Formula zadrževalnega razmerja (kazalo)
- Formula zadrževalnega razmerja
- Kalkulator zadrževalnega razmerja
- Formula zadrževalnega razmerja v Excelu (s predlogo Excel)
Formula zadrževalnega razmerja
Lastniški delničarji vlagajo v družbo, ki ji lahko izplačajo dividende in kapitalski dobiček. Med analiziranjem podjetja je vedno dobro preveriti, koliko podjetje izplačuje dividendo vlagateljem in koliko porabi za njegovo porabo. Dividenda vlagatelju daje neposredna denarna sredstva, medtem ko bo denar, ki ga je hranila družba, vložil v posel, kar bo dolgoročno prineslo večje donose. Razumevanje tega razmerja zadrževanja veliko pomaga.
Definicija zadrževalnega razmerja in formula
Koeficient zadržanja, ki ga imenujemo tudi razmerje opora, je pomemben finančni parameter, ki meri število dobička ali dobička, ki se doda na zadržani dobiček (rezerve) na koncu poslovnega leta. Z enostavnimi besedami, zadrževalna stopnja je odstotek čistega dobička, ki ga družba obdrži in se na koncu poslovnega leta ne razdeli kot dividende vlagateljem.
Stopnja zadržanja se izračuna tako, da se odšteje dividende, ki jih je podjetje (vključno z davkom na razdelitev dividend) družbe v obdobju odšteje od čistega dobička in razdeli razliko na čisti dobiček obdobja.
Številka zgornje enačbe izračuna dobiček, ki ga je obdržal med letom, saj ves dobiček, ki ga ustvari družba, ki v obdobju ni razporejen kot dividenda vlagateljem, podjetje hrani. Zgornjo formulo bi lahko poenostavili s prepisovanjem števcev, saj je dobiček, zadržan v letu, razdeljen na čisti dohodek.
Retencijsko razmerje lahko izračunamo tudi, če poznamo koeficient izplačila dividend.
Primeri formule zadrževalnega razmerja
Družba ABC je v poslovnem letu zaslužila 200.000 ameriških dolarjev čistega dobička in se odločila, da bo delničarjem namenila 40.000 ameriških dolarjev.
Predlogo zadrževalnega razmerja lahko prenesete tukaj - Predloga zadrževalnega razmerjaNaslednji izračuni kažejo, kako izračunati retencijsko razmerje ali razmerje oranja.
- Zadrževalni razmerje = (čisti dohodek - razdeljena dividenda) / (čisti dohodek)
- Zadrževalni razmerje = (200.000 do 40.000 dolarjev) / 200.000 dolarjev
- Zadrževalno razmerje = 80%
Ali pa
- Koeficient izplačila dividend = 40.000 / 200.000
- Koeficient izplačila dividend = 20%
- Zadrževalni koeficient = 1 - Koeficient izplačila dividend
- Retencijsko razmerje = 1 - 20%
- Zadrževalno razmerje = 80%
Kot vidite, je stopnja zadržanja podjetja ABC 80 odstotkov. Z drugimi besedami, ABC zadržuje 80 odstotkov dobička v družbi in le 20 odstotkov čistega dobička dobiva delničarjem kot dividende. 80% čistega dobička se zadrži v podjetjih, ki kaže, da je podjetje v fazi rasti in za prihodnjo rast je potrebnega več kapitala. Čeprav eno razmerje ne zadostuje za zaključek, mora analitik ali vlagatelj preučiti druge parametre za dostop do rasti.
Družba XYZ je v poslovnem letu 2019 dosegla 100.000 čistega dobička, poslovodstvo pa se je odločilo, da bo delničarjem izplačalo 60.000 (vključno z davkom na razdelitev dividend) delničarjem.
Potem se lahko zadrževalno razmerje ali količnik oranja podjetja XYZ izračuna z uporabo naslednje formule -
| Čisti dobiček | 100000 |
| Izplačana dividenda | 60000 |
- Koeficient izplačila dividend = 60.000 / 100.000
- Koeficient izplačila dividend = 60%
- Retencijsko razmerje = 1 - 60%
- Retencijsko razmerje = 40%
Enako lahko izračunamo tako, da v formulo vnesemo neposredne vrednosti
- Zadrževalni razmerje = (čisti dohodek - razdeljena dividenda) / (čisti dohodek)
- Zadrževalno razmerje = (100 000– 60 000 USD) / 100 000 USD
- Retencijsko razmerje = 40%
Podjetje XYZ obdrži 40% celotnega dobička in razdeli 60% dobička, kar je mogoče razumeti kot signal za počasno rast poslovanja podjetja ali podjetje ne potrebuje več denarja za svojo prihodnjo rast.
