Kaj je razmerje med plačilno sposobnostjo?

Izraz „koeficient plačilne sposobnosti“ se nanaša na količnik likvidnosti, ki meri sposobnost podjetja, da odplača svoje celotne obveznosti z uporabo notranjega obračunavanja denarja, ustvarjenega iz poslovanja. Z drugimi besedami, koeficient plačilne sposobnosti označuje, ali bo denarni tok podjetja zadosten za pokritje njegovih kratkoročnih in dolgoročnih obveznosti ali bo neplačal. Višja vrednost SR, boljši likvidnostni položaj podjetja, medtem ko nižja vrednost kaže na večjo verjetnost neplačila dolgovnih obveznosti. Kot takšen SR pogosto uporabljajo tako obstoječi kot bodoči posojilodajalci ali vlagatelji, da ocenijo sposobnost podjetja za poplačilo dolgov ali drugih obveznosti.

Formula

Formulo koeficienta solventnosti lahko dobimo tako, da seštevek čistega dohodka in negotovinskih stroškov (kot amortizacija) deli s seštevanjem skupnih kratkoročnih in skupnih dolgoročnih obveznosti. V bistvu je števec izraza soroden neto obračunu denarja. Matematično je SR predstavljen kot,

Koeficient plačilne sposobnosti = (čisti dohodek + negotovinske dajatve) / (skupne kratkoročne obveznosti + skupne dolgoročne obveznosti)

Čeprav se pričakuje, da se bo vrednost SR razlikovala za panoge. Vendar obstaja pravilo, da vrednost, večja od 20%, kaže na finančno trdnost podjetja.

Primeri razmerja plačilne sposobnosti (s predlogo Excel)

Vzemimo primer, da bolje razumemo izračun SR.

Predlogo Excel Ratio Excel lahko prenesete tukaj - Predloga plačilne koeficienta Excel

Primer - # 1

Vzemimo primer dveh podjetij (podjetja X in podjetja Y), ki delujeta v isti panogi, ki je trgovina na debelo z živili. Zdaj so finančne informacije za tekoče leto na voljo za obe družbi: Na podlagi danega izračunajte, katero podjetje ima boljše razmerje med plačilno sposobnostjo v tekočem letu.

Rešitev:

Koeficient plačilne sposobnosti se izračuna po spodnji formuli

Koeficient plačilne sposobnosti = (čisti dohodek + amortizacija) / (kratkoročne obveznosti + dolgoročne obveznosti)

Za podjetje X

  • SR = (3000 USD + 1500 USD) / (2000 USD + 10 000 USD)
  • SR = 37, 5%

Za podjetje Y

  • SR = (5000 USD + 4000 USD) / (10 000 USD + 9 000 USD)
  • SR = 47, 4%

Zato ima podjetje Y v tem letu boljše SR kot podjetje X.

Primer - # 2

Vzemimo primer podjetja Apple Inc., da izračunamo razmerje plačilne sposobnosti za leto 2018. Za leto so na voljo naslednje finančne informacije:

Rešitev:

Koeficient plačilne sposobnosti se izračuna po spodnji formuli

Koeficient plačilne sposobnosti = (čisti prihodek + amortizacija) / (skupne kratkoročne obveznosti + skupne dolgoročne obveznosti)

  • SR = (59, 531 Mn + 10, 903 Mn) / (116, 866 Mn + 141, 712 Mn)
  • SR = 27, 2%

Zato je v letu 2018 SR družbe Apple Inc. znašal 27, 2%.

Vir: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Primer - # 3

Vzemimo primer Walmart-a za izračun njegovega razmerja plačilne sposobnosti za leto 2018. Za leto so na voljo naslednje finančne informacije:

Rešitev:

Skupne dolgoročne obveznosti se izračunajo kot

Skupne dolgoročne obveznosti = Dolgoročni dolg + Dolgoročni kapitalski najem in obveznosti financiranja + Odloženi davki na dohodek in drugo

  • Skupne dolgoročne obveznosti = 30.045 dolarjev + 6.780 milijonov dolarjev + 8.354 milijonov dolarjev
  • Skupne dolgoročne obveznosti = 45 179 milijonov USD

Koeficient plačilne sposobnosti se izračuna po spodnji formuli

Koeficient plačilne sposobnosti = (čisti prihodek + amortizacija) / (skupne kratkoročne obveznosti + skupne dolgoročne obveznosti)

  • SR = (10.523 milijonov + 10.529 milijonov USD) / (78.521 milijonov + 45.179 milijonov dolarjev)
  • SR = 17, 0%

Zato je Walmart 'SR v letu 2018 znašal 17, 0%.

Vir: s2.q4cdn.com

Prednosti in slabosti

Spodaj so prednosti in slabosti razmerja plačilne sposobnosti -

Prednosti

  • Koeficient zajema, kako dobro lahko neto obračunane denarne obveznosti pokrijejo svoje obveznosti.
  • Razmerje pomaga pri primerjavi likvidnostnega položaja podjetij v isti panogi.

Slabosti

  • Na razmerje lahko vpliva nenavadno visok delež zaslužka podjetja, ki ni osnovna dejavnost
  • Razmerje zanemarja druge glavne vire likvidnosti, kot so denar, tržni vrednostni papirji itd., Ki bi morali zajemati predvsem dolgoročne obveznosti. Podjetje s slabim upravljanjem z gotovino in visokimi terjatvami ima zato boljši koeficient plačilne sposobnosti zaradi visokega čistega dohodka na zadnji stopnji rasti kreditne prodaje.

Zaključek

Koeficient plačilne sposobnosti je torej zelo koristen likvidnostni ukrep, ki pomaga tako obstoječim kot bodočim upnikom ali vlagateljem. Vendar je treba metriko uporabiti s ščepcem soli, nanjo pa lahko vplivajo nekatere računovodske metode, kot je pripoznavanje prihodkov na podlagi nastanka poslovnega dogodka.

Priporočeni članki

To je vodnik o razmerju plačilne sposobnosti. Tukaj razpravljamo, kako je mogoče SR izračunati s svojo formulo s primeri in naložljivo predlogo Excela. Če želite izvedeti več, lahko preberete tudi druge naše predlagane članke -

  1. Razmerje denarnih rezerv
  2. Formula zadrževalnega razmerja
  3. Primer ekonomije lestvice
  4. Neposredna metoda izkaza denarnih tokov
  5. Vrste in primer računovodske metode

Kategorija:

Razvoj podjetništva