednostnih papirjev s fiksnim dohodkom vključujejo državne obveznice.
Vrednostni papirji denarnega trga so dolžniški vrednostni papirji z zapadlostjo manj kot eno leto. Pri dobičku bodo morda nižji, likvidnost pa visoka. Te vrste računov vključujejo tudi zakladne račune Tor.
Še en razred premoženja so nepremičninski skladi naložb v nepremičnine. Od lastniških vrednostnih papirjev se razlikujejo po tem, da se osnovno sredstvo vrti okoli sklada nepremičnin in / ali hipotek, ne pa delnega lastništva podjetja.
Priporočeni tečaji
- Strokovni tečaj korporativnih financ
- Certifikacijski tečaj za vrednotenje lastniškega kapitala
- Certifikacijski tečaj na trgu z izvedenimi finančnimi instrumenti
- Skupina za usposabljanje v skladu z MSRP
Dodelitev premoženja: Zlato pravilo
Tu je glavno pravilo maksimiranje dobičkov in zmanjšanje tveganja. Razporeditev sredstev bi morala delovati na znižanju tveganja in povečanju donosa. Tveganja in potenciali nekaterih priljubljenih razredov sredstev so ocenjeni spodaj:
Medtem ko imajo lastniški kapital najvišji donos, nosijo tudi največja tveganja. Državni zapisi imajo najnižje tveganje, saj jih podpirajo vlade, hkrati pa zagotavljajo nizek potencialni donos.
Toleranca z visokim tveganjem in daljše časovno obdobje za izgube so tisto, kar napoveduje, na kateri strani kompromisa donosnosti tveganja se boste lotili. Vedno se spomnite, da potencialni donos narašča z večjim tveganjem.
Diverzifikacija je pot ven. Zakaj? Preprosto zato, ker imajo različni razredi sredstev različna tveganja in tržna nihanja. Učinkovita strategija dodeljevanja sredstev služi kot zaščita pred videnjem vrednosti, ki jih vidimo pri enem razredu vrednostnih papirjev.
Če želite biti vlagatelj svetovnega razreda, se morate odpovedati naložbam v staro šolo in se usmeriti k diverzifikaciji. To vključuje ohranjanje enakomerne kobilice, pri čemer je del vašega portfelja morda v hladnih vodah zaradi visoke nestanovitnosti, toda druga komponenta je stabilna, kot je lahko.
Zaradi tega je dodelitev sredstev in posledična diverzifikacija ključnega pomena za trajen uspeh na trgih.
Vsak razred sredstev ima različne stopnje donosa in tveganja. Kako si prizadevate za čim bolj uravnotežen portfelj? Upoštevati je treba naslednje dejavnike:
- Toleranca na tveganja : Zmožnost prevzema izgub in dopuščanje tveganj
- Naložbeni cilji : rast v primerjavi s stabilnostjo ali hitra donosnost v primerjavi s stalnim donosom
- Časovno obdobje : To se lahko razlikuje od dolge do srednje in kratke
- Razpoložljivi kapital : Avto lahko vozite samo glede na to, koliko goriva imate. Razpoložljivi kapital služi kot spodbuda za rast skozi različne naložbene mehanizme.
Možnosti z visokim tveganjem in visokim donosom: v ta namen morajo vlagatelji imeti dolgo časovno obdobje in velike vsote za naložbe
Nizko tveganje, nizke dodelitve donosa: Ti so kot nalašč za vlagatelje, ki poslujejo v krajšem časovnem obdobju in manjših vsotah
Portfelji so razvrščeni glede na to, kako konzervativni ali agresivni so kot visoko tvegani ali z majhnim tveganjem.
Ohranjanje kapitala: konzervativni portfelj
Ta vrsta portfelja nameni velik odstotek celotnega portfelja nizko tveganim vrednostnim papirjem. To vključuje državne zapise, državne obveznice in vrednostne papirje s fiksnim dohodkom.
Ta vrsta portfelja se imenuje tudi „portfelj za ohranjanje kapitala“. Cilj ni preoblikovati trenda, temveč ga spremljati.
Igranje s tveganjem: zmerno konzervativen portfelj
Pri tej vrsti portfelja je ohranitev kapitala skupaj z večjo nagnjenostjo k tveganju, zato so zagotovo na razpolago vrednostni papirji z visokimi dividendami in kuponskimi plačili. Strategija, povezana s tem portfeljem, je "trenutni dohodek"
Uravnoteženje tveganja: zmerno agresiven portfelj
Temu rečemo "uravnoteženi portfelji", saj je enak znesek denarja vložen v lastniške vrednostne papirje in vrednostne papirje s fiksnim dohodkom, da bi dosegli najboljše prihodke in rast. To pomeni višjo stopnjo tveganja in je za vlagatelje z daljšim časovnim obdobjem.
