Vrednotenje podjetij
Preprosto povedano, vrednotenje podjetij je skupek postopkov in celovitih procesov, ki se uporabljajo za določanje resnične vrednosti podjetja. Čeprav se to morda sliši precej enostavno, lahko vaše podjetje pravilno ceni klice za pripravo in premislek.
Certifikat poslovne vrednotenja
Potrjevanje poslovnega vrednotenja postopka vrednotenja podjetja se izvaja samo v času prodaje ali nakupa podjetja. Iskreno povedano, certificiranje poslovnega vrednotenja je vsestransko orodje, ki ima velik vpliv na delovanje menedžerjev. Če se uporablja kot kazalnik uspešnosti poslovanja, lahko potrdilo o vrednotenju poslovanja dokaže, v katero smer gre podjetje. Določa, katera strategija najbolje deluje s poslovnega vidika. Podjetja, ki imajo več podružnic, se morajo odločiti 
w razdeliti svoje vire. Vrednotenje je pomemben del procesa filtracije. Enote za potrjevanje poslovnega vrednotenja, ki prikazujejo največjo vrednost rasti in prispevajo večji delež k skupni vrednosti, bi morale v idealnem primeru dobiti večjo količino zaloge virov.
Potrjevanje poslovnega vrednotenja je tudi pomembno orodje za motivacijo upravljanja. Bilanca stanja in izkazi poslovnega izida lahko pogosto ustvarijo napačno sliko o resnični vrednosti podjetja. Pri pripravi računovodskih izkazov je vključenih veliko računovodskih žonglerjev. Vključujejo številne sestavne dele, ki imajo malo ali nič uresničljive vrednosti. Menedžerji, ki se zanašajo na te številke, se morda ne zavedajo, kako bi podjetje privedlo do težav. Vrednotenje je tukaj "mehanizem preverjanja", ki se uporablja poleg običajnih formatov. Prav tako je uporabna merila za oceno položaja življenjskega cikla v panogi. Če vrednost podjetja sčasoma pade, lahko poslovodstvo preveri, ali je za vzdrževanje tržnega položaja potrebnih več virov. Lahko razkrije, da povpraševanje v tej panogi niha.
Industrija je morda dosegla vrh in kmalu upada. Pravočasen izstop bo podjetju zagotovil večjo ceno in lahko odpravil tudi velike izgube. Po drugi strani pa stalno povečanje vrednosti lahko pomeni, da je industrija v fazi rasti. Vodstvu bo zagotovilo zaupanje v možnosti za prodor na trg. Najpomembnejši vidik je uporaba vrednotenja poslovanja kot kazalnika uspešnosti in lahko podjetja izvajajo ne glede na njihovo velikost. Ima univerzalni pomen in široko področje uporabe.
Vrednotenje poslovanja je celotna korporativna analiza, ki dosega splošno sliko položaja podjetja glede na trg in panogo. Vsestranskost poslovnega ocenjevanja pomeni, da lahko dopolni obstoječa orodja za upravljanje in služi kot postopek filtriranja za oceno projektov.
Toda metoda, ki se uporablja pri vrednotenju podjetij, je izjemno pomembna. Analiza mora biti pregledna in hkrati upoštevati zunanje vplive. Postopke morajo razumeti vse vpletene strani.
Zakaj vrednotenje podjetij?
Obstaja veliko razlogov za oceno poslovanja. Tu je nekaj takih.
- Začetek prodaje vašega podjetja
- Reševanje sporov med deležniki
- Za prihodnje odločanje in poslovno načrtovanje
- Določitev davčnih obveznosti
- Sodni spor
- Dostop do zunanjih virov financiranja
Kalkulator poslovnega vrednotenja
Priprava poslovne ocene je izračunati, preden začnete prodati podjetje, je pomemben korak za razumevanje resnične vrednosti vašega podjetja. Če se pravilno izvede, bo razkril natančne številke in ceno, ki jo lahko pričakujete. Pogosto je začetek vseh prihodnjih pogajanj. To je tudi izvidnica za tiste, ki niso v skladu s sedanjimi razmerami na trgu. V teh primerih odkrito oceno daje pravilna sredstva za sprejemanje odločitev, tj. Nadaljevanje prodaje ali izboljšanje poslovne ocene za izračun v prihodnosti.
Včasih lahko delničar zapusti podjetje. To bi lahko bil prisrčen razplet, v katerem bi se oseba želela nadaljevati, ali pa lahko izhaja iz let nesoglasij. Odstop običajno pomeni, da ena stranka proda svoj lastniški delež drugim delničarjem. Določitev poštene cene delnic za odhajajočega deležnika je lahko izziv. Zunanje pripravljeno vrednotenje poslovanja je v takih primerih primerno izhodišče.
