Formula potopnega sklada - Kalkulator (Excel Predloga)

Formula potopnega sklada (vsebina)

• Formula potopnega sklada
• Primeri formule potopnega sklada (s predlogo Excel)
• Kalkulator formule potopnega sklada

Formula potopnega sklada

Sinking fond je v zelo preprostem jeziku vrsta sklada, ki je ustanovljen za odplačilo dolga. Stranka, ki ustanovi tovrstni sklad, običajno redno porabi določeno količino denarja in se nato uporabi za poplačilo zneska dolga. Običajni način umika dolga je z izdajo obveznic. Na primer, podjetje, ki je v preteklosti izdalo obveznico in zbiralo denar; denar lahko redno vložijo v sklad za odkup obveznice vsako četrtletje pred zapadlostjo. Torej bo posojilojemalec namesto plačila celotnega zneska glavnice ob izteku obveznice poplačal svoj dolg v obrokih.

Če govorimo s stališča vlagatelja, dlje kot traja obveznica, večje je tveganje, da bo posojilojemalec neplačil. Toda potopni sklad dodaja zaščito, ker čas mineva, glavnica se zmanjšuje in manj je možnosti, da posojilojemalec plača nižji znesek glavnice. Tako potopna sredstva povečujejo zaupanje vlagateljev, da druga stranka ne bo plačala neplačila.

Če želimo izračunati nabrano vrednost v potopnem skladu, lahko uporabimo naslednjo formulo:

Kje

• A - Nakopičen denar
• P - periodični prispevek,
• r - Obrestna mera
• t - Število let
• n - Število plačil na leto

Z drugimi besedami, lahko vidimo, kaj je potrebno periodično plačilo:

Primeri formule potopnega sklada (s predlogo Excel)

Vzemimo primer, da bolje razberemo izračun formule Sinking Fund.

To predlogo za potopni sklad lahko prenesete tukaj - predloga za potopni sklad

Formula potopnega sklada - primer 1

Razmislite o maloprodajnem podjetju A, ki dobro posluje in širi svoje poslovanje, želijo zbrati denar po dolžniških poteh. Zato so izdali obveznice v vrednosti 50.000 ameriških dolarjev, ki zapadejo v 10 let in imajo rezervo za potopni sklad.

Rešitev:

Znesek, ki ga je treba položiti v potovalni sklad, se izračuna po spodnji formuli

Znesek, ki ga je treba vložiti v potopni sklad = znesek dolga / časa

• Znesek, ki ga je treba vložiti = 50.000 USD / 10
• Znesek, ki ga je treba vložiti = 5000 USD

Torej mora družba A z ustanovitvijo potopnega sklada redno vplačevati, recimo 5000 dolarjev vsako leto v sklad, ki se bo izključno uporabil za umik tega dolga.

Podjetje se lahko predčasno odpravi dolg, če obstaja možnost. Če se tržna cena zniža, lahko uporabijo ta sklad in lahko odkupijo obveznice in izdajo drugo obveznico z nižjo ceno in s preostalim časom. To jim bo pomagalo, da bodo sčasoma zmanjšali glavnico dolga.

Formula potopnega sklada - primer # 2

Družba XYZ je izdala obveznice v vrednosti 5 milijonov dolarjev, ki imajo 10-odstotno kuponsko stopnjo in zapadle so v 10 letih. Družba je ustanovila potopitev za odplačilo obveznice. Kuponi se plačujejo polletno, tržna obrestna mera pa znaša 6%.

Rešitev:

Periodični prispevek se izračuna po spodnji formuli

P = A / (((1 + r / n) (t * n) - 1) / (r / n))

• Periodični prispevek = 500.000 USD / (((1 + 6% / 2) (10 * 2) - 1) / (6% / 2))
• Periodični prispevek = 18.607, 85 USD

Pojasnilo

V bistvu pri potopnih skladih, ker je na razpolago dovolj denarja za poplačilo dolga, to pomaga pri zagotavljanju, da se ne bo zgodilo neplačilo in da je to glavni razlog za ustanovitev potopnega sklada na prvem mestu. Vedno je bolje, da znesek glavnice zmanjšate dolgo, preden zapadel, kar posledično zmanjša kreditno tveganje.

Za ustanovitev potopnega sklada izdajatelj v bistvu ustanovi skrbniški račun in vanj izvrši sistematična plačila. Lahko se zgodi, da se plačila morda ne začnejo, dokler ne mine več let. Na splošno so zneski, ki jih je treba odložiti, fiksni, včasih pa so dovoljeni tudi spremenljivi zneski. To temelji na številnih dejavnikih, kot so ravni zaslužka, ugled izdajatelja itd.

Sredstva za potopitev so lahko v gotovini ali v obliki drugih obveznic (razpravljamo zgoraj) ali prednostnih delnic. V primeru gotovinskih depozitov bo skrbnik uporabil ta sredstva in delno ali v celoti odkupil obveznice na odprtem trgu. Če imamo namesto gotovine na skrbniškem računu drug dolg, izdajatelj običajno kupi obveznice na odprtem trgu, če se z obveznicami trguje pod nominalno vrednostjo. Včasih je lahko tudi možnost podvojitve skupaj s potopnim skladom. To izdajatelju omogoča, da unovči dvakratni znesek, predpisan na vsakem koraku v zahtevani sklad za posojilo.

Ustreznost in uporaba formule potopnega sklada

Vlagatelji lahko na različne načine izkoristijo sredstva za potapljanje. Prva in najpomembnejša korist, o kateri smo že govorili, je, da je zaradi manjšega posojila verjetnost neplačila zelo zanemarljiva zaradi manjše neplačane glavnice in s tem nižjega tveganja neplačila. Drugič, če bo prišlo do zvišanja obrestnih mer, kar bo znižalo ceno obveznic, bodo vlagatelji imeli slabšo zaščito, ker mora izdajatelj plačati vsaj nominalno vrednost obveznice. Tretjič, določbe o potopljenih skladih pomagajo pri ustvarjanju likvidnega sekundarnega trga za obveznice.

Vsaka dobra stvar je nekaj pomanjkljivosti. Torej je tudi nekaj pomanjkljivosti potopitve sredstev. Cena obveznic je za vlagatelja omejena. Torej, če se obveznica prodaja po višji ceni, vlagatelj nima nobene možnosti, da bi izkoristil to korist. Tudi vlagatelji bodo morali nekoč svoj denar vložiti drugam po nižji stopnji. To je zelo tvegano v primeru uporabe podvojene možnosti.

Končno lahko sklepamo, da je potopni sklad zaradi njegove enostavnosti zelo enostavno zagnati. Vendar veliko ljudi tega ne stori ali noče. Eden preprostih razlogov za to je, da je potrebna disciplina, da določen denar redno zadržuje ob strani. Ljudje se ponavadi preusmerijo s poti, zaradi katere je potopni sklad iz preprostega koncepta zapletena stvar.

Kalkulator formule potopnega sklada

Uporabite lahko naslednji kalkulator za potopni sklad

A
r
n
t
Formula potopnega sklada =

Formula potopnega sklada =	A / (((1 + r / n) (t * n) -1) / (r / n))
=	0 / (((1 + 0/0) (0 * 0) -1) / (0/0)) = 0

Priporočeni članki

To je vodilo za formulo potopnega sklada. Tukaj razpravljamo o tem, kako izračunati potopni sklad skupaj s praktičnimi primeri. Ponujamo vam tudi kalkulator Skladiškega sklada s predlogo za nalaganje excel. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -

1. Formula za odhodke za obresti
2. Izračun formule variance portfelja
3. Vodnik po formuli količnika vzvoda
4. Kako izračunati koeficient solventnosti?