Vse o združitvah in prevzemih v letu 2019
Združitve in prevzemi
Spajanje in prevzem Obstaja starostna enačba "En plus eden naredi tri", ki pojasnjuje ključno načelo združitve in prevzema. Na današnjem trgu je glavni cilj podjetja ustvarjanje dobička in ustvarjanje bogastva delničarjev. Združitev je absorpcija enega ali več podjetij s strani enega samega obstoječega podjetja. Nakup se zgodi, ko eno podjetje prevzame drugo in se popolnoma uveljavi kot novi lastnik.
Združitve in prevzemi v letu 2019 kot strategija rasti so porasli zaradi povečane deregulacije, privatizacije, globalizacije in liberalizacije, ki jo je sprejelo več podjetij po vsem svetu. Združitve in prevzemi so postali pomemben medij za širitev portfelja izdelkov, vstop na nove trge in pridobitev nove tehnologije, dostop do raziskav in razvoja ter dostop do virov, ki bi podjetju omogočali konkurenco v svetovnem merilu.
Združitve in motivi za prevzem
Obstajajo štirje glavni motivi, da podjetje ustanovi M&A
- Hitra rast prihaja prek združitev in prevzemov.
- Ekonomija obsega se lahko pridobi z M&A.
- Večji dostop do kapitalskega trga, kar bi v prihodnosti vodilo do nižjih stroškov kapitala.
- Podjetje z vrhunskim upravljavskim znanjem lahko na M&A pogleda tudi s pričakovanjem večjega dobička s poslovanjem drugih organizacij.
M&A temelji na številnih zapletenih motivih, in vsi ti si v nobeni obliki sploh niso podobni in bi se vedno razlikovali od dogovora do dogovora, ki ga nikoli ne moremo upravičiti z enim samim pristopom.
Nekaj nedavnih primerov združitev in prevzemov 2019
AIRTEL - LOOP
To je bila ena največjih združitev in prevzemov v letu 2019 v telekomunikacijskem sektorju
Bharti Airtel naj bi kupil Loop Mobile v dogovoru z Rs 700-krore, ki vključuje odplačilo dolga v vrednosti 400 Rs, kar bo prvi konsolidacijski korak v telekomunikacijski industriji v državi od leta 2008, tako da je največji indijski operater prevzel vodilno mesto v Mumbaiju .
Posel bo potekal s preprostim prodajem, v katerem se eno ali več podjetij prenese na pavšalni znesek, ne da bi se vrednosti pripisale posameznim sredstvom in obveznostim.
Airtel bo dobil 3 milijone naročnikov Loopa, približno 400 telekomunikacijskih stolpov, optično vlakno, ki povezuje stolpe, in elektronsko opremo, na kateri trenutno deluje zankovo omrežje.
Priporočeni tečaji
- Usposabljanje za upravljanje spletnega zakladništva
- Načrtovanje upokojevanja in spletno usposabljanje zaposlenih
- Usposabljanje o obdavčenju in načrtovanju nepremičnin
- Trgovanje z zalogami s treningom Tiger Trade
Ali je posel ploden za obe podjetji? Rezultat tega posla
Za Airtel je posel zelo donosen, saj se bo povečala njegova naročniška baza, zaradi česar je na seznamu na prvem mestu, ki mu sledi Vodafone.
V primeru Loop mobile se zaposleni bojijo izgube službe. Tveganje je bolj za zaposlene na nižjih ravneh, saj Airtel ni želel prevzeti večjega števila zaposlenih, saj že ima delovno silo v Bombajskem krogu, lahko pa zadrži nekaj ključnih višjih funkcionarjev, čeprav začasno.
Gre za win-win posel.
GLAXOSMITHKLINE IN NOVARTIS
Britanska GlaxoSmithKline in švicarski tekmec Novartis sta se dogovorila o več milijardnih dolarjih zamenjave premoženja, kar je privedlo do shranjevanja farmacevtskih zalog, ko se vlagatelji stavijo na ponovni potek poslov.
Obe družbi z zdravili bosta združili moči v sektorju zdravstvenega varstva potrošnikov za združevanje blagovnih znamk, vključno z Aquafresh, Beechams in Tixylix, medtem ko so zamenjave svojih delnic v GSK zvišali za 5, 2% na 16, 40 funtov, švicarski Novartis pa za 2% na 76, 40 švicarskih frankov (51, 28 funtov ) .logija in cepiva.
