Uvod v mednarodne naložbe

Mednarodna naložba je ena od naložbenih strategij, pri kateri vlagatelj razprši svoj portfelj z nakupom različnih finančnih instrumentov, kot so delnice, vzajemni skladi itd. Ali z vlaganjem v lastništvo ali sodelovanje v različnih podjetjih po vsem svetu, da bi dosegel čim večji donos in zmanjšal njihova izpostavljenost različnim naložbenim tveganjem.

Mednarodne naložbe vlagateljem ponujajo priložnost, da izkoristijo dobre rezultate tujega gospodarstva, če so uspešnosti domačega gospodarstva razmeroma slabe. Te naložbe večinoma poganja makroekonomija države in večina vlagateljev se osredotoča na gospodarstvo v vzponu

Vrste mednarodnih naložb

Na podlagi uporabe naložb se tuje naložbe razvrstijo v dve kategoriji:

  • Neposredne tuje naložbe
  • Tuja portfeljska naložba (FPI)

1. Neposredne tuje naložbe

TDI je naložba, ko vlagatelj vlaga v posel na tujem zemljišču, da bi pridobil lastništvo ali sodelovanje. Prek tuje neposredne naložbe vlagatelji vzpostavijo trajen interes s poslovnim subjektom, kar pomeni obstoj dolgoročnega odnosa vlagatelja s podjetji, ki imajo pomemben vpliv na upravljanje podjetja.

Po podatkih Organizacije za gospodarsko sodelovanje in razvoj (OECD) se pod kategorijo neposrednih tujih vlaganj šteje neposredno ali posredno lastništvo 10% ali več glasovalnih pravic v poslu s strani tujih vlagateljev.

Transakcije tujih neposrednih tujih naložb se izvajajo v glavnem na tri načine :

  • Greenfield Project.
  • Skupna vlaganja.
  • Združitev in prevzem (M&A) se imenuje tudi Brownfield naložba.

Spodaj so razloženi trije načini:

  1. Projekti Greenfield: Ko se tuje neposredne tuje naložbe ustanovijo podjetje v tuji državi iz nič in ne pridobijo obstoječega podjetja za vstop na trg. Projekt Greenfield vključuje tudi gradnjo novih obratov, pisarn itd.
  2. Skupna podjetja: Kadar se tuje naložbe uporabljajo za podvige s tujimi družbami, da bi razširili svoje poslovanje v tuji državi.
  3. Brownfield Investment: Gre za drugo vrsto transakcij tujih neposrednih tujih naložb, pri katerih se naložbe uporabljajo za združitev ali pridobitev podjetja na tujem zemljišču. Naložbe v skupna podjetja in Brownfield se večinoma uporabljajo za vstop na tuji trg.

Primer 1

FDI: Brownfield Investment: (Tata in Corus posel)

Tata Steel, eden od velikanov indijskega trga jekla, je kupil Corus Group plc, znan kot eden največjih proizvajalcev jekla v Veliki Britaniji. Posel je bil uradno objavljen 2. aprila 2007, skupna vrednost te pridobitve pa je bila 6, 2 milijarde ₤ (12 milijard ameriških dolarjev). Ta navaja, da je indijsko podjetje Tata Steel v naložbeno podjetje v Združenem kraljestvu, ki ima sedež v Veliki Britaniji, neposredno investiralo 6, 2 milijarde ((12 milijard ameriških dolarjev) v družbo s sedežem v Veliki Britaniji.

Primer # 2

FDI: Greenfield naložbe

Naložbe MNC, kot so Coca-Cola, Starbucks, Accenture itd., V različnih prekomorskih državah so dober primer greenfield naložb. Ta podjetja na tuji trg ne vstopajo s pripojitvami ali prevzemi, neposredno vlagajo v tuje gospodarstvo, da bi zgradila nov proizvodni obrat, pisarne itd.

2. Tuja portfeljska naložba (FPI)

FPI je naložba v tuje gospodarstvo, ki jo vlaga vlagatelj, brez motiva za kakršno koli vlogo pri upravljanju katere koli organizacije. Tuji portfelj Vlagatelji kupujejo vrednostne papirje, s katerimi trgujejo v drugi državi, kar je zelo likvidno in po potrebi zlahka pridobi kupce. Takšni vrednostni papirji vključujejo instrumente, kot so delnice in obveznice. Dohodki iz zasebnih naložb so kratkotrajne narave v primerih, ko želi vlagatelj hitro vrniti zaradi spremembe tečaja, obrestne mere itd. V nasprotnem primeru se naložba v tuja portfelja izvaja z načrti dolgoročne naložbe v sredstvo in podobno naložbe poganja stopnja rasti gospodarstva, makroekonomska stabilnost, obrestne mere itd.