Priporočeni tečaji
- Tečaj blagovne znamke
- Spodbujanje prodaje spletnega usposabljanja
- Trening za spletno certificiranje v CBAP
Poslovno načrtovanje
Vsi lastniki se morajo zavedati tržne vrednosti svojega poslovanja za načrtovanje posredovanja. To je še posebej pomembno med razširitvami, da vemo, ali se bo sploh splačalo. Razumevanje trenutnega položaja podjetja bo lastnikom pomagalo pri sprejemanju pomembnih odločitev o prihodnosti njihovega poslovanja.
Rezultati so odvisni od vaših predpostavk
Za eno stvar ni nobenega načina, kako določiti, kaj bi lahko bilo vredno podjetja. To je zato, ker lahko vrednotenje podjetij za različne ljudi pomeni različne stvari. Medtem ko lahko lastnik podjetja verjame, da ima skupnost, ki ji je namenjena, veliko vredno, investitor si lahko misli, da je vrednost podjetja v celoti določena z zgodovinskim dohodkom. Poleg tega gospodarske razmere pogosto vplivajo na prepričanje ljudi v vrednost podjetja. Na primer, ko je zaposlitvenih priložnosti malo, več poslovnih kupcev raje vstopi na trg. To vodi do večje konkurence, kar posledično povzroči višjo prodajno ceno podjetja.
Na vrednost podjetja vplivajo tudi prodajne okoliščine. Obstaja velika razlika med podjetjem, ki je predvideno kot del dobro načrtovanega mehanizma blagovne znamke, ki bo pritegnil zainteresirane kupce, kot pa hitra dražba poslovnih sredstev.
Poslovna vrednost in pričakovana prodajna cena
Realna poslovna vrednost je pričakovana cena, ki bi jo podjetje doseglo med prodajo. Dejanska cena se lahko razlikuje glede na to, kdo določi vrednost. Prodajna cena je odvisna tudi od načina prodaje same prodaje. Obstaja razlika med dobro izvedeno tržno kampanjo in "hitro prodajo".
Metode vrednotenja poslovanja
Spodaj so navedeni trije načini vrednotenja poslovanja:
-
Pristop premoženja
V teh metodah vrednotenja poslovanja se podjetje obravnava kot skupek obveznosti in sredstev, tj. Gradnikov za določitev resnične poslovne vrednosti. Metode vrednotenja poslovanja temeljijo na tako imenovani ekonomski utemeljitvi nadomeščanja, ki postavlja vprašanje: Kolikšen bo strošek za ustanovitev drugega podobnega podjetja, kot je tisti, ki se ceni, kar bo ustvarilo enake gospodarske koristi za njegove lastnike?
Vsa poslovna podjetja imajo svoja sredstva in obveznosti. Določitev njihove vrednosti bi bil najbolj naraven način za oceno poslovanja. Razlika med sredstvi in obveznostmi bo končna vrednost, bodisi pozitivna bodisi negativna.
Čeprav se morda sliši dovolj preprosto, je pravi izziv ugotoviti, katere obveznosti in sredstva je treba upoštevati pri vrednotenju in izbrati standard za merjenje njihove vrednosti. Naslednja je dejanska določitev vsake obveznosti in sredstva.
Bilanca na primer ne sme vključevati pomembnejših sredstev, kot so avtohtoni proizvodi in lastniški načini poslovanja. Če imetnik ni plačal zanje, se ne zabeleži v bilanci stanja.
Resnična vrednost teh sredstev je pogosto večja od vrednosti vseh "evidentiranih" sredstev skupaj. Predstavljajte si podjetje, ki nima posebnih izdelkov ali storitev, vendar kljub temu uspe pritegniti kupce.
-
Tržni pristop
Kot pove že ime, je tržni pristop odvisen od znakov dejanskega trga za določanje vrednosti poslovne ocene. Tu velja ekonomsko načelo konkurence.
Kaj je vredno drugega vrednotenja poslovanja, ki ponuja enake izdelke in storitve kot moje podjetje?
Nobeno podjetje ne more delovati v vakuumu. Če imate edinstven izdelek ali storitev, verjetno obstajajo, na trgu bodo konkurenti, ki ponujajo podobno ali v veliki meri podobno stvar. Če želite kupiti podjetje, se morate prijaviti na vrsto podjetja, ki vas zanima, in nato opraviti tržno raziskavo glede "tekočega tečaja" za vrsto posla.
Po drugi strani pa, če želite prodati svoje podjetje, preverite tržni tečaj, za kaj prodajajo podobna podjetja.
Intuitivno je verjeti, da bi se "trg" nasedel ideji o ravnotežju med poslovnimi cenami, kjer so kupci pripravljeni plačati tisto, kar so prodajalci pripravljeni sprejeti. To je znano tudi kot poštena tržna vrednost. V tem primeru obe strani domnevata, da delujeta v celoti zavestno o vseh pomembnih dejstvih. Nobena stran ni prisiljena zapreti prodaje.
Tržni pristop k ocenjevanju poslovne ocene je eden najboljših za določitev poštene tržne vrednosti, ki je denarna vrednost, ki se bo verjetno zamenjala pri transakciji na dolžino orožja, pri čemer prodajalec in kupec delujeta v svojem najboljšem interesu. Podatki o trgu so v veliko pomoč pri podpiranju vaše ponudbe ali ceno. Če je "tekoča stopnja" tolikšna, zakaj bi morali sprejeti manj ali ponuditi več?
