Razlika med diskontno in obrestno mero
Diskontna stopnja je obrestna mera, ki jo Federal Reserve Bank zaračuna depozitarnim institucijam in komercialnim bankam pri posojilih čez noč. Določi ga Federal Reserve Bank, ne določa pa ga tržna obrestna mera. Obrestna mera je znesek, ki ga posojilodajalec zaračuna posojilojemalcu za uporabo sredstev. Obrestne mere se večinoma izračunajo na letni osnovi, kar je znano tudi kot letna odstotna stopnja. Izposojena sredstva so lahko denar, velika sredstva, kot je kos strojev, vozil ali zgradbe.
Diskontna stopnja
V financah se diskontna stopnja lahko opredeli kot naslednje:
- Diskontna stopnja se uporablja v konceptu Časovna vrednost denarja - pri analizi diskontiranih denarnih tokov se določi sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov. Za perspektivo vlagatelja je bolj zanimiva. Časovna vrednost denarja pomeni, da ima določen znesek denarja v različnih obdobjih različne vrednosti. Vzemimo primer, ki bi bila boljša izbira, če bi danes dobili 1.200 ali dobili Rs. 100 ob koncu leta. Boljša izbira bi bila, če bi danes vložili donos, danes dobili 1.200 Rs, saj boste lahko zaslužili donos, če boste ob koncu leta imeli Rs 100 in donos.
- Diskontna stopnja se lahko nanaša tudi na stopnjo, po kateri diskontirajo obveznosti zavarovalnice in pokojninske družbe.
Obrestna mera
Obresti so stroški, ki jih posojilojemalec nadomesti za uporabo denarja nekoga drugega.
Anand je na primer vzel posojilo v znesku Rs. 20, 00.000 po 6-odstotni letni obrestni meri banke. Banka ni dala zahtevanega zneska posojila. Pravkar vam posojajo svoj denar za določeno obdobje (predpostavimo 15 let). Denar morate vrniti banki, vendar ne celotnega zneska naenkrat, plačati ga morate vsako leto in tudi 6-odstotno obresti na neporavnani posojilni bilanci za privilegij uporabe njihovega denarja. Domača posojila, posojila za avtomobile, kreditne kartice in posojila za izobraževanje sledijo istemu načelu.
Kupite 10-letno obveznico ali v banki vložite fiksni depozit in dobili boste obresti. Vendar pa vam bo nekdo plačal obresti za uporabo vašega denarja. Obrestne mere so neposredno sorazmerne s profilom tveganja posojilojemalca. Obrestna mera bo višja, če se profil posojilojemalca oceni kot tvegano, obrestna mera, ki se jim zaračuna, bo na višji strani.
Infographics diskontna stopnja v primerjavi z obrestno mero
Spodaj je zgornjih 7 razlike med diskontno stopnjo in obrestno mero: 
Ključne razlike Diskontna stopnja v primerjavi z obrestno mero
Obe diskontni stopnji v primerjavi z obrestno mero sta priljubljeni izbiri na trgu; pogovorimo se o nekaterih glavnih razlikah med diskontno in obrestno mero:
- Obrestna mera je znesek, ki ga posojilodajalec zaračuna posojilojemalcu za uporabo sredstev. Posojilodajalci so tukaj banke, posojilojemalci pa posamezniki. Medtem ko je diskontna stopnja obrestna mera, ki jo Zvezne rezervne banke zaračunavajo depozitarnim institucijam in komercialnim bankam pri posojilih čez noč.
- Obrestne mere so odvisne od številnih dejavnikov, kot je kreditna sposobnost posojilojemalca, tveganje, povezano s posojilom. Medtem ko se diskontna stopnja izračuna ob upoštevanju povprečne stopnje, ki bi jo ena banka zaračunala drugim bankam za posojila čez noč.
- Diskontna stopnja se lahko uporablja tudi v konceptu Časovna vrednost denarja - pri analizi diskontiranih denarnih tokov se določi sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov. Za perspektivo vlagatelja je bolj zanimiva. Ker se obrestne mere izračunajo z vidika posojilodajalcev.
- Na povpraševanje in ponudbo v gospodarstvu vplivata obrestna mera, medtem ko povpraševanje in ponudba v gospodarstvu ne vplivata na diskontne stopnje.
- Posojilodajalci obrestno mero zaračunajo na dva načina, tj. Enostavne in složne obresti. Medtem ko je izračun diskontne stopnje zapleten - Določitev sedanje vrednosti prihodnjih denarnih tokov v analizi diskontiranih denarnih tokov.
Primerjava med ceno in obrestno mero
Spodaj je zgornja primerjava med diskontno in obrestno mero
| Osnova za primerjavo med diskontno in obrestno mero | Obrestna mera | Diskontna stopnja |
| Pomen | Obrestna mera je znesek, ki ga posojilodajalec zaračuna posojilojemalcu za uporabo sredstev. | Diskontna stopnja je obrestna mera, ki jo Federal Reserve Banke zaračunavajo depozitarnim institucijam in komercialnim bankam pri posojilih čez noč. |
| Napolnjeno | Posamezniki / posojilojemalci | Depozitarne institucije / Komercialne banke |
| O cenah odloča | Poslovne banke | Centralne banke |
| Odvisnost | Odvisno od številnih dejavnikov, kot so kreditna sposobnost posojilojemalca, tveganje, povezano s posojilom in tržna obrestna mera. | O določitvi tržne obrestne mere odločajo centralne banke. |
| Uporaba | Ni mogoče uporabiti pri določanju sedanje vrednosti. | Lahko se uporabi pri določanju sedanje vrednosti prihodnjih denarnih tokov. |
| Perspektiva | Na podlagi trga in osredotočanja na stališče posojilodajalca | Osredotočenost na stališče vlagatelja |
| Gospodarstva | Vpliva na povpraševanje in ponudbo v ponudbi v gospodarstvu. | Ponudba in ponudba v gospodarstvu ne vplivata na povpraševanje in ponudbo. |
Diskontna stopnja v primerjavi z obrestno mero - Končne misli
Po preučitvi zgornjih informacij lahko rečemo, da sta diskontna stopnja v primerjavi z obrestno mero dva različna koncepta. Diskontna stopnja je širši pojem financ, ki ima več definicij in večkratno uporabo. Medtem ko ima obrestna mera ozko definicijo in uporabo, pa je treba pred določitvijo obrestnih mer upoštevati več stvari. V nekaterih primerih morate plačati za izposojo denarja, potem je to neposreden finančni strošek. V drugih primerih, ko vložite denar v naložbo in vloženega denarja ne morete porabiti za nič drugega, obstaja priložnostni strošek. Diskontne cene v primerjavi z obrestnimi merami so povezane s stroški denarja, vendar na drugačen način. Če imate zanimanje za finance in želite v prihodnje delati v finančnem sektorju, potem morate vedeti razliko med obrestnimi merami in diskontno stopnjo.
Priporočeni članki
To je vodilo pri najvišji razliki med diskontno in obrestno mero. Tukaj razpravljamo tudi o razlikah med diskontnimi stopnjami in obrestnimi merami z infografiko in primerjalno tabelo. Za več informacij si lahko ogledate tudi naslednje članke -
- FCFF proti FCFE
- Finančni najem vs poslovni najem
- Knjigovodska vrednost v primerjavi s tržno vrednostjo
- Rast zaloge v primerjavi z vrednostjo zalog
- Zaloga proti lastniškemu kapitalu: razlike