Dejavniki, ki vplivajo na mednarodne naložbe

Dejavniki, ki vplivajo na mednarodne naložbe:

V primeru neposrednih tujih naložb

  1. Enostavnost poslovanja države, kot so pravila in predpisi, povezani z vstopom na trg in podpiranjem poslovanja novega greenfield podjetja.
  2. Politični in socialni pogoji gospodarstva.
  3. Politike o delovanju in strukturi trgov (zlasti konkurenca, združitev in prevzem) (M&A) Politike.
  4. Politike, povezane z olajšanjem poslovanja, kot so spodbujanje naložb, spodbude, izboljšanje ugodnosti in drugi ukrepi za zmanjšanje stroškov poslovanja.
  5. Politika privatizacije.
  6. Trgovinska politika (ovire, tarife in necarine) ter skladnost neposrednih tujih naložb in trgovinske politike.

V primeru FPI

  1. Stopnje nacionalne gospodarske rasti
  2. Stabilnost deviznega tečaja
  3. Splošna makroekonomska stabilnost.
  4. Ravni deviznih rezerv.
  5. Obrestne mere.
  6. Davki na kapitalski dobiček
  7. Ureditev trga delnic in obveznic
  8. Kakovost domačih računovodskih in razkrivalnih sistemov
  9. Sistemi za reševanje sporov v gospodarstvu in stopnja zaščite pravic vlagateljev.

Mednarodni izračun naložb

Spodaj je pojasnjen izračun mednarodnih naložb:

Čiste tuje naložbe (NFI): NFI se imenuje tudi neto odtok kapitala iz gospodarstva. Razlika med neto naložbami delajo ljudje v čezmorskem gospodarstvu in neto naložbe, ki jih opravijo čezmorski ljudje v domačem gospodarstvu.

NFI = Neto odliv naložb - Neto priliv naložb

NFI vključuje odtok in priliv neposrednih tujih naložb in tujih portfeljskih naložb.

NFI je eden pomembnih parametrov za analizo finančnega stanja gospodarstva. Negativni NFI navajajo, da je država dolžnik in obratno.

Prednosti in slabosti mednarodnih naložb

Prednosti so navedene spodaj:

  1. Tuje naložbe lahko spodbudijo gospodarstvo države in tudi spodbudijo lokalno industrijo.
  2. Mednarodne naložbe ustvarjajo nove zaposlitvene možnosti, kar vodi k povečanju kupne moči ljudi in povečanju njihovega življenjskega standarda.
  3. Matična podjetja bi zagotovila tudi naložbe za pridobitev dodatnega strokovnega znanja, tehnologije in izdelkov.
  4. Kot investitor International Investment je priložnost za razširitev poslovanja, diverzifikacijo svojega portfelja in vstop na nov trg.
  5. Znižanje stroškov proizvodnje.
  6. Davčne spodbude

Spodaj so navedene pomanjkljivosti:

  1. Z mednarodnimi naložbami so stvari za lokalne družbe težke, saj ustvarjajo veliko konkurenco.
  2. Tveganje za politične spremembe bo vedno skrb za vlagatelje, saj lahko vodi do razlastitve.
  3. Nestabilno gospodarsko stanje lahko vašo naložbo naredi ekonomsko neizvedljivo.
  4. Mednarodne naložbe lahko vplivajo na menjalne tečaje, kar lahko poslabša vlagatelje ali ciljno gospodarstvo.

Zaključek

Vlagatelji prek mednarodnih vlagateljev lahko vlagajo v tuje finančne instrumente in tudi širijo svoje poslovanje na tujem ozemlju. Vse mednarodne naložbe se izvajajo na podlagi neposrednih tujih in neposrednih tujih naložb. Te naložbe so zelo koristne, vendar s seboj nosijo tudi tveganje, zato je pred takšnimi naložbami zelo pomembno narediti ustrezno analizo in skrbnost.

Priporočeni članki

To je vodnik za mednarodne naložbe. Tukaj razpravljamo o uvedbi in vrstah mednarodnih naložb, skupaj s prednostmi in slabostmi. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -

  1. Neposredne tuje naložbe
  2. Lokalizacija proti internacionalizaciji
  3. Strategije vstopa na mednarodni trg
  4. Globalizacija proti internacionalizaciji
  5. Kalkulator za dobiček kapitala (primeri s predlogo Excel)

Kategorija:

Razvoj podjetništva