Pojasnilo formule zadrževalnega razmerja
Ker morajo podjetja obdržati del ali celotni del čistega dobička, da lahko nadaljujejo s poslovanjem in rastjo, vlagatelji to razmerje pomagajo napovedati, kje bodo podjetja v bližnji prihodnosti. Zrela podjetja bodo začela izplačevati dividendo, rastoča podjetja bodo poskušala ohraniti čim več dobička, da bi spodbudili prihodnjo rast podjetja.
Večina tehnoloških podjetij je le redko dajala dividende, ker so ta podjetja želela ponovno investirati v svoje poslovanje in še naprej rasti z dobrimi stopnjami. Ravno obratno velja za uveljavljena podjetja, kot je General Electric. General Electric vsako leto podeli dividende svojim delničarjem.
Z vidika vlagateljev višji retencijski količniki niso vedno dobri, ker to pomeni, da podjetje ne daje veliko dividend. To lahko pomeni tudi, da se cena delnic nenehno zvišuje zaradi možnosti rasti podjetja. To razmerje pomaga razumeti razliko med donosom in rastjo.
Razlaga formule zadrževalnega razmerja
To je ena od pomembnih finančnih meril, saj kaže, koliko podjetje ponovno vlaga v svoje poslovanje. Brez dosledne stopnje naložb bi bila rast podjetja popolnoma odvisna od financiranja upnikov in vlagateljev. Družba na rastočih trgih ohranja maksimalen zadržani dobiček, da spodbudi prihodnjo rast. Torej je takšna stopnja zadržanja takšnih podjetij višja, včasih se lahko dotakne tudi do 100%. Po drugi strani pa podjetja v zreli fazi ne potrebujejo veliko denarja za rast, zato ta podjetja vlagateljem razdelijo denar kot dividende in zadržijo manj od dobička. To se lahko dotakne kot 100% dobička, razdeljenega kot dividenda.
Zadrževalno razmerje kaže tudi odnos vodstva do vračanja vlagateljev. Manjše razmerje hrambe je tudi pokazatelj manjših možnosti ponovnega vlaganja v isti posel.
Z enostavnimi besedami, zadrževalni koeficient je ravno nasproten količniku izplačila dividend, ker kaže, koliko denarja od dobička se podjetje odloči zadržati na svojem bančnem računu; ker koeficient izplačila dividend kaže odstotek dobička, ki ga družba odloči razdeliti svojim delničarjem. Koeficient izplačila dividend zmanjšuje zadržani dohodek, medtem ko koeficient pluga ali zadržani količnik povečuje zadržani dobiček.
Prihodnji potencial rasti in količnik zadrževanja sta toliko neposredno povezana, da se lahko prihodnja stopnja rasti izračuna kot produkt donosa na kapital in zadrževalnega razmerja podjetja.
Kalkulator formule zadrževalnega razmerja
Uporabite lahko naslednji kalkulator zadrževalnega razmerja
| Zadržani dobiček | |
| Čisti prihodki | |
| Formula zadrževalnega razmerja | |
| Formula zadrževalnega razmerja | = |
|
|
Formula zadrževalnega razmerja v Excelu (s predlogo Excel)
Tu bomo naredili enak primer formule Retention Ratio v Excelu. Je zelo enostavno in preprosto. Navesti morate dva vhoda, tj. Razporejeni čisti dohodek in dividende
Zadrževalni koeficient lahko enostavno izračunate s formulo v priloženi predlogi.
Zadrževalno razmerje lahko izračunamo z uporabo formule
Retencijsko razmerje lahko izračunamo tudi, če poznamo koeficient izplačila dividend. koeficient izplačila dividend lahko dobimo tako, da odštejemo dividendo, porazdeljeno od čistega dohodka.
Nato lahko izračunamo razmerje hrambe iz vrednosti razmerja izplačila dividend.
Spodaj je še en primer. Zadrževalno razmerje lahko izračunamo z uporabo formule
Retencijsko razmerje lahko izračunamo tudi, če poznamo koeficient izplačila dividend. koeficient izplačila dividend lahko dobimo tako, da odštejemo dividendo, porazdeljeno od čistega dohodka.
Potem lahko izračunamo razmerje hrambe iz vrednosti razmerja izplačila dividend.
Priporočeni članki
To je vodnik po formuli zadrževalnega razmerja. Tukaj razpravljamo o njegovi uporabi skupaj s praktičnimi primeri. Ponujamo vam tudi kalkulator zadrževalnega razmerja z naložljivo predlogo excela. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -
- 8 načinov za spodbujanje procesa zadrževanja zaposlenih
- Kako pridobiti delovna mesta vodstvenih podjetij
- Upravljanje in finančno računovodstvo - Primerjava
- Najpomembnejše razlike - ekonomija in finance