Formula vrednosti zapadlosti (Vsebina)
- Formula vrednosti zapadlosti
- Primeri formule vrednosti zrelosti (s predlogo Excel)
- Kalkulator formule vrednosti zrelosti
Formula vrednosti zapadlosti
Ročnost, kot že ime pove, je datum, ko se zgodi končno plačilo za finančni instrument kot obveznica itd. In ni več plačila, ki ga mora posojilojemalec plačati pozneje. V bistvu se vsi zneski obresti in glavnice ob zapadlosti izplačajo v celoti, stik pa obstaja. Za večino vrednostnih papirjev, kot so posojila in obveznice, je vrednost zapadlosti enaka vrednosti na vrednost, različni finančni instrumenti pa imajo drugačno opredelitev vrednosti ročnosti. Na primer zapadlost za transakcijo zamenjave je v osnovi datum dokončne poravnave gotovine. Za blagovno transakcijo je zapadlost takrat, ko se zgodi fizična dobava blaga itd. Torej je znesek, ki ga investitor dobi na datum zapadlosti, znan kot zapadlost. Vrednost zapadlosti je odvisna tudi od tega, kakšen interes obrestuje investitor. Vrednost zapadlosti v primeru preprostih obresti bo drugačna od zapadlosti za sestavljene obresti.
Formula za vrednost zapadlosti:
Kot je razloženo zgoraj, imajo različni finančni instrumenti drugačno razlago vrednosti zapadlosti.
- Za enostavne primere obresti vrednost zapadlosti:
V = P * (1 + R * T)
- Za zapadlost obveznih obresti in brez kuponskih obveznic vrednost zapadlosti:
V = P * (1 + R) T
Kje
- V - vrednost zapadlosti
- P - Vložena glavnica
- R - obrestna mera
- T - čas naložbe
V primeru obveznice, ki plačuje periodična kuponska plačila, je vrednost zapadlosti v bistvu nominalna vrednost obveznice.
Primeri formule vrednosti zrelosti (s predlogo Excel)
Vzemimo primer za boljše razumevanje izračuna formule zapadlosti.
To predlogo za vrednost zapadlosti lahko prenesete tukaj - predloga za vrednost zapadlostiFormula vrednosti zapadlosti - Primer # 1
Recimo, da ste v banko vložili vsoto v višini 10 000 USD v 5 letih, banka pa vam na to naložbo ponudi 10% enostavnih obresti in 7, 5% sestavljenih obresti na leto. Želite izračunati vrednost zapadlosti te naložbe.
V primeru preprostega zanimanja
Vrednost zapadlosti se izračuna po spodnji formuli
V = P * (1 + R * T)
- Vrednost zapadlosti = 10.000 USD * (1 + 10% * 5)
- Vrednost zapadlosti = 15.000 USD
V primeru zbitih obresti
Vrednost zapadlosti se izračuna po spodnji formuli
V = P * (1 + R) T
- Vrednost zapadlosti = 10 000 USD * (1 + 7, 5%) 5
- Vrednost zapadlosti = 14 356, 29 USD
Formula vrednosti zapadlosti - Primer # 2
Če nadaljujete zgornji primer, morate vložiti 10.000 USD v 5 let in zdaj ste uredili ponudbo treh različnih finančnih institucij:
- Institucija 1 : Polletno sestavljajo 9-odstotne obresti
- Institucija 2: 8, 8% obresti se začnejo četrtletno
- Institucija 3: 9-odstotne obresti na mesec
Zdaj želite primerjati vrednost zapadlosti teh naložbenih predlogov in nato med temi tremi možnostmi izbrati eno. Torej:
Rešitev:
Institucija 1: 9-odstotne obresti, sestavljene polletno
Vrednost zapadlosti se izračuna po spodnji formuli
V = P * (1 + R) T
- Vrednost zapadlosti = 10 000 USD * (1 + 4, 5%) 10
- Vrednost zapadlosti = 15.529, 69 USD
Institucija 2: Četrtletno sestavljajo 8, 8% obresti
Vrednost zapadlosti se izračuna po spodnji formuli
V = P * (1 + R) T
- Vrednost zapadlosti = 10 000 USD * (1 + 2, 2%) 20
- Vrednost zapadlosti = 15.453, 18 USD
Institucija 3: 9-odstotne mesečne obresti
Vrednost zapadlosti se izračuna po spodnji formuli
V = P * (1 + R) T
- Vrednost zapadlosti = 10 000 USD * (1 + 0, 75%) 60
- Vrednost zapadlosti = 15.656, 81 USD
Torej od teh treh možnosti, če vidite, ima institucija 3 najvišjo vrednost zapadlosti.
