Formula finančnega vzvoda (vsebina)

  • Formula finančnega vzvoda
  • Primeri formule finančnega vzvoda (s predlogo Excel)
  • Kalkulator formule finančnega vzvoda

Formula finančnega vzvoda

Finančni vzvod je mogoče opredeliti kot „Zaposlitev sredstva ali vira sredstev, za katero mora podjetje plačati fiksni strošek ali fiksno donosnost.“ Ta fiksni strošek ali fiksni donos ostane nespremenjen, ne glede na spremembo obsega proizvodnje ali prodaje. Lahko bi rekli, da višja kot je stopnja finančnega vzvoda, višja je tveganje in vrnitev lastniku.

Vzvod je v osnovi dveh vrst, operativni finančni vzvod in finančni finančni vzvod. Kombinacija teh dveh vzvodov se imenuje kombinirani finančni vzvod.

Uporaba dolgoročnega fiksnega obrestnega dolga in prednostnega osnovnega kapitala skupaj z lastniškim osnovnim kapitalom se imenuje kot finančni vzvod.

Povedano preprosto, uporaba dolga z lastniškim kapitalom se imenuje finančni vzvod. V organizaciji ima dolg vlogo finančnega vzvoda, da bi povečal dobiček na delnico, ki je na voljo vlagateljem.

Finančni vzvod je mogoče izračunati na naslednji način:

Financial Leverage = EBIT/ EBT

Financial Leverage = EBIT/ (EBIT-Interest)

Kje,

  • EBIT: Dobiček pred obrestmi in davki
  • EBT: zaslužek pred obdavčitvijo

Stopnja finančnega vzvoda se izračuna kot:

Degree of Financial Leverage = % Change in EPS / % Change in EBIT

Kje,

  • EPS: zaslužek na delnico

Stopnja formule finančnega vzvoda se uporablja, kadar so podani podatki za več kot eno proračunsko leto podjetja.

Primeri formule finančnega vzvoda (s predlogo Excel)

Vzemimo primer, da bolje razumemo izračun formule finančnega vzvoda.

Predlogo Excelove formule finančnega vzvoda lahko prenesete tukaj - Predloga Excelove formule finančnega vzvoda

Formula finančnega vzvoda - Primer 1

Naslednje podrobnosti so na voljo za XYZ Ltd za leto, ki se je končalo 31.3.2018. Izračunajte finančni vzvod družbe XYZ Ltd.

Rešitev:

EBIT se izračuna po spodnji formuli

EBIT = prodaja - spremenljivi stroški - fiksni stroški

  • EBIT = 200000 - 100000 - 50000
  • EBIT = Rs.50000

EBT se izračuna po spodnji formuli

EBT = EBIT - odhodki za obresti

  • EBT = 50000 - 10000
  • EBT = Rs.40000

Finančni finančni vzvod se izračuna po spodnji formuli

Finančni vzvod = EBIT / EBT

  • Finančni vzvod = 50000/40000
  • Finančni vzvod = 1, 25-krat

Stopnjo finančnega vzvoda je mogoče razumeti s pomočjo naslednjega primera:

Formula finančnega vzvoda - primer # 2

Sledijo podatki, ki se nanašajo na izpisek izkaza poslovnega izida XYZ Ltd. za leto, ki se je končalo:

Iz zgornjih podatkov izračunajte stopnjo finančnega vzvoda za podjetje XYZ Ltd.

Rešitev:

% Sprememba EPS se izračuna kot:

  • % Sprememba EPS = (2, 275 - 1, 05) / 1, 05
  • % Sprememba EPS = 1.167

% Sprememba EBIT se izračuna kot:

  • % Sprememba EBIT = (400000 - 200000) / 200000
  • % Sprememba EBIT = 1

Stopnja finančnega vzvoda se izračuna po spodnji formuli

Stopnja finančnega vzvoda =% Sprememba EPS /% Sprememba EBIT

  • Stopnja finančnega vzvoda = 1.167 / 1
  • Stopnja finančnega vzvoda = 1.167-krat

Formula finančnega vzvoda - Primer # 3

Podjetje ima lastniški osnovni kapital v višini 6.000.000 Rs, ki ga sestavlja 6000 delnic po 1.200 Rs. Podjetje zdaj želi zbrati sklad v višini 4000000 Rs za širitev svojih projektov. Sredstvo je mogoče pridobiti iz katerega koli od naslednjih treh virov:

Načrt A: Z izdajo 4000 lastniških delnic po 10000 EUR.

Načrt B: Z izdajo 1000 lastniških delnic v višini 100, 00 EUR in saldo v višini 300 000 Rs z izdajo 10% zapadlih obveznosti.

Načrt C: Z izdajo Rs.400000 10% zadolžnic.

Dodatne dodatne informacije so na voljo:

Izračunajte finančni vzvod po vsakem od treh načrtov.

Rešitev:

Finančni vzvod se izračuna kot:

Pojasnilo formule finančnega vzvoda

Formula finančnega vzvoda deluje na trditvi, da višji ko je razmerje med dolgom in lastnikom, večji donos delničarjev lastniškega kapitala, ker z višjim deležem dolga v kapitalski strukturi družbe, več finančnih odločitev sprejemajo prek dolžniškega financiranja in manj tehtajo je dodeljeno lastniškemu financiranju, kar ima za posledico manjši izdani osnovni kapital in s tem večji donos delničarjev.

Tako finančni vzvod kaže na odvisnost poslovanja od dolžniškega financiranja od lastniškega financiranja za njegovo odločanje. Uporaba dolgovnega in prednostnega osnovnega kapitala s fiksno obrestno mero skupaj z lastniškim osnovnim kapitalom se imenuje finančni vzvod.

Finančni finančni vzvod je razmerje, ki meri občutljivost dobička družbe na delnico (EPS) na nihanja poslovnega dohodka zaradi sprememb v njegovi kapitalski strukturi. Razmerje kaže, da več ko je vrednost stopnje finančnega vzvoda, bolj nestanoviten je EPS.

Ustreznost in uporabe formule finančnega vzvoda

Kapitalska struktura ne more vplivati ​​na skupni dobiček podjetja, lahko pa vpliva na delež dobička delničarjev. Iz zgornjega primera 3 je razvidno, da kadar imamo višjo stopnjo finančnega vzvoda, torej kadar imamo v kapitalski strukturi velik znesek zadolženosti, potem bo to vplivalo na dobiček na delnico, ker Primer lahko vidimo, da podjetje prevzame najvišjo stopnjo finančnega vzvoda v načrtu C, s tem pa je v tem primeru zaslužek na delnico največji.

Analiza te formule finančnega vzvoda kaže, da je finančni vzvod pripomogel k izboljšanju dobička na delnico delničarjev. Pomaga ugotoviti, da večji kot je delež dolga v lastniškem kapitalu, večji je donos delničarjev lastniškega kapitala.

Kalkulator formule finančnega vzvoda

Uporabite lahko naslednji kalkulator finančnega vzvoda.

EBIT
EBT
Formula finančnega vzvoda

Formula finančnega vzvoda =
EBIT =
EBT
0 = 0
0

Priporočeni članki

To je vodnik po formuli finančnega vzvoda. Tukaj razpravljamo o tem, kako izračunati finančni vpliv skupaj s praktičnimi primeri. Ponujamo vam tudi kalkulator finančnega vzvoda s predlogo za nalaganje excel. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -

  1. Kako izračunati denarni tok iz poslovanja?
  2. Kako izračunati ROE?
  3. Formula čistega dohodka
  4. Beta formula s predlogo Excel

Kategorija:

Razvoj podjetništva