Formula kritja kritja dolga (vsebina)

  • Formula kritja kritja dolga
  • Primeri formule kritja razmerja pokritja dolga (s predlogo Excel)
  • Kalkulator formule kritja razmerja pokritja dolga

Formula kritja kritja dolga

Koeficient kritja dolgov, kot že ime pove, je znesek denarnih sredstev, ki jih podjetje mora servisirati / plačati svoje tekoče dolžniške obveznosti (obresti na dolg, plačilo glavnice, najemnina itd.). Izračuna se tako, da se neto poslovni izid družbe deli z njegovimi dolžniškimi obveznostmi za določeno leto.

Tu je formula razmerja pokritja dolga -

Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Annual Net Operating Income / Total Debt Service

Čisti poslovni dohodek je dohodek, ki ostane, ko so plačani vsi poslovni odhodki. V izkazu poslovnega izida je pod postavko EBIT (Dohodki pred obrestmi in davki) Skupna dolžniška storitev so v bistvu vsa plačila, povezana z dolgom, ki jih mora podjetje plačati. Na primer plačila obresti, glavnice in druge obveznosti.

Zaželeno je, da je DSCR večji od 1 in nam nakaže, da ima podjetje dovolj denarja za poravnavo svojega dolga. Na splošno velja, da višji kot je DSCR, tem boljši je za posel.

Primeri formule kritja razmerja pokritja dolga (s predlogo Excel)

Vzemimo primer, da na boljši način izračunamo izračun razmerja pokritja dolga.

Predlogo Excel Formula Excel Predloga za kritje razmerja za kritje dolga lahko prenesete tukaj - Predloga Excel Service Pokriva razmerja

Formula kritja kritja dolga - Primer # 1

Recimo, da podjetje A prodaja televizorje in imajo od zdaj 2 prodajalni. Želijo se razširiti in odpreti novo prodajalno, vendar nimajo veliko denarja, da bi zdaj investirali. Zato želijo raziskati možnost dolga in za to želijo vzeti posojilo. Podjetje že ima posojilo v svojih knjigah, zato jih skrbi, da morda ne bodo mogli dobiti drugega posojila. Sledijo podrobnosti njihovih financ:

Skupna plačila dolga se izračunajo po spodnji formuli

Skupaj plačila dolga = obresti + glavnica + najem + ostala plačila dolga

  • Skupna plačila dolga = 30.000 + 25.000 $ + 15.000 + 15.000 $
  • Skupna plačila dolga = 85.000 USD

Količnik kritja dolga se izračuna po spodnji formuli

Razmerje pokritja dolga (DSCR) = letni čisti poslovni dohodek / skupni dolg

  • DSCR = 100.000 USD / 85.000 USD
  • DSCR = 1.176

Torej pomeni, da imajo dovolj dobička iz poslovanja, da lahko odplačajo svoj trenutni dolg in se ne bodo soočili s številnimi težavami, da bi dobili drugo posojilo.

Formula kritja kritja dolga - Primer # 2

Poglejmo nekaj praktičnega primera in vzemimo nekaj dobro znanih zalog s trga. Vzemimo za primer Ford. Sledi delček izkaza poslovnega izida:

Vir povezave: https://in.finance.yahoo.com/quote/FORD/financials?p=FORD

Če vidite izkaz poslovnega izida Forda:

Čisti poslovni prihodki za leto 2018 so:

Čisti poslovni prihodki za leto 2018 = zaslužek pred obrestmi in davki

Čisti poslovni prihodki za leto 2018 = 556.652k

Plačilo dolga je:

Plačilo dolga = stroški obresti

Plačilo dolga = 115.447k

Količnik kritja dolga se izračuna po spodnji formuli

Razmerje pokritja dolga (DSCR) = letni čisti poslovni dohodek / skupni dolg

  • DSCR = 556.652 / 115.447
  • DSCR = 4, 82

Pojasnilo

Če nekomu dajete posojilo, vam ta oseba ne bi bila všeč in ne izgublja denarja. V tem primeru Formula kritja razmerja pokritja dolga pomaga posojilodajalcu razumeti, kako tvegan je posojilojemalec in kako verjetno je, da ne bo plačal. Kot je razloženo zgoraj, je razmerje med pokritjem dolga merilo zmožnosti podjetja, da s svojimi prihodki iz poslovanja poravna dolžniško obveznost. Višje razmerje je vedno dobro in kaže, da je prisoten dovolj dohodka iz poslovanja, da se lahko zadolži. Če je količnik kritja dolga zelo nizek, je najboljši način za izboljšanje zmanjšanje zneska posojila v vaših knjigah. S tem boste glavnico in obresti znižali, kar posledično poveča razmerje

Toda nižje razmerje ne pomeni, da je v podjetju nekaj težav. Podjetja je treba vedno primerjati glede na svoj sektor ali panogo. V nekaterih panogah je zelo pogosto, da gre za velik dolg, na primer letalska industrija. Zato ne bi smeli primerjati njihovega DCSR s podjetji, kot so IBM, Accenture, kjer je dolgov zelo manj. To je tudi eno najbolj kritičnih razmerij za analizo v primeru posla z odkupom finančnega vzvoda, ker bo to ocenilo dolžniško sposobnost ciljne družbe.

Ustreznost in uporaba razmerja pokritja kritja dolga

To razmerje je zelo pomembno, kot je navedeno že večkrat zgoraj, da bi ugotovili, kakšna je finančna prožnost podjetja, zlasti v razmerah rasti. Če je razmerje veliko, to pomeni, da je s podjetjem večja sposobnost vlaganja in rasti v prihodnosti. Podobno je, če je DSCR nizek (manjši od 1 ali nekoliko nad 1), potem morajo podjetja to razmerje izboljšati, sicer se bodo soočila s težavami pri pridobivanju posojila od posojilodajalcev.

Vsi posojilodajalci imajo v mislih drugačen apetit za tveganje in drugačno strategijo, nekateri pa DSCR dajejo večji pomen kot drugi. Tako pri sklenitvi posojilnih pogodb s posojilojemalcem uporabljajo DSCR drugače. Posojilodajalci, ki se jim povrne le denarni tok podjetja (kot mezzaninski posojilodajalci), se bolj osredotočijo na DSCR in na splošno v pogodbo dajo zavezo z naraščajočim razmerjem, da bi zagotovili, da denar prihaja. Na kratko, posojilodajalci imajo večji nadzor nad tem razmerjem, ker so ti tisti, ki bodo narekovali vračilo glavnice.

Kalkulator formule kritja razmerja pokritja dolga

Uporabite lahko naslednji kalkulator razmerja pokritja dolga.

Letni čisti poslovni prihodki
Skupaj dolg
Formula kritja kritja dolga

Formula kritja kritja dolga =
Letni čisti poslovni prihodki =
Skupaj dolg
0 = 0
0

Priporočeni članki

To je vodnik za formulo razmerja pokritja dolga. Tukaj razpravljamo o tem, kako izračunati razmerje pokritja dolga skupaj s praktičnimi primeri. Ponujamo vam tudi Kalkulator razmerja pokritja dolga s plačilno različico predloge Excel. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -

  1. Formula kislinskega testa
  2. Kalkulator za formulo markupne cene
  3. Izračun prihodka
  4. Kako izračunati razredčen EPS?

Kategorija:

Razvoj podjetništva