Pojasnilo
Kot je pojasnjeno zgoraj, je vrednost zapadlosti vrednost, ki jo bo investitor dobil ob izteku pogodbe. Pred vlaganjem denarja vlagatelji lahko za določitev zapadlosti naložbe upoštevajo naslednje korake in nato primerjajo različne možnosti, da se odločijo najbolje:
- Prvi korak je ugotoviti, kakšne vrste obresti boste namenili zaslužiti za naložbo. Sestavljene obresti bodo imele višjo vrednost zapadlosti kot preprosta obrestna mera, če je obrestna mera enaka.
- Drugič, vlagatelji bodo morali tudi v primeru obrestnih obresti preučiti pogostost združevanja, ker pogostost mešanja neposredno vpliva na vrednost zapadlosti. Višja kot je frekvenca, višja bo vrednost zrelosti. Na primer, mesečno mešanje bo imelo višjo vrednost zrelosti kot polletno mešanje z enako stopnjo.
- Ko so zagotovljeni vsi zgornji koraki, lahko investitorji preprosto uporabijo formulo zapadlosti in izračunajo vrednost zapadlosti.
Kot že omenjeno prej, tudi narava zapadlosti vpliva na naravo finančnega instrumenta. Za obveznice, ki plačujejo kuponi, bo zapadla vrednost, ki je enaka njihovi nominalni vrednosti, ker se vse obresti plačajo v obliki kuponov.
Ustreznost in uporaba formule vrednosti zapadlosti
Ker je vrednost ročnosti znesek, ki ga bo investitor dobil ob zapadlosti pogodbe, je to zelo uporaben koncept, ki pomaga vlagateljem, da vidijo, kakšna bo vrednost njihove naložbe. Lahko primerjajo vrednost zapadlosti različnih finančnih instrumentov, kar jim bo pomagalo pri sprejetju premišljene odločitve. Kadar vlagatelj izbere naložbe, ki plačujejo sestavljene obresti, zaslužijo tudi obresti, zaradi česar njihova vrednost zapadlosti dobi učinek strjevanja. Toda vlagatelji bi morali biti pri izbiri finančnega instrumenta zelo previdni in ne bi smeli sprejemati odločitev samo na podlagi zapadlosti. Samo zato, ker naložba daje višjo vrednost zapadlosti, ne zagotavlja, da boste prejeli ta denar in obstaja verjetnost, da lahko posojilojemalec neplača obveznosti. Poleg vrednosti zapadlosti je pomembna tudi kreditna zgodovina posojilojemalca in drugi dejavniki, za to pa mora poskrbeti tudi vlagatelj.
Kalkulator formule vrednosti zrelosti
Uporabite lahko naslednji kalkulator vrednosti zapadlosti
| P | |
| R | |
| T | |
| Formula vrednosti zapadlosti | |
| Formula vrednosti zapadlosti = | P * (1 + R) T |
| = | 0 * (1 + 0) 0 = 0 |
Priporočeni članki
To je vodnik za formulo vrednosti zapadlosti. Tukaj razpravljamo, kako izračunati vrednost zapadlosti skupaj s praktičnimi primeri. Ponujamo vam tudi kalkulator vrednosti zrelosti z naložljivo predlogo Excela. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -
- Primeri formule kuponske stopnje
- Kalkulator za formulo potopnega sklada
- Vodnik po formuli CAPM
- Kako izračunati enakovredni donos obveznice?