Združitve in prevzemi v Indiji - Združitve in prevzemi, kot vemo, pomenijo zavezništvo dveh ali več podjetij v prihodnosti. Kadar združitev vodi do ustanovitve novega podjetja, prevzem vodi do nakupa podjetja s strani drugih in ne nastane novo podjetje.

Indija je v nedavni preteklosti pokazala velik potencial v primeru poslov o združitvah in prevzemih (M&A). V mnogih industrijskih panogah gospodarstva se močno igra. Številna indijska podjetja rastejo na neorganski način za dostop do novih trgov in mnoga tuja podjetja se usmerjajo v indijska podjetja za njihovo rast in širitev. Širi se daleč naokoli in skozi različne vertikale na vseh poslovnih platformah.

Obseg M&A poslov se je povečal, zlasti na področju farmacevtskih izdelkov, FMCG, financ, telekomunikacij, avtomobilizma in kovin. Različni dejavniki, ki so privedli do tako močne rasti združitev in prevzemov v Indiji, so bila liberalizacija, ugodne vladne politike, gospodarske reforme, potrebe po naložbah in dinamičen odnos indijskih korporacij. Tuji vlagatelji so odprli skoraj vse sektorje v različnih stopnjah, kar je pritegnilo ta trg in omogočilo razvoj industrije.

Zgodovina združitev in prevzemov v Indiji

Obdobje po svetovni vojni je veljalo za obdobje M&S. Veliko M&A se je pojavilo v industrijah, kot so juta, bombažni tekstil, sladkor, bančništvo in zavarovalništvo, nasad električne energije in čaja.

Toda po osamosvojitvi se je v začetnih letih zelo malo korporacij združilo in ko so to storili, je bil to prijateljski dogovor. Razlog za manjše število spremljevalcev, vključenih v združitve in prevzeme, so bile določbe zakona o MRTP iz leta 1969, v katerem je moralo takšno podjetje uporabiti postopek pod pritiskom, da je dobilo dovoljenje za tisto, ki deluje kot odvračilni dejavnik.

Priporočeni tečaji

  • Davčno načrtovanje spletnega tečaja
  • Tečaj bančnega poslovanja
  • Tečaj vzajemnega sklada
  • Tečaj spletnega financiranja trgovine

Čeprav to ne pomeni, da so bile združitve in prevzemi v Indiji v tem nadzorovanem sistemu občasni. Dejansko je bilo primerov, ko je vlada spodbujala združitve k oživljanju bolnih enot. Poleg tega sta ustanovitev korporacije življenjskih zavarovanj (LIC) in nacionalizacija poslovanja življenjskih zavarovanj leta 1956 prevzela 243 zavarovalnic.

Koncept združitev in prevzemov v Indiji ni bil zelo priljubljen do leta 1988. Letos je Swaraj Paul prevzel prijazen prevzem družbe DCM ltd. kar se je pozneje izkazalo za neučinkovito.

Po gospodarskih reformah, ki so se zgodile leta 1991, so se pred indijskimi industrijami znašli veliki izzivi, tako na nacionalni kot na mednarodni ravni. Intenzivna konkurenca je indijske družbe prisilila, da so se odločila za M&A, ki so jim kasneje postala življenjska možnost, da se razširijo vodoravno in navpično. Indijska podjetja so se začela preusmeriti v osrednje pristojnosti, tržni delež, globalno konkurenčnost in konsolidacijo.

V zgodnjih devetdesetih letih so bile transakcije M&A, ki so jih vodile indijska IT in farmacevtska podjetja, predvsem zato, da so se postavile blizu svojim glavnim strankam v drugih razvitih gospodarstvih in tudi prodrle na nove trge za širitev.

