Analiza razmerja - Ali ste poskusili analizirati računovodske izkaze? Če najprej pogledate na bilanco stanja, izkaz poslovnega izida ali denarni tok, bi bilo težko presoditi ali začeti z analizo. Da bi poenostavili ta postopek in dobili tudi določene zaključke o računovodskih izkazih, potrebujemo določene ukrepe, ki bi nam pri tem pomagali.

Kaj je analiza razmerja?

Analiza razmerja je eno takšnih orodij, ki bi nam pomagalo razlagati računovodske izkaze glede na uspešnost poslovanja in finančni položaj podjetja. Vsebuje primerjavo za smiselno razlago analize razmerja računovodskih izkazov, ki ima ključno vlogo v procesu poslovnega načrtovanja. Vključuje primerjavo razmerij s podobnimi podjetji v panogi ali analizo trenda v istem podjetju v določenem obdobju. Ta analiza je zelo pomemben in najosnovnejši del temeljnega postopka analize.

Preden začnete naprej in začnete razumeti razmerja med ključi, lahko razumemo, kaj je "razmerje". Razmerje sporoča razmerje med enim računovodskim izidom in drugim, kar zagotavlja dragoceno primerjavo.

Cilj tega članka je, da vam ponudimo vodnik za analizo razmerja, se seznanimo z razmerji, njihovim pomenom in izračunom. Na voljo je več finančnih količnikov, o katerih bomo razpravljali o najpogosteje uporabljenih in razvrščenih na naslednja široka področja.

  1. Likvidnostna razmerja
  2. Koeficienti dobičkonosnosti
  3. Koeficienti prihodka od prodaje
  4. Koeficienti dolga

Če niste novi, boste morda želeli pogledati Računovodstvo za začetnike

Na kratko razpravimo o vsaki kategoriji in njenih razmerjih:

Analiza razmerja - količniki likvidnosti

To so razmerja, kolikšna količina, če bi podjetje lahko izpolnilo svoje kratkoročne dolžniške obveznosti / kratkoročne obveznosti in jih poplačalo, ko zapadejo v plačilo. Prikazujejo, ali so denar in njihovi ustrezniki dovolj za kritje kratkoročnih dolžniških obveznosti. Če je vrednost razmerja večja od 1, kaže, da je analiza razmerja podjetja likvidna in v dobrem finančnem stanju, če pa je manjša od ene, kaže neizpolnjevanje obveznosti.
Naslednja razmerja bi pomagala pri določanju likvidnosti podjetja:

Trenutno razmerje:

  • Ta meri kratkoročno plačilno sposobnost podjetja z analizo razmerja v bilanci stanja. Poznan tudi kot količnik obratnega kapitala, pove, ali ima podjetje dovolj sredstev za plačilo svojih obveznosti v naslednjih 12 mesecih.
  • Pokaže, ali je podjetje učinkovito pri pretvorbi svojega izdelka v denar (operativni cikel).
  • Koeficient trenutne analize razmerja lahko tudi da občutek učinkovitosti operativnega cikla podjetja ali njegove zmožnosti pretvorbe izdelka v denar.
  • Morebitni upniki bi ga lahko uporabili pri odločanju, ali bodo dali kratkoročna posojila ali ne.

Formula: - Tekoče razmerje = Kratkoročna sredstva / Kratkoročne obveznosti

Hitro razmerje / razmerje preskusa kisline:

  • Ta meri trenutno kratkoročno plačilno sposobnost podjetja.
  • Upošteva, ali so zelo likvidna sredstva (ki jih je mogoče takoj pretvoriti v denar) na voljo za izpolnitev obveznosti.

Formula: Hitro razmerje = Hitra sredstva (Kratkoročna sredstva - Zaloga) / Kratkoročne obveznosti

Denarno razmerje

  • Denarno razmerje nadalje izboljšuje trenutno razmerje in hitro razmerje.
  • Upošteva le najbolj likvidna kratkoročna sredstva družbe, ki jih je mogoče najlažje uporabiti za poplačilo obstoječih obveznosti in je zato najstrožji ukrep med tremi količniki likvidnosti.

Formula: Denarno razmerje = Denarna sredstva in njihovi ustrezniki / Kratkoročne obveznosti

Priporočeni tečaji

  • Kreditne raziskave programa farmacevtskega sektorja
  • Tečaj o kreditnih raziskavah Shopper Stop
  • Izobraževanje na spletu v CFA Kalkulatorju
  • Certifikacijski tečaj v etiki CFA 1. stopnje

Analiza razmerja - Donosnostni količniki

Koeficienti dobičkonosnosti merijo poslovno sposobnost podjetij, tj. Kako dobro je uporabil razpoložljive vire za ustvarjanje dobička, vključno z njegovo sposobnostjo ustvarjanja dohodka in s tem denarnega toka. Denarni tok neposredno vpliva na sposobnost podjetja, da prevzame dolžniško in lastniško financiranje. Zato je izračun tega razmerja pomemben, če vemo, kako učinkovito se obvladuje analiza razmerja donosnosti podjetja.