Kako sta posel pomagala GlaxoSmithKline in Novartis
Priložnosti za kombiniranje visokokakovostnih sredstev v cepivih in zdravstvu potrošnikov je malo. S to transakcijo bodo bistveno okrepili dva svoja osnovna podjetja in ustvarili pomembne nove možnosti za povečanje vrednosti za delničarje.
DABUR INDIA LTD IN SEVERNA AROMATIKA LTD.
Podjetje FMCG Dabur India Ltd je pridobilo prodajalca Northern Aromatics Ltd., ki je že obstoječi prodajalec Daburja, ki proizvaja glukozo, šampone in shilajit za Dabur, ki je osnovna dejavnost proizvodnje in trženja dišav, arom in eteričnih olj.
Northern Aromatics Ltd's. Proizvodni obrat v Pantnagarju, Uttarakhand, je bil na drobno prodajo Rs. 15 kron Dabur je dejal, da bo objekt uporabljen za proizvodnjo svojih prehrambenih izdelkov, ajurvedskih zdravil in kozmetike. Dabur se je dogovoril za nakup podjetja, vključno s proizvodnim obratom in vsemi sredstvi in obveznostmi, ki se nanašajo na omenjeni objekt.
Prednosti pridobitve
Dabur India Ltd je s prevzemom Northern Aromatics Ltd (NAL) v zelo donosnih razmerah. Vedno je enostavno pridobiti že delujočo proizvodno enoto, kot pa sestaviti ločeno. V primeru Daburja je NAL že izdelal nekaj izdelkov zanje. Torej je bil to zelo donosen posel za Dabur India Ltd.
FUTURE LIFESTYLE FASHION LTD
Future Lifestyle Fashion Ltd, del skupine Future Group, ki jo vodi Kishore Biyani, je odtujil manjšinske deleže v podjetju Biba Apparels in etnični znamki Anita Dongre, ki je v lasti ANDIS Dongre. Odprodaja je bila za Rs. 450 kron. Future Lifestyle Fashion Ltd je novembra 2018 preusmeril svoje modno podjetje in ustanovil novo podjetje z imenom Future Lifestyle Fashions. Ima portfelj več kot dveh ducatov modnih in življenjskih znamk. Obe naložbi sta bili izvedeni pred več kot petimi leti. Skupina Future na splošno zapusti naložbe, ko postanejo velike. Družba je navedla, da je s prodajo deleža v Bibi ustvarila dobiček v znesku 190 kron. Imela je 22, 9-odstotni delež družbe AND Designs in 25, 8-odstotni delež družbe BIBA Apparels. Najprej so leta 2007 pridobili 6, 5-odstotni delež Bibe, ki so ga v letu 2017 postopoma povečali na 25, 8 odstotka.
BLACKBERRY IN FAIRFAX
Družba BlackBerry Ltd. je novembra 2019 zaključila ameriško financiranje v višini milijarde dolarjev, potem ko je Fairfax Financial pomanjšal večji načrt nakupa podjetja.
Več kot polovica denarja je prišla od dveh institucionalnih vlagateljev, od teh sta 300 milijonov dolarjev od Canso Investment Counsel Ltd. iz Richmonda Hillda in 250 milijonov USD od podjetja Fairfax Financial Holdings Ltd., ki je največji delničar BlackBerryja.
Fairfax in drugi vlagatelji so imeli 30 dni za nakup dodatnih 250 milijonov dolarjev obresti, ki bi jih lahko uporabili za nakup delnic BlackBerryja za 10 ameriških dolarjev.
Delnice BlackBerryja so na borzi v Torontu znašale 6, 77 dolarja, na Nasdaku pa 6, 475 dolarja, kjer večina podjetij trguje s svojimi delnicami, in sicer s 7, 77 ameriškega dolarja 1. novembra, preden Fairfax spremeni svoj predlog.
BlackBerry je sporočil, da ne išče več kupca in bo nadaljeval kot neodvisno javno trgovano podjetje, posredno pa je priznal, da Fairfax ni našel podpore za 4, 7 milijarde dolarjev posel, ki bi zahteval od skupine vlagateljev, da plačajo 9 dolarjev na delnico v gotovini.