V tem ozadju so se indijska podjetja odločila za prestrukturiranje predvsem prek M&A, da bi ustvarila vidno prisotnost in se razširila na svoja temeljna področja, ki jih zanimajo. Od takrat ni več nobenega pogleda nazaj in Indija velja za eno najboljših držav, ki vstopajo v združitve in prevzeme. Vendar pa so se povečali tudi zapleti v postopku nakupa, ki jih povzročajo razvijajoči se pravni okviri, pomisleki glede financiranja in norme konkurence, ki ovirajo uspešnost posla.

Gonilniki združitev in prevzemov v Indiji

  • Pravica do vstopa : Nakup v tujini indijskim podjetjem omogoča dostop do razvitih trgov po vsem svetu.
  • Prenos tehnologije : To je ena glavnih prednosti in gonil, ki podjetja nagovarjajo k sklenitvi M&A poslov. Korporacije pogosto zahtevajo tehnologije za izdelavo določenega izdelka ali storitve, ki v Indiji ni na voljo. V takšnih situacijah s pridobitvijo / sodelovanjem podjetij v tujini dobijo dostop do tehnologij.
  • Nova kombinacija izdelkov : podjetjem pogosto ni donosno, da sami izdelujejo izdelke bodisi zaradi stroškovnih omejitev bodisi zaradi velikih naložb. V takem scenariju jim lahko zveza z drugim podjetjem daje pravico do prodaje in diverzifikacije njihove ponudbe.
  • Tveganja za varovanje države : združitve in prevzemi se tudi poskušajo zmanjšati zanašanje na indijske trge in se izogniti lokalnim poslovnim ciklom.

Zadnji trendi združitev in prevzemov v Indiji

V Indiji obstajajo različni dejavniki, ki olajšajo združitve in prevzeme. Vladne politike, odpornost gospodarstva, likvidnost v podjetniškem sektorju in živahni odnosi indijskih poslovnežev so ključni dejavniki nihajočih trendov združitev in prevzemov v Indiji.

Glede na trende v preteklih letih se je v letu 2012 v Indiji upočasnilo združitev in prevzem. Triletno najnižjo vrednost je dosegla skoraj 61% v primerjavi s preteklim letom. To je v veliki meri povzročilo zaostreno makroekonomsko ozračje, ki je nastalo zaradi krize v evrskem območju in drugih domačih razlogov, kot so inflacija, javnofinančni primanjkljaj in depreciacija valut. Vendar se je tisto leto pojavilo ključno gibanje, in sicer povečanje domačih poslov v primerjavi s čezmejnimi M& As. Vrednost domačega sporazuma je znašala 9, 7 milijarde USD, kar je skoraj za 50, 9% v primerjavi z letom 2011.

Leto 2014 se je začelo s pozitivno noto za vhodne posle M&A v Indiji, ki so jih v prvih dveh mesecih doslej že sklenili 15. Splošne volitve v prihodnjih mesecih bi imele velik vpliv na združitve in prevzeme v Indiji. Čeprav so se občutki naložb izboljšali, tuja podjetja čakajo na učinek volitev, preden v Indijo vložijo denar.

Država je dovolj močna v svojih temeljih, ki bodo spodbudila njeno poslovno in gospodarsko rast.

Izzivi združitev in prevzemov v Indiji

Z naraščanjem števila pogodb o nakupih in nakupih v Indiji se pravno okolje vse bolj izpopolnjuje. M&A predstavlja velik del gospodarskih transakcij, ki se odvijajo v indijskem gospodarstvu. V Indiji je nekaj izzivov z združitvami in prevzemi, o katerih je bilo govora v nadaljevanju;

Regulativna dvoumnost : zakoni in predpisi o M&A se še vedno razvijajo in poskušajo doseči globalni scenarij za prevzemanje in prevzemanje. Toda zaradi teh razlogov je razlaga teh zakonov včasih pomembna, saj je njihovo razumevanje dvoumno.

Več regulatorjev, ki razlagajo isti koncept, različno zmedejo v glavah tujih vlagateljev. To negativno vpliva na gotovost posla, ki ga je treba rešiti, če želi indijski sistem privabiti naložbe tujih gospodarstev.

Pravni razvoj : Dosledno so se pojavili novi pravni dogodki, kot so Zakon o konkurenci iz leta 2002, obnovljeni predpisi o prevzemu SEBI leta 2011 in tudi obveščanje o omejenih delih novega zakona o gospodarskih družbah iz leta 2013, ki so v Indiji povzročili težave v zvezi z njihovimi razlagami ter vplivajo na vrednotenje poslov in postopek.

Vključevanje delničarjev : Institucionalni vlagatelji v manjšinskem položaju so postali aktivni pri opazovanju družb, v katerih se vlaga. Proxy svetovalna podjetja natančno pregledujejo transakcije s povezanimi strankami, imenovanje več izvajalcev in njihovo plačilo. Obstajajo primeri, ko je potrebno dovoljenje manjšinskih delničarjev. Pooblastila manjšinskih delničarjev so bila prenovljena, eno od njih vključuje tožbo družbe proti zatiranju in slabemu upravljanju.

To je nekaj vprašanj, ki predstavljajo izziv za rast združitev in prevzemov v Indiji, ki potrebujejo veliko pozornosti s strani vlade, da bo naš trg privlačen za tuje naložbe.

Pozitivno ugotavljajo, da si Konfederacija indijske industrije (CII), Indijska rezervna banka (RBI) in indijski odbor za vrednostne papirje in borzo (SEBI) - tri glavna regulatorja združitev in prevzemov - močno prizadevajo za nadaljnjo liberalizacijo. norme, ki so največ prispevale k industrijski širitvi države.

Večje združitve in prevzemi v Indiji

  • Bharti Airtel je kupil afriško podjetje Zain Telecom s sedežem v Kuvajtu za 10, 7 milijarde USD, ki je veljal za največji čezmejni posel na nastajajočem trgu.
  • Najpomembnejši posel farmacevtskega sektorja je bil nakup generičnih enot zdravil Piramal Healthcare s strani ameriške družbe Abbot Laboratories (ABT) za 3720 milijonov USD.
  • V bančništvu, finančnih storitvah in zavarovalništvu je največ prispevala skupina Hinduja, ko je za 1, 69 milijarde USD kupila evropske zasebne bankirje KBL iz Luksemburga za KBS.
  • Tata Chemicals je prevzela britansko sol s sedežem v Veliki Britaniji z dogovorom v višini 13 milijard ameriških dolarjev. To je ena najuspešnejših nedavnih združitev in prevzemov leta 2010, ki je Tata še okrepila z močnim dostopom do objektov British Salt, za katere je znano, da letno proizvedejo približno 800.000 ton čiste bele soli.
  • Združitev moči in zanesljivosti naravnih virov v znesku 11 milijard ameriških dolarjev je še en največji posel v indijski industriji. Ta združitev je omogočila udobje moči Reliance za upravljanje vseh projektov na področju moči, saj zdaj uživa enostavno dostopnost zemeljskega plina.
  • Pri domačih združitvah je ICICI-jev prevzem banke Rajasthan za približno 3000 Rs pomenil veliko potezo ICICI-ja za povečanje tržnega deleža prek indijskih meja, zlasti v severnih in zahodnih regijah.
  • Tata jekleni prevzem Corusa leta 2007 velja za največje indijsko prevzem, katerega vrednost posla je bila vredna 7, 6 milijarde dolarjev, zaradi česar je bila Tata peta največja jeklarska družba.
  • Vodafone je pridobil 52-odstotni delež v Hutchison Essarju iz hongkonškega Hutchison telecommunications International za približno 10, 83 milijarde USD.
  • Imperial energy Največje indijsko podjetje za raziskovanje nafte in zemeljskega plina (ONGC) je za 2, 58 milijarde ameriških dolarjev kupilo Imperial Energy Plc za izkoriščanje sibirskih nahajališč in nadoknadilo zmanjšanje proizvodnje doma.
  • Hindalco Industries, največje indijsko podjetje za barvne kovine, Aditya Birla Group, je v kanadski transakciji za šest milijard dolarjev kupilo kanadsko podjetje Novalis.
  • Leta 2008 je Tata v pogodbi z ameriškim lastnikom, ki je znašala 2, 3 milijarde dolarjev, pridobila najbolj znana britanska avtomobilska proizvajalca Jaguar in Land Rover.
  • Essel Packaging (EPL) podjetja Subhash Chandra je pridobil švicarsko glavno embalažo Propack, ki je postala največja na svetu v laminiranih ceveh.
  • Leta 2006 je Ranbaxy Laboratories (RLL) ustvaril novice, ko je napovedal nakup treh proizvajalcev drog v Evropi, in sicer vse v enem tednu. Allen SpA, oddelek GlaxoSmithKline (GSK) v Italiji, največji romunski neodvisni proizvajalec generičnih zdravil Terapia in proizvajalec drog Ethimed NV v Belgiji.
  • Leta 2007 je glavni farmacevtski in biotehnološki Wockhardt kupil četrto največjo neodvisno integrirano farmacevtsko skupino v Franciji, Negma Laboratories. Wockhardt je z dogovorom v višini 265 milijonov dolarjev postal največje indijsko farmacevtsko podjetje v Evropi z več kot 1500 zaposlenimi s sedeža na celini.
  • Leta 2008 je Bennett Coleman & Co, največja indijska medijska skupina in holdinška družba skupine Times of India, kupil Virgin Radio v Veliki Britaniji za pogodbo s podjetjem SMG Plc za 53, 2 milijona dolarjev.
  • Mahindra & Mahindra je pridobila 90 odstotkov Schoneweissa, vodilnega podjetja v kovaškem sektorju v Nemčiji. Dogovor se je zgodil leta 2007 in utrdil položaj Mahindre na svetovnem trgu.
  • Sterlite Industries, ki je del skupine Vedanta leta 2008, je podpisal sporazum o nakupu podjetja za rudarstvo bakra Asarco za 2, 6 milijarde USD.

Prihodnji obeti

Indija postaja zelo iskana destinacija za posle M&A. To pomeni tudi, da je zdaj bolj občutljiv na impulze in negotovosti globalnega gospodarskega scenarija. Trenutno velja za življenjsko dobo indijskega podjetja in potrebuje podporo in konstantnost, da v prihodnjih letih ostane napredujoč.

Indija se mora osredotočiti na izpopolnjevanje procesov, povečanje enostavnosti poslovanja v tujini in zakonitosti, ki so z njimi povezane. Ni napačno reči, da so združitve in prevzemi v Indiji in s tem povezan sistem v dojenčku fazi, vendar je to gospodarstvo dovolj ogromno, da ponuja priložnosti za tuje naložbe.

Ključ do uspeha ohranjanja obstoječih temeljev, tj. Usklajevanja pridobitev celotne poslovne strategije, načrtovanja in izvajanja intenzivnega procesa integracije ter ustreznega poznavanja vseh ustreznih regulativnih norm.

Združitve in prevzemi v Indiji Infographics

Naučite se soka tega članka v samo eni minuti, Združitve in nakupi v Indiji Infographics

Priporočeni članki

Tukaj je nekaj člankov, ki vam bodo pomagali do podrobnosti o poslovni prihodnosti - združitve, zato samo pojdite po povezavi.

  1. Pomembno pri združitvah in prevzemih
  2. Vzajemni sklad in borzni sklad, s katerim se trguje
  3. Združitve in prevzemi v letu 2013
  4. Strategija pridobivanja kupcev
  5. Čezmejna združitev in prevzemi

Kategorija:

Razvoj podjetništva