Kaj je razmerje med obratnim kapitalom?
Koeficient obratnega kapitala se imenuje tudi trenutni količnik, ki se osredotoča samo na obratna sredstva in tekoče obveznosti katerega koli podjetja. Pomaga analizirati finančno stanje vsakega podjetja in če bi lahko poplačali tekoče obveznosti s obratnimi sredstvi. Kratkoročna sredstva so tista, ki jih je mogoče hitro pretvoriti v denar, ki lahko v najkrajšem času učinkovito poplačajo dolgove. Zato je treba tekoča sredstva, kot so denar, njihovi ustrezniki in terjatve do računov, vrsta kratkoročnih sredstev učinkovito potisniti naprej, da se ohrani zdrav denarni tok, da se doseže boljši WCR (količnik obratnega kapitala).
Ker je poudarek predvsem na obratnih sredstvih in kratkoročnih obveznostih, podjetja pomembno spremljajo, kako se denarni tok s časom izvaja mesečno ali četrtletno, tako da lahko sprejmejo ustrezne ukrepe za izboljšanje na območjih z zastavico financ.
Koeficient obratnega kapitala je mogoče določiti s primerjavo obratnih sredstev in kratkoročnih obveznosti, formula za isto pa je naslednja:
Pomembno je opozoriti, da se na prvo mesto postavijo kratkoročna sredstva in kratkoročne obveznosti, ki jim sledijo dolgoročna sredstva in obveznosti. Tako vlagatelji in upniki pridobijo finančni položaj katerega koli podjetja.
Na splošno je, če je razmerje obratnega kapitala 1, to pomeni, da podjetje ni ogroženo in lahko preživi, ko bodo obveznosti plačane. Čeprav podjetje ne zaključi, da ima podjetje odlično, je to le nevtralna država. Da podjetje lahko ohrani količnik obratnega kapitala višje od 1, mora učinkovito analizirati obratna sredstva in obveznosti. Zdravo razmerje za WCR je med 1, 2 - 2, 0. Pod tem obsegom lahko podjetje preide v kritično situacijo, ki lahko nakazuje podjetju, da morajo intenzivno delati na svojem kratkoročnem premoženju in ga čim prej povečati.
Primer razmerja obratnega kapitala
Vzemimo primer prevzemnika, ki ga zanimajo finance ABC športa in analiziramo pridobljene podatke za zadnja tri leta:
| 1. leto | 2. leto | 3. leto | |
| Kratkoročna sredstva | 4.000.000 USD | 7.500.000 USD | 10.050.000 USD |
| Kratkoročne obveznosti | 2.100.000 USD | 4.500.000 USD | 8.000.000 USD |
| Koeficient obratnega kapitala | 1, 90 | 1.67 | 1, 26 |
Kot lahko razberemo iz zgornje tabele, se sredstva vsako leto povečujejo, s katerimi so se povečale tudi obveznosti. Vendar pa se v tretjem letu močno povečujejo obveznosti, ki so vplivale na to, da se je stopnja obratnega kapitala oslabila bolj, kot sta vplivala na prvo in drugo leto.
Kupec ali vlagatelj v takšnih analizah stori korak nazaj in ne bo nadaljeval s ponudnikom, da bi ga v večji meri zmanjšal. Če bi bilo stanje obratno in bi se WCR vsako leto povečeval, bi bil to dober znak finančnega izboljšanja in prevzemnik bi lahko nadaljeval s ponudbo.
Finančni analitiki lahko sprejmejo nekaj ukrepov, da izboljšajo denarni tok in popravijo nastalo škodo, zaradi katere se WCR zmanjša. Terjatve na računih so eden od parametrov, ki jih je mogoče pogledati in lahko zelo pomembno, če jih ekipa učinkovito izkoristi. Včasih so plačilni pogoji, dogovorjeni s stranko, ogromni, denimo 75 dni ali 90 dni, ki upočasnjujejo denarne terjatve. V takih scenarijih si bo finančna ekipa močno prizadevala za spremljanje strank in poskrbela, da bo denar prišel takoj, ko bo le lahko. V tem primeru lahko od strank tudi zahtevajo, da zmanjšajo plačilne pogoje za bodoče pogodbe, kar bo zagotovo izboljšalo denarni tok in sčasoma WCR podjetja.
Razmere in scenariji delovnega razmerja
- Če se bodo tekoča sredstva povečala, se bo rast WCR povečala
- Če se sedanja sredstva zmanjšajo, bo WCR upadal
- Če se tekoče obveznosti povečajo, se bo WCR znižal
- Če se sedanje obveznosti zmanjšajo, se bo WCR povečal
Pomen razmerja obratnega kapitala
- Daje celovit pogled na katero koli podjetje in nakazuje finančno zdravje prihodnjega preživetja. Stanje negativnega razmerja obratnega kapitala je dovolj, da se lahko vsako podjetje ponovno osredotoči na izboljšave skozi vse mogoče dimenzije.
- Stanje pozitivnega WCR navaja, da lahko skrbijo za kratkoročne obveznosti in še vedno imajo pri sebi obratna sredstva, kar jih lahko opozarja na ohranjanje trajne lestvice zdravega razmerja obratnega kapitala
- Ker kratkoročna sredstva vključujejo denarne terjatve, lahko podjetja svoje pogodbene pogoje določijo kar se da minimalne, ko bo delo opravljeno, bo plačilo teklo v kratkem času in pripomoglo k rasti tekočih sredstev
- Koeficient obratnega kapitala je posredno povezan s tem, kako podjetje posluje in ustvarja velike marže, kar sčasoma poveča sedanje dohodke, ki jih je mogoče hitro likvidirati. Zaradi tega je dejavnik obratnega kapitala postavljen v organizacijo na nižji ravni, zaradi česar so zainteresirane strani dovolj previdne, da vedno spremljajo finančno zdravje
- Tudi če je količnik obratnega kapitala za katero koli podjetje zgoraj, to še ne pomeni, da delajo odlično delo in so dosegli velik mejnik. To pomeni tudi, da podjetje ne uporablja svojih sredstev za povečanje prihodkov.
- Pri izvajanju WCR je treba zelo resno upoštevati tudi čas poročanja. Ker bi mesečni izdatki, kot so izplačane plače in računi, ki bi jih bilo treba plačati, spremenili gotovino za vsako podjetje pred in po poročanju.
Zaključek
Čeprav koncept koeficienta obratnega kapitala kaže na finančno zdravje katerega koli podjetja, negativni WCR ne pomeni, da bo podjetje šlo v stečaj ali morda ne bo preživelo. Obstajajo velika podjetja, ki poročajo o negativnem WCR-ju, vendar še vedno obstajajo. Tako kot v takšnih situacijah prodajo kupljene zaloge s kratko maržo, kar jim pomaga odgnati zavrnjen WCR in odstraniti območja z rdečimi zastavami.
Priporočeni članki
To je vodilo za razmerje med obratnim kapitalom. Tu smo razpravljali o osnovnem razmerju obratnega kapitala s pomočjo primera. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -
- Primerjave tekočega računa in računa kapitala
- Dividende v primerjavi s kapitalskimi dobički - razlike
- Donosnost formule vloženega kapitala
- Stroški kapitala Formula
- Primeri obratnega kapitala
- Kalkulator za dobiček kapitala (primeri s predlogo Excel)