V večini teh razmerij je razmerje boljše za podjetje, saj pomeni, da podjetje prinaša prihodke in je dobičkonosno. Tudi za oblikovanje smiselnih zaključkov analize razmerja je treba opraviti primerjavo, tj. Opraviti analizo trendov ali industrijsko analizo.

Medtem ko bi analizirali dobičkonosnost podjetja, bi bilo treba upoštevati naravo preiskovanega posla, na primer, če bi bilo podjetje sezonsko, ne bi imelo enake dobičkonosnosti skozi vse leto.

Koeficient dobičkonosnosti lahko nadalje razdelimo v dve skupini;

Razmerje donosnosti v razmerju do prodaje

Bruto stopnja dobička / razmerje

  • Ukrep je pokazati, koliko bruto dobiček presega proizvodne stroške.
  • Na splošno se izrazi v odstotkih in razkrije, koliko podjetje ustvari po preučitvi vseh proizvodnih stroškov, kot so materiali, delo itd., In njegove učinkovitosti analize razmerja pri upravljanju teh stroškov.

Formula: Bruto stopnja dobička = Bruto marža dobička = Bruto dobiček / Čista prodaja * 100

Čista stopnja dobička / razmerje dobička

  • Pokaže učinkovitost vodstva pri proizvodnji, upravljanju in prodaji izdelkov ter stroške, ki nastanejo tam.
  • Prikaže znesek prihodka, ki je ostal po poplačilu vseh stroškov.

Formula: neto stopnja dobička = dobiček po davku / neto prodaja * 100

Stopnja dobička / razmerja dobička iz poslovanja

  • To razmerje določa, koliko dobička podjetje ustvari po plačilu različnih proizvodnih stroškov, kot so plače, surovine itd., Vendar pred obrestmi in davki

Formula: Operativna stopnja dobička = EBIT / Čista prodaja * 100

Razmerje odhodkov

To razmerje je mogoče uporabiti za poznavanje vsakega stroškov glede prodaje. Različna razmerja so lahko;

Formule br. 1 - Stroški prodanega blaga = Stroški prodanega blaga / Čista prodaja * 100

Formule formule # 2 - Razmerje upravnih stroškov = Upravni odhodki Neto prodaja * 100

Formule formule # 3 - razmerje med prodajnimi in distribucijskimi stroški = stroški prodaje in distribucije / neto prodaja * 100

Koeficienti dobičkonosnosti glede na naložbe

Donosnost naložbe (ROI)

  • Donosnost naložbe (ROI) je merilo uspešnosti, ki ocenjuje učinkovitost naložbe.
  • Dobiček od naložbe primerja neposredno z naložbenimi stroški.
  • To je univerzalno uporabljen pristop za oceno finančnih višin poslovnih naložb, odločitev ali ukrepov.

Formula: Donosnost naložbe = Čisti dobiček po obrestih in davkih / Skupna sredstva

Donosnost kapitala (ROE)

  • Donosnost kapitala (ROE) prikazuje znesek dobička podjetja v primerjavi s celotnim zneskom kapitala delničarjev.
  • Velja za enega najpomembnejših finančnih razmerij in kazalca dobičkonosnosti.

Formula: ROE = čisti dobiček po davku / lastniški kapital

Donosnost sredstev (ROA)

  • Navaja razmerja donosnosti podjetja glede na vse vire / sredstva podjetja.
  • V primerjavi z drugimi količniki dobičkonosnosti upošteva vsa sredstva, s čimer pomaga pri določanju njegove učinkovitosti v smislu uporabe vseh sredstev za ustvarjanje dobičkonosnosti

Formula: ROA = čisti dobiček po davku / skupna sredstva (ali povprečna skupna sredstva)

Donosnost zaposlenega kapitala (ROCE)

  • To razmerje meri donose, ki jih podjetje dobi iz celotnega kapitala, ki ga je uporabil.
  • Na splošno, izražen v obliki odstotka, se ROCE šteje za dober, kadar je višji od obrestne mere, po kateri je podjetje najelo kapital.

Formula: ROCE = EBIT / (Skupna sredstva - kratkoročne obveznosti)

Analiza razmerja - Koeficienti prihodka

Nakazuje učinkovitost podjetja glede upravljanja premoženja. Pokaže, kako je podjetje uporabljalo svoje premoženje, da bi doseglo prihodek.

Standard tega razmerja je specifičen za panogo in je odvisen od potreb po sredstvih. Naslednja razmerja prihodkov od prodaje se lahko uporabijo za analizo učinkovitosti uporabe sredstev.

Količnik prihodka od zalog

  • To razmerje je metrika, ki kaže, kolikokrat je bil inventar pretvorjen v prodajo v določenem časovnem obdobju, zato je lahko učinkovito orodje za upravljanje zalog.

