Kaj lahko sklepate na zgornji sliki?

Nekako zmedeno, kajne? Vidite znanstvenika, zdravnika, študenta in strokovnjaka. Lahko uganite kakšno skupno besedo, povezano z vsemi njimi? Poskusite; vzemite si nekaj minut za analizo odgovora. Če vam nič ne pade na pamet, potem je tu odgovor.

Da, pogosta beseda je "Raziskave".

Znanstveniki izvajajo različne raziskovalne dejavnosti in so nas blagoslovili z nekaterimi čudežnimi zdravili. Zdravniki so vedno naleteli na nekaj prebojnih aplikacij zdravil in jim rešili milijone življenj. Naslednji kandidat, študent, se lahko povežete z njim. Koliko nalog in projektov ste opravili v svojem šolskem in univerzitetnem življenju? Nešteto kajne? Se sploh ne spomnite števila in časa, preživetega v tem? Prepričan pa sem, da se boste po tem spomnili Googla. Toda zdaj še enkrat hitro pogledajte sliko. Zakaj mislite, da je Jacob (zadnja oseba na sliki) usposobljen za prikaz na tej sliki in ima z njim povezano besedo "raziskovanje"?

Odgovor je, da je analitik za raziskave lastniškega kapitala. Ste že kdaj slišali za njih? Kaj delajo? Kje delajo? In katere raziskave izvajajo? Naj odgovorim na vsa vaša dvoma enega za drugim.

Verjetno ste že slišali za delnice ali delnice in kako so nekateri nori na vlaganje v njih. Toda posamezniki niso edini, ki vlagajo v delnice. Tudi velike organizacije naredijo enako. Tako za tako velike stranke ti raziskovalni analitiki pripravijo poročilo o kapitalski raziskavi.

To poročilo o lastniškem raziskovanju pove svojim strankam, ali naj vlagajo v določeno podjetje ali ne, in za to obstajajo razlogi.

Jacob je analitik iz lastniškega kapitala v velikem borznoposredniškem podjetju. Njegova raziskovalna poročila so igrala pomembno vlogo pri tem, da pomagajo Mattu. Ja, Matt, nov lik v naši zgodbi (glej spodnjo sliko, fant v rumeni majici). Na hitro se naučimo, zakaj je v njem in si na hitro ogledamo. Matt je že od nekdaj zanimal svet naložb. Bil je dobro izobražen in je sam izračunal, kako vlagati. Tudi njemu je šlo precej dobro. Toda čas je minil in vse se je spremenilo. Odšli so dnevi, ko je pripravljal lastne finančne modele in analizo vrednotenja. Zasedel se je z družino in delom in ni imel časa za to. Zdaj je imel nekaj panike. Kako je vedel, v katero podjetje naj vlaga in v katero ne? Začel je nekaj neprespanih noči. Nato mu je na pomoč priskočil eden od njegovih prijateljev. Povedal mu je o različnih raziskovalnih poročilih velikih investicijskih bank in borznoposredniških hiš. Začel je slediti nekaj dobrim poročilom in življenje se mu je spet vrnilo na sled. Ta prijatelj je bil naš analitik za raziskovanje pravičnosti Jacob. Tako zdaj lahko razumete, kako ta poročila o kapitalskih raziskavah pomagajo pri sprejemanju naložbenih odločitev. Spoznajmo torej več o tem, kaj so in kako napisati poročilo o kapitalski raziskavi.

Kaj je poročilo o kapitalski raziskavi?

Poročilo o kapitalski raziskavi je dokument, ki ga pripravi analitik ali strateg. Takšni analitiki so del naložbene skupine za raziskave naložb v borzno posredniško ali investicijsko banko.

Če vemo poenostavljeno, to razumemo. Ko nekaj raziskuješ ali raziščeš, ima za sabo nekaj gesla. Vaš moto je, da s svojimi ugotovitvami pridete do zaključka. Morda ste v študijskih letih pripravili različne projekte. Kakšen je bil končni rezultat? Da bi prišli do zaključka in dali nekaj priporočil, kajne? Enako je s poročili o kapitalskih raziskavah.

Obstajajo različni vlagatelji, ki svoj denar vložijo v različne delnice in podjetja. Motiv te naložbe je dober donos. Kako se torej odločijo, v katero podjetje vložiti? Eden od načinov je skozi poročila o kapitalskih raziskavah velikih borznoposredniških družb ali investicijskih bank. Torej, zdaj razumemo, kaj so poročila o kapitalskih raziskavah in kako pisati poročila o kapitalskih raziskavah.

Poročilo o kapitalski raziskavi se lahko osredotoči na določen delniški ali panožni sektor, valuto, surovino ali instrument s stalnim dohodkom ali celo na geografsko regijo ali državo. Poročila o raziskavah na splošno imajo nekaj priporočil, zakaj kupiti ali prodati to zalogo. Takšna poročila pripravljajo različni viri, od podjetij za raziskavo trga do hišnih oddelkov pri velikih organizacijah. Vendar se v naložbeni industriji izraz navadno nanaša na raziskave s prodajo ali naložbene raziskave, ki jih izdelