Denarni tok iz operativnega razmerja - Najboljši 3 primeri razmerja CFO

Kazalo:

Anonim

Kaj je denarni tok iz operativnega razmerja?

Izraz „količnik denarnega toka iz poslovanja“ se nanaša na količnik kritja, ki ocenjuje, kako primerno bo denarni tok, ustvarjen iz operacije, lahko poplačal tekoče obveznosti družbe. Z drugimi besedami, stopnja likvidnosti meri sposobnost podjetja, da kratkoročne finančne obveznosti pokrije s svojim denarnim tokom ali pa zasluži iz poslovanja na dolar tekoče obveznosti. To razmerje je lahko zelo koristno, če ga uporabljamo skupaj z drugimi količniki likvidnosti, kot so denarno razmerje, hitro razmerje, trenutni količnik itd.

Formula

Formulo CFO razmerja lahko dobite tako, da denarni tok iz poslovnih dejavnosti delite s celotnimi tekočimi obveznostmi. Matematično je predstavljeno kot

Denarni tok iz operativnega razmerja = Denarni tok iz poslovnih / kratkoročnih obveznosti

Denarni tok iz poslovanja je zlahka dosegljiv iz izkaza denarnega toka ali pa ga je mogoče izračunati z dodajanjem čistega dobička, negotovinskih stroškov in sprememb obratnega kapitala, medtem ko tekoče obveznosti vključujejo poslovne obveznosti, pasivne časovne razmere, tekoči del dolgoročnega dolga, kratkoročno zadolževanje itd.

Denarni tok iz poslovanja = čisti dohodek + nedenarni stroški (kot stroški amortizacije) + spremembe obratnega kapitala

Primeri denarnega toka iz operativnega razmerja (s predlogo Excel)

Vzemimo primer, da bolje razumemo izračun formule CFO Ratio.

Ta denarni tok lahko prenesete s predloge Excel Excel predloga tukaj - Denarni tok iz predloge Ratio Excel

Primer - # 1

Vzemimo primer podjetja JKL Inc., ki se ukvarja s trgovino na debelo s pohištvom v Kaliforniji. Pred kratkim je podjetje objavilo letno poročilo in na voljo so naslednje finančne informacije:

Rešitev:

Sprememba obratnega kapitala se izračuna kot,

Sprememba obratnega kapitala = (- povečanje terjatev do kupcev + zmanjšanje zalog v posesti + povečanje obveznosti do dobaviteljev)

  • Sprememba obratnega kapitala = - 19.000 $ + 5000 USD + 15.000 USD
  • Sprememba obratnega kapitala = 1.000 USD

Denarni tok iz poslovanja se izračuna kot,

Denarni tok iz poslovanja = čisti dohodek + amortizacija + amortizacija + sprememba obratnega kapitala

  • CFO = 40.000 USD + 10.500 $ + 2.500 + 1000 USD
  • CFO = 54.000 USD

Kratkoročne obveznosti se izračunajo kot,

Kratkoročne obveznosti = poslovne obveznosti + pasivne časovne razmere + trenutni del dolgoročnega dolga + kratkoročno zadolževanje

  • Trenutne obveznosti = 35.000 $ + 1.000 + 3.000 $ + 12.000 $
  • Kratkoročne obveznosti = 51.000 USD

Koeficient CFO se izračuna po spodnji formuli

Denarni tok iz operativnega razmerja = Denarni tok iz poslovnih / kratkoročnih obveznosti

  • Razmerje CFO = 54.000 USD / 51.000 USD
  • CFO razmerje = 1, 06

Zato ima JKL Ltd količnik denarnega toka 1, 06, kar pomeni, da podjetje zasluži S1, 06 iz poslovnih dejavnosti za vsak dolar tekočih obveznosti.

Primer - # 2

Vzemimo primer podjetja Apple Inc., da izračunamo količnik denarnega toka iz poslovanja na podlagi letnega poročila za leto, ki se je končalo 29. septembra 2018. Na voljo so naslednje informacije:

Rešitev:

Koeficient CFO se izračuna po spodnji formuli

Denarni tok iz operativnega razmerja = Denarni tok iz poslovnih / kratkoročnih obveznosti

  • Koeficient finančnega direktorja = 77.434 milijonov dolarjev / 116.866 dolarjev
  • CFO razmerje = 0, 66

Zato je imel Apple Inc. količnik denarnega toka 0, 66, kar pomeni, da lahko s svojimi denarnimi tokovi iz poslovnih dejavnosti pokrije do 66% tekočih obveznosti.

Vir: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Primer - # 3

Vzemimo za primer Walmart, ki je večnacionalna veriga supermarketov. Izračunajte količnik denarnega toka iz poslovanja Walmart-a na podlagi finančnih informacij iz letnega poročila za leto 2019:

Rešitev:

Koeficient CFO se izračuna po spodnji formuli

Denarni tok iz operativnega razmerja = Denarni tok iz poslovnih / kratkoročnih obveznosti

  • Koeficient finančnega direktorja = 27 753 milijonov dolarjev / 77 477 milijonov dolarjev
  • CFO razmerje = 0, 36

Zato je imel Walmart denarni tok 0, 36, kar pomeni, da lahko s svojimi denarnimi tokovi iz poslovnih dejavnosti pokrije do 36% tekočih obveznosti.

Vir: https://s2.q4cdn.com/056532643

Prednosti in slabosti razmerja CFO

Nekatere prednosti in slabosti CFO Ratio so naslednje:

Prednosti

Prednost CFO Ratio je, da je veliko boljša od večine drugih količnikov likvidnosti, saj ocenjuje likvidnostno kritje na podlagi denarnih sredstev, pridobljenih iz osnovne dejavnosti poslovanja.

Slabosti

Pomanjkljivost razmerja CFO je, da je to razmerje občutljivo za manipulacijo s strani podjetij. Vendar manipulacije niso tako enostavne, kot pri čistih dohodkih.

Zaključek

To je še ena meritev likvidnosti, ki meri, kako dobro lahko poslovni denarni tok podjetja pokrije svoje tekoče obveznosti. Višja kot je vrednost razmerja, boljši je likvidnostni položaj podjetja.

Priporočeni članki

To je vodnik za denarni tok iz operativnega razmerja. Tukaj razpravljamo o uvodu, najboljših 3 primerih, prednostih in slabostih ter naložljive predloge Excela. Če želite izvedeti več, lahko preberete tudi druge naše predlagane članke -

  1. Primer elastičnosti povpraševanja
  2. Primer ekonomije lestvice
  3. Razmerje denarnih rezerv
  4. Denarno razmerje