Izkoriščanje tveganja: Agresivni portfelj
To se nanaša na portfelj, v katerem je naložba v lastniške delnice višja od stalnega dohodka. Vlagatelji z zelo dolgim časovnim obdobjem se odločijo za ta pristop, saj je pomemben cilj dolgoročna rast kapitala. Zato agresiven portfelj sledi „strategiji rasti kapitala“.
Sprostitev tveganja: zelo agresiven portfelj
To v celoti obsega delnice z zelo malo vlaganja v vrednostne papirje s fiksnim donosom ali denarne ustreznike. Cilj tega je agresivna rast kapitala v dolgoročnem obdobju in tveganje je veliko.
Izbira prave strategije dodeljevanja sredstev je odvisna od prihodnjih potreb po kapitalu in kategorije, v katero spada vlagatelj. Znesek denarnih ustreznikov je odvisen od zahtevane stopnje likvidnosti.
Glede na časovni okvir vlagatelja, cilje, kapital in toleranco do tveganj obstaja več različnih strategij razporejanja sredstev in njihovih žreb. Strategije dodeljevanja sredstev vključujejo stalno tehtanje, sistemsko dodeljevanje sredstev, strateško in taktično dodeljevanje sredstev.
Ko je izbrana strategija dodeljevanja sredstev, so potrebni pregledi, tako da se vrednost različnih sredstev spremeni. Modele razporeditve sredstev mora spremljati počastitev ali prodaja delov portfelja, ki so se znatno povečali, s tem pa kupiti dodatne enote premoženja, ki so se nekoliko zmanjšale ali z manjše stopnje. Modeli dodelitve sredstev povečajo dobiček in zmanjšajo tveganje.
Različne strategije dodelitve premoženja: kombinacija pravih sredstev
Primerna kombinacija sredstev je stvar ocene skupnega tveganja in donosa. Glede na cilje in nagnjenost k tveganju se lahko zagrabi določena strategija.
Strategija dodelitve sredstev: Strategija nakupa in zadrževanja
Ta metoda dodelitve sredstev se drži mešanice osnovnih politik, ki je kombinacija sredstev v deležu, ki je povezan s pričakovano stopnjo donosa. Na primer, če bi delnice vrnile 5% na leto in obveznice vrnile 10%, bi 50-odstotna kombinacija teh prinesla 7, 5% donosa letno.
Strategija dodelitve sredstev s konstantno tehtanjem: ponovno uravnoteženje portfelja
Pristop s stalnim tehtanjem pri dodeljevanju sredstev vključuje stalno izravnavo portfelja. To je popolnoma v nasprotju s strategijo za odkup sredstev, ki je značilna za strategijo dodeljevanja sredstev.
S tem pristopom se vrednosti sredstev, ki upadajo, kupujejo več, medtem ko se vrednosti sredstev, ki naraščajo, prodajo več. Portfelj je treba ponovno uravnotežiti s prvotnim miksom, ko se razred premoženja premakne za 5% od prvotnih vrednosti.
Strategija dodelitve taktičnega premoženja: odstopanja od mešanice
Ta strategija dodeljevanja sredstev lahko dolgoročno postane toga. Za izrabo priložnosti za naložbe in rast so potrebna kratkoročna taktična odstopanja. To je zmerno aktivna strategija, tako da se lahko portfelj prilagodi kratkoročno in nato ponovno uravnoteži dolgoročno stanje sredstev.
Strategija dinamične dodelitve sredstev: Prilagajanje mešanice
V tej strategiji aktivne razporeditve sredstev vlagatelji mešanico prilagodijo glede na stanje na trgu in gospodarstvu. Prodaja sredstev, ki se zmanjšujejo, in nakup sredstev, ki se povečujejo, je to ravno nasprotje s strategijo stalnega tehtanja.
V tej strategiji za dodelitev sredstev, ali je trg bik ali medved, določa vašo strategijo, ne pa da bi bili ujeti v čredo ali skupinsko miselnost.
Strategija dodelitve zavarovanih sredstev: prilagoditev portfelja
Dokler portfelj dobiva donos nad svojo osnovo, se zateče k aktivnemu upravljanju. Obstaja osnovna vrednost, pod katero portfelj ne sme pasti. V tem primeru se osnovna vrednost določi z naložbami v netvegana sredstva.
Strategija dodeljevanja zavarovanih sredstev je čudovita strategija za pridobivanje fiksnih donosov… je kot politika zavarovanja gospodarstva.
