Razlika med sedanjo vrednostjo in neto sedanjo vrednostjo
Trenutna vrednost
Sedanja vrednost je v osnovi diskontirana vrednost prihodnjega denarnega toka po določeni diskontni stopnji. Če se bodoči denarni tokovi razširijo v več letih, je sedanja vrednost del diskontirane vrednosti prihodnjih denarnih tokov.
Formula za izračun sedanje vrednosti:
Sedanja vrednost (PV) = (FV1 / (1 + r)) + (FV2 / (1 + r) 2) + (FV3 / (1 + r) 3) + --- + (FVn / (1+ r) n)
Pri čemer je FV denarni tok v prihodnjih letih, r pa diskontna stopnja.
N = predstavlja leto denarnega toka
Dokazilo za izračun sedanje vrednosti
Trenutna vrednost 100 USD v roku dveh let z diskontno stopnjo 8% je naslednja:
- Sedanja vrednost (PV) = bodoča vrednost (FV) / (1 + r) n
- Trenutna vrednost = 100 / (1 + 8%) 2
- Sedanja vrednost = 100 / 1, 1664
- Sedanja vrednost = 85, 73 USD
Tako bo sedanja vrednost 100 USD, ki naj bi jo prejela po dveh letih, zdaj 85, 73 USD . Zato je sedanja vrednost prihodnjega denarnega toka zaradi koncepta časovne vrednosti denarja vedno manjša od dejanskega denarnega toka v določenem letu.
Sedanja vrednost je zelo koristna v realnih aplikacijah pri ocenjevanju sedanje vrednosti prihodnjih zahtev, kot so hišni EMI za hišno posojilo, izobraževanje za otroke. Koncept sedanje vrednosti se pogosto uporablja pri določanju cen in vrednotenju obveznic v korporativnih financah.
Čista sedanja vrednost
Čista sedanja vrednost je zelo podobna sedanji vrednosti, razen če se upoštevajo kapitalske naložbe v začetnem letu ob izračunu neto sedanje vrednosti. Zato je neto sedanja vrednost vsota diskontirane vrednosti prihodnjih denarnih tokov, zmanjšanih za začetne naložbe .
Formula za izračun neto sedanje vrednosti:
Čista sedanja vrednost (PV) = (FV1 / (1 + r)) + (FV2 / (1 + r) 2) + -– + (FVn / (1 + r) n) - (začetne naložbe)
Pri čemer je FV denarni tok v prihodnjih letih, r pa diskontna stopnja.
N = predstavlja leto denarnega toka
Dokazilo za izračun čiste sedanje vrednosti
Podjetje XYZ Corporation investira v projekt 100 milijonov USD. Spodnji ocenjeni denarni tokovi iz projekta v naslednjih petih letih so:
Leto | 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Denarni tok | -100 | 20 | 25 | 30 | 35 | 40 |
Izračunajmo NPV naložbe za Projekt po diskontni stopnji 8%.
- Neto sedanja vrednost = sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov - začetna naložba
- Čista sedanja vrednost = 20 / (1 + 8%) + 25 / (1 + 8%) 2 + 30 / (1 + 8%) 3 + 35 / (1 + 8%) 4 + 40 / (1 +8%) 5-100
- Čista sedanja vrednost = 116, 72-100
- Čista sedanja vrednost = 16, 72
Čista sedanja vrednost = 16, 72 milijona USD
Prijave
Koncept NPV se široko uporablja pri načrtovanju kapitala, sprejemanju naložbenih odločitev, izbiri med več projekti za naložbene vidike, primerjanju dveh naložb itd. S strani finančnih strokovnjakov in investicijskih bankirjev.
Primerjava med sedanjo vrednostjo in neto sedanjo vrednostjo (Infographics)
Spodaj je zgornja 7 razlika med sedanjo vrednostjo in neto sedanjo vrednostjo
Ključne razlike med sedanjo vrednostjo in neto sedanjo vrednostjo
Obe sedanji vrednosti v primerjavi z neto sedanjo vrednostjo sta priljubljeni izbiri na trgu; pogovorimo se o nekaterih glavnih razlikah med sedanjo vrednostjo in neto sedanjo vrednostjo
- Sedanja vrednost je v bistvu vsota diskontirane vrednosti prihodnjega denarnega toka. Vendar je neto sedanja vrednost vsota diskontirane vrednosti prihodnjih denarnih tokov, zmanjšanih za začetne naložbe.
- Čista sedanja vrednost upošteva začetno naložbo in prihodnje denarne tokove za izračun dodatnega dodajanja vrednosti. Vendar sedanja vrednost upošteva samo diskontiranje prihodnjih denarnih tokov.
- Sedanja vrednost v osnovi zagotavlja absolutno vrednost, ki je diskontirana vrednost prihodnjih denarnih tokov. Vendar pa Neto sedanja vrednost meri prirastno vrednost, ustvarjeno zaradi naložbene odločitve, kot je dodana čista vrednost podjetju zaradi naložbe v določen projekt.
- Neto sedanja vrednost za podjetja pomeni veliko pomembnejšo uporabo in je za uporabo razmeroma kompleksna kot sedanja vrednost. Sedanjo vrednost posamezniki uporabljajo pri vsakodnevnem odločanju in je razmeroma enostavnejša za uporabo.
- Čista sedanja vrednost pomaga pri diskontiranju različnega zneska prihodnjih denarnih tokov v različnih časovnih obdobjih z dohodnimi in odhodnimi denarnimi tokovi, zato je pri sprejemanju odločitev razmeroma zapletena, vendar veliko bolj koristna od sedanje vrednosti.
- Za razumevanje in izračun čiste sedanje vrednosti je potrebno kratko razumevanje pojma sedanja vrednost in oboje je povezano s konceptom časovne vrednosti denarja.
- Koncept sedanje vrednosti je uporaben pri odločanju posameznikov pri izračunavanju cen obveznic za naložbe, izračunu cene za posojila za različne zahteve, ocenjevanju sedanje vrednosti naložb prihodnjih zahtev itd. Vendar koncept neto sedanje vrednosti podjetja večinoma uporabljajo pri sprejemanju naložbenih odločitev, primerja privlačnost več projektov, odločitve o kapitalskih proračunih itd.
Primerjava sedanje vrednosti v primerjavi s neto sedanjo vrednostjo
Spodaj je 7 najvišja primerjava med sedanjo vrednostjo in neto sedanjo vrednostjo
Osnova za primerjavo med sedanjo vrednostjo in neto sedanjo vrednostjo | Trenutna vrednost | Čista sedanja vrednost |
Opredelitev | Sedanja vrednost je vsota diskontirane vrednosti prihodnjega denarnega toka po določeni diskontni stopnji. | Čista sedanja vrednost je vsota diskontirane vrednosti bodočih denarnih tokov, zmanjšanih za začetne naložbe družbe. |
Pomen | Sedanja vrednost je dejanska vrednost toka prihodnjih denarnih tokov danes.
Izračun sedanje vrednosti zagotavlja absolutno število in ne daje informacij o prirastni vrednosti, ki jo ustvari projekt ali naložba. | Čista sedanja vrednost je dejansko dodaten dodatek k vsaki naložbi podjetja / posameznika.
Čista sedanja vrednost pomaga pri izračunavanju dodane vrednosti podjetju / posamezniku z vlaganjem v projekt, zato pomaga pri odločanju za izbiro projektov. |
Formula | Trenutna vrednost = Prihodnja vrednost (FV) / (1 + r) n | Neto sedanja vrednost = sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov - začetna naložba |
Ustreznost | Pomembna je sedanja vrednost, pri kateri želimo izračunati sedanjo vrednost vseh prihodnjih denarnih tokov na današnji datum. | Čista sedanja vrednost je pomembna pri odločanju o naložbah, pri čemer neto sedanja vrednost predstavlja dodaten dodatek vrednosti projekta zaradi naložbe v ta projekt. |
Kompleksnost | Koncept sedanjih vrednosti je razmeroma enostavnejši za uporabo in ga posamezniki pogosto uporabljajo v vsakodnevnem življenju. | Čista sedanja vrednost je sorazmerno kompleksen koncept, ki ga podjetja običajno uporabljajo pri načrtovanju kapitala in odločanju o naložbah. |
Soodvisnost | Sedanja vrednost je pojem, povezan s časovno vrednostjo denarja, tj. Rupija, prejeta jutri, je vedno manjša, kot je danes prejeta rupija. | Čista sedanja vrednost v osnovi izhaja iz koncepta sedanje vrednosti. Če želite razumeti neto sedanjo vrednost, je treba najprej razumeti sedanjo vrednost. |
Uporaba | Koncept sedanje vrednosti je uporaben pri odločanju posameznikov pri izračunu cen obveznic za naložbe, izračunu cen za posojila za različne zahteve, ocenjevanju sedanje vrednosti naložb prihodnjih zahtev itd. | Koncept neto sedanje vrednosti podjetja večinoma uporabljajo pri sprejemanju naložbenih odločitev, primerjanju privlačnosti več projektov, odločitvah o kapitalskem proračunu itd. |
Zaključek - sedanja vrednost v primerjavi z neto sedanjo vrednostjo
Tako sedanja vrednost kot neto sedanja vrednost sta orodja za sprejemanje naložbenih odločitev, prihodnjega načrtovanja, nakupov, posojil itd. Za podjetja in posameznike. Čista sedanja vrednost ponuja učinkovitejše informacije pri odločanju za podjetja v primerjavi s sedanjo vrednostjo, ki je bolj učinkovita in pomaga posameznikom pri odločanju.
Priporočeni članki
To je vodilo za največjo razliko med sedanjo vrednostjo in neto sedanjo vrednostjo. Tukaj razpravljamo tudi o razlikah med sedanjo vrednostjo in neto sedanjo vrednostjo z infografiko in primerjalno tabelo. Če želite izvedeti več, si lahko ogledate tudi naslednje članke
- Najboljše razlike med financami in ekonomijo
- Dobički in dividende kapitala - Najboljše primerjave
- Razlika med stroški in odhodki
- Primerjava med delnicami in delnicami