Formula: Koeficient prihodka od zalog = stroški prodanega blaga / povprečni zalog; Dne zalog zalog = 365 / Promet z zalogami

Koeficient prometa dolžnika

  • Znano tudi kot razmerje med prihodki in prihodki od prodaje terjatev, kako podjetje hitro pobere neporavnane gotovine od svojih strank / dolžnikov v obračunskem obdobju.
  • Prav tako določa, ali ima podjetje težave pri pretvorbi svoje kreditne prodaje v gotovino.

Formula - količnik prihodkov od prodaje dolžnikov = neto prodaja terjatev / povprečni dolžniki; Povprečno obdobje izterjave = 365 / Koeficient prometa dolžnikov

Razmerje prihodka od upnikov

  • Poznan tudi kot razmerje med plačljivim prometom in ocenjuje, kako hitro podjetje odpušča upnike / dobavitelje v določenem obdobju.
  • Podjetju lahko pomaga analizirati, kako ravna s svojimi plačili.

Formula: Koeficient prometa upnikov = skupni nakupi / povprečni upniki; Nakupi = Stroški prodaje + Končni zaloga - začetni inventar; Plačilo po dnevih (DPO) = 365 / količnik prometa upnikov

Koeficient prihodka od prodaje sredstev

  • To razmerje primerja prihodke od prodaje podjetja z njegovimi sredstvi.
  • Prikazuje, kako podjetje učinkovito in učinkovito uporablja svoja sredstva.
  • Višji koeficient je boljši izkoristek.

Formula: razmerje med prihodki od prodaje = prihodek od prodaje / skupna sredstva

Analiza deleža - količniki dolgov

Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom

  • Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom označuje relativni delež kapitala in dolga podjetja, ki se uporablja za financiranje sredstev. Pomaga pri pregledu zdravja podjetja.
  • Finančni posojilodajalci raje nizko razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom, preden nameravajo dati dolg. Če je to razmerje visoko, morda ne bo pritegnilo dodatnih posojil.
  • Standard za to razmerje bi bil specifičen za panogo, vendar bi se za optimalno štelo 1, torej ko so obveznosti enake kapitalu.

Formula: razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom = obveznosti / kapital

Delež dolga

  • To razmerje označuje znesek dolga in skupni znesek sredstev.
  • Pomeni znesek dolga, na katerega se podjetje zanaša, da bo financiralo svoje premoženje.
  • Višje razmerje je večje tveganje, povezano s poslovanjem podjetja.

Formula: količnik dolga = obveznosti / sredstva

Koeficient kritja dolga

  • To razmerje se šteje za najpomembnejše od posojilnic.
  • Prikazuje sposobnost podjetja, da povrne svoj znesek glavnice posojila in znesek obresti.
  • Koeficient kritja dolga, ki je pod 1, pomeni negativni denarni tok

Formula: DSCR = (letni čisti dohodek + odhodki za obresti + amortizacija in amortizacija + druge diskrecijske in negotovinske postavke, kot je nepogodbeno, ki jih zagotavlja poslovodstvo) / (glavnina odplačila + plačila obresti + najemnina)

Za napredno usposabljanje na področju računovodstva si lahko pogledate Napredni računovodski trening

Analiza razmerja - Druga razmerja

Čisti dobiček na delnico

  • To razmerje pomaga pri merjenju dobička, ki je na voljo delničarjem na delnico.

Formula: Dobiček na delnico = Dobiček po obdavčenju - Prednostne dividende / Neporavnane delnice

Dividenda na delnico

  • Dividende se delničarjem izplačujejo na delnico.

Formula: Dividenda na delnico = Čisti dobiček navadnim delničarjem / Število navadnih delnic

Koeficient izplačila dividend

  • Obračunava razmerje med dobičkom, ki pripada lastnikom lastniškega kapitala, in dividendami, ki so jim izplačane.

Formula: Koeficient izplačil dividend = Dividenda na delnico / Čisti dobiček na delnico

Razmerje med ceno in zaslužkom ali razmerjem P / E

  • Pomeni pričakovanja vlagateljev glede delnice. Razmerje AP / E nad 15 je v preteklosti veljalo za visoko.

Formula: razmerje med dobičkom od cene (P / E) = tržna cena delnice / dobiček na delnico

Priporočeni članki

Tukaj je nekaj člankov, ki vam bodo pomagali do podrobnejših informacij o analizi finančnega razmerja, zato pojdite po povezavi.

  1. Vedeti morate o znižanem denarnem toku
  2. Poslovni načrt finančnega načrtovalca | Top 6 nasvetov | Koristi | Pomanjkljivosti
  3. 10 korakov za premik finančno inteligentne kariere
  4. 32 nasvetov za boljše poslovanje in finance (informativno)
  5. Primeri razmerja lastniškega kapitala (Predloga Excela)

Kategorija:

Razvoj podjetništva