-
Dohodkovni pristop
Ta pristop obravnava ključni razlog za vodenje podjetja, tj. Ustvarjanje prihodkov. Če svoj denar, čas in energijo vložite v lastništvo podjetja, kakšne gospodarske koristi boste imeli od tega? Pričakovana gospodarska korist od nakupa ali prodaje je pomembna. Ker denar še ne bo prišel v banko, obstaja nekaj tveganja, da ne boste prejeli dela, ko to pričakujete. Za določitev vrste denarja, ki ga nakup / prodaja lahko prinese, metoda vrednotenja dohodka upošteva to tveganje. Ker je treba vrednotenje posla vzeti v sedanjem času, je treba pričakovano tveganje in dohodek prevesti v trenutni čas. V tem pogledu dohodkovni pristop uporabljata kapitalizacijo in diskontiranje.
Metoda kapitalizacije v svoji najpreprostejši obliki deli pričakovani dobiček od podjetja s tako imenovano stopnjo kapitalizacije. Temeljna utemeljitev je, da je poslovna vrednost določena z dobičkom, stopnja kapitalizacije pa se uporablja za povezavo obeh.
Na primer, če je stopnja kapitalizacije 20%, se podjetje ovrednoti v petkratni višini letnega dobička. Faktor kapitalizacije je drugi način, ki se uporablja za pomnoževanje dohodka. Kakor koli že, rezultat je tisto, kar podjetje danes ceni.
Način diskontiranja deluje drugače. Najprej načrtujete dohodkovni tok vašega podjetja za časovno obdobje, ki se običajno meri v letih. Nato določite diskontno stopnjo, ki odraža tveganje pravočasnega ustvarjanja dohodka.
Na koncu ugotovite, kakšna je vrednost posla ob koncu projekcijskega obdobja. To je znano tudi kot končna ali preostala vrednost podjetja. Izračun diskontiranja razkriva, kaj je podjetje danes vredno.
Vrednotenje in tveganje poslovanja
Obe metodi vrednotenja dohodka delata isto in pričakujete lahko enake rezultate. Dejansko so stopnje popustov in kapitalizacije sorodne.
CR = DR-K
Tukaj je CR stopnja kapitalizacije, DR diskontna stopnja, K pa povprečna pričakovana rast dohodka. Na primer, če je diskontna stopnja 25% in je predvideni dobiček vsako leto enakomeren 5%, potem je stopnja kapitalizacije 25-5 = 20%. Uporabljeni vložek dohodka je morda največja razlika med načinom diskontiranja in kapitalizacije. Kapitalizacija upošteva enoten dohodek kot povprečni dohodek v zadnjih nekaj letih. Diskontiranje se izvede na vrednosti dohodka, po eno za vsako leto v projekcijskem obdobju.
Če vaše podjetje neprekinjeno dobiva več let, bi bil pristop kapitalizacije lahko dobra izbira. Rast podjetij, ki imajo manj predvidljiv dobiček, bo diskontinski pristop dal natančnejše rezultate.
Kako se rezultati razlikujejo glede na metode vrednotenja podjetij?
Ali lahko različne metode vrednotenja podjetij razkrijejo različne rezultate? Da, absolutno. Razmislite o dveh potencialnih kupcih, ki izvajata napovedi prihodkov za oceno tveganja za lastništvo določenega podjetja. Vsak kupec bo imel drugačen pogled na povezana tveganja. Stopnje popustov in kapitalizacije se verjetno razlikujejo. Poleg tega bosta oba kupca imela svoje načrte za poslovanje, ki bodo vplivali na napoved prihodkov.
Tudi če oba kupca uporabljata podobne metode vrednotenja, bi bil rezultat lahko drugačen. Povedano drugače, standard naložbene vrednosti določa vrednost podjetja. Kupci bi poslovno vrednost izmerili drugače, odvisno od naložbenih ciljev in lastništva.
Prilagodljivost za merjenje vrednosti poslovanja za doseganje ciljev je zagotovo največja moč pristopa za vrednotenje dohodka.
Sorodni člen
To je vodnik za vrednotenje poslovanja, ki je za celotno korporativno analizo, da bi dosegli splošno sliko podjetja. Tukaj razpravljamo tudi o treh metodah vrednotenja podjetij, skupaj s kalkulatorjem in certificiranjem. Ogledate si lahko tudi naslednje članke -
- Vrste pospeševanja prodaje | Strategija
- 15 najpogostejših napak pri zagonu podjetij, ki se jim morate izogibati
- 9 Zanesljivi in učinkoviti načini za financiranje vašega zagonskega podjetja
- Vrednotenje podjetij - začetnik programa Pro v Excelu
- Zakaj je vedenje potrošnikov pomembno za vodje podjetij?