S sredstvi, ki jih je upravljal Mackenzie Financial, so vložili 200 milijonov dolarjev; 100 milijonov ameriških dolarjev je prišlo iz katarskega državnega sklada za bogastvo, 70 milijonov dolarjev iz Virginia Markel Corp., 10 milijonov dolarjev pa iz Brookfield Asset Management Toronto, je zapisano v vlogi 8. novembra.
S sredstvi, ki jih je upravljal Manulife Financial Corp, so vložili tudi 70 milijonov dolarjev, pridobili konvertibilni dolg BlackBerryja, ki je bil pod določenimi pogoji zamenjan za delnice družbe.
Na nek način je bil to pravi posel za proizvajalca pametnih telefonov Blackberry. Šlo je v slabem času, saj so njegov trg pametnih telefonov prevzeli drugi igralci, kot so Samsung, Nokia in Apple, ki spadajo med top 5 najboljših podjetij na trgu. To je vodilo tudi do oživljanja novih poti za robide. Tudi če so se cene delnic znižale, je bil dogovor v skupni korist blackberryja.
Prihodnost združitev in prevzemov
Številni dejavniki so vplivali na združitve in nakupe v letu 2019, vendar je trg glavna sila, ki jih poganja. Drugi dejavnik porasta združitev je cvetoče gospodarstvo, ki raste na neverjetnih ravneh. Ker se je država v preteklem desetletju soočala z recesijo, je bilo veliko podjetij primorano zmanjšati, zato se je število večjih združitev ustrezno zmanjšalo. Izboljšave v gospodarstvu in tudi morebitne zakonodajne spremembe so zelo dobro sprožile nov val združitev.
Kljub negativnim raziskavam in odporu ekonomistov so združitve in prevzemi še naprej pomembno orodje za rast podjetja. Razlog je v tem, da širitev ni omejena z notranjimi viri; brez bega na obratna sredstva, zaloge so privlačne kot davčna ugodnost, predvsem pa lahko utrdijo industrijo in povečajo tržno moč podjetja.
Ko so politike o neposrednih tujih naložbah postale bolj liberalizirane, se pogovori o združitvah in prevzemih v Indiji segrejejo in rastejo z vedno večjo hitrostjo. Zdaj niso omejene na eno posebno vrsto dejavnosti. Pretekle združitve zajemajo vsako velikost in raznolikost poslovanja. Združitve in prevzemi se povečujejo na celotnem trgu, kar zagotavlja, da bodo majhna podjetja večja podjetja pridobila platforme.
Na indijskih trgih je bilo opaziti naraščajoč trend združevanja, ki je lahko posledica konsolidacije podjetij v velikih industrijah, konsolidacije poslovanja s strani multinacionalk, ki delujejo v Indiji, vse večje konkurence pri uvozu in dejavnosti nakupa. Zato je skrajni čas, da poslovne hiše in podjetja opazujejo indijski trg in izkoristijo priložnost.
Obseg poklicne poti
- Priložnosti za podrobno spoznavanje posameznih panog
- Usposabljanje za finančno modeliranje in tehnike vrednotenja podjetij / sredstev
- Veliko časa, porabljenega za branje o finančnih izkazih podjetij in poročilih analitičnih raziskav
- Postati strokovnjak za Microsoft Excel, Word in PowerPoint
- Po naložbenem bančništvu je na voljo širok spekter kariernih možnosti
- Izpolnite poletna pripravništva in izkažite zanimanje za finance / bančništvo
Združitve in prevzemi v letu 2019 Infographic
spoznajte sok članka v eni sami minuti, Združitve in prevzem v letu 2019
Priporočeni članki
Tukaj je nekaj člankov, ki vam bodo pomagali do podrobnejših informacij o združitvah in prevzemih, zato pojdite po povezavi.
- Najboljša poslovna prihodnost - združitve in prevzemi v Indiji
- 6 metod uspešnega rebrandinga in izogibanje pastem
- Strategija pridobivanja kupcev | Primeri | Proces
- Neverjeten vodnik o rebrandingu in izogibanju pastem