Integrirana strategija dodelitve sredstev: mešanje vseh strategij
Ta vrsta strategije razdelitve sredstev vključuje vidike vseh strategij z dodatno prednostjo faktoringa v prihodnjih tržnih donosnosti. Pri tem so gospodarska pričakovanja in tveganje ključni dejavniki. Dinamična ali konstantno tehtana dodelitev sta v tem pristopu dve najpogosteje mešani strategiji.
Izogibanje prevaram: lekcije za vlagatelje
V enem največjih Ponzijevih shem v zgodovini finančnega sveta je Bernie Madoff svoje stranke ogrozil v višini 50 milijard USD. Bliže domači vlagatelji so se spopadli z glasbo, ko se je Harshad Mehta izmuznil s svojim težko prisluženim denarjem.
Industrijo upravljanja denarja že od nekdaj mučijo finančne prevare. Kako lahko torej zagotovite, da ne vzamete vabe? Če je navada, da ste preveč dobri, da bi bili resnični donosi, navada pri vas, preberite, če želite izvedeti vse o tem, kako se izogniti naložbenim goljufijam.
Kako se izogniti padcu plena prevarantom
Gladki donosnosti naložb bi lahko bil potencialni opozorilni signal. Zagotovo bi moral nastaviti zvonjenje alarmov, če so trgi nestanovitni. Upoštevajte, da so stalni donosi v obdobjih nenormalno visokih nihanj vaš klic.
Preverjanje referenc
Drugi pomemben nasvet za vlagatelje, da se izognete goljufijam, je, da med sklenitvijo kakršnega koli poslovnega partnerstva sodelujejo pri preverjanju referenc. Dolga skrbnost in opravljanje domačih nalog pomagata pri preizkusu testa in izogibanju goljufij. Regulativni organi pogosto vsebujejo tudi informacije o upravljavcu naložb. To je lahko dobro mesto za začetek raziskav.
Uporabite zunanja finančna podjetja
Številni prevaranti delujejo kot lastni posredniki, da preprečijo uhajanje pomembnih informacij strankam. Zunanje finančne družbe lahko služijo kot skrbniki javnega interesa v okviru naložbenih transakcij. Stranke lahko tudi preverijo naravo sredstev in donosnosti s pomočjo storitev takšnih podjetij.
Ali upravljavec naložb svoj denar položi tja, kjer je njegovo usta?
Dokazovanje pudinga je v tem, da se prehranjujemo in je pravi test investicijskih managerjev, ali lahko svoj denar vložijo v enake strategije kot stranke.
To ima številne prednosti, vključno z zaupanjem v naložbeno strategijo, ohranjanjem nizkih stroškov skladov in uskladitvijo interesov upravljavca in stranke.
Razmislite o izjemnem uspehu Warrena Buffet-a pri vlaganju lastnega denarja in denarja drugih, če želite zgodbo o uspehu. Michael Milking je "molzil" ljudi iz sredstev za dodelitev sredstev, Bernie Madoff pa se je pobegnil z njihovim denarjem. Vendar lahko zagotovite, da niste njihova naslednja žrtev z upoštevanjem teh preprostih strategij.
Zaključek
Upravljanje z denarjem je namenjeno učinkovitemu razporejanju sredstev. Tveganje je sorazmerno sorazmerno z nagradami in dodelitvijo sredstev, kar zmanjša tveganja in poveča koristi. Diverzifikacija je ključ do finančnega uspeha, prav tako tudi budnosti vlagateljev.
Ni smisla zaslužiti, če jih boste izgubili finančnemu prevarantu. Kot je opozoril Warren Buffet, "Priložnosti pridejo občasno, tako da, ko dežuje zlato, izstavite vedro, ne pa mulca". Toda ob morebitni finančni goljufiji velja ravno nasprotno.
Bodite previdni tudi pri svojih naložbah in izbiri upravljavcev naložb. Prav tako je pomembno, da pred investiranjem preverite vse predpogoje.
Pravilna izbira lahko razlikuje med dobičkom in izgubo, zmago ali izgubo, nagradami ali nič donosnosti. Zato se prepričajte, da pokličete pravo številko in opravite raziskavo, preden izberete upravitelja naložb, ker to šteje največ.
Priporočeni članki
To je vodnik pri izbiri dodelitve sredstev in varnosti. Tukaj razpravljamo tudi o strategiji razporejanja sredstev. Če želite izvedeti več, si lahko ogledate tudi naslednje članke.
- Zanimivi koncepti listinjenja sredstev (podrobno)
- Kako postati najboljši in odgovoren varnostni arhitekt
- Zanimivi pojmi kapitalske strukture
- Kaj je najpomembnejše certificirano strokovnjake za varnost informacijskih sistemov
- Kaj je C proti C ++
- Želite vedeti prednosti zmogljivosti C v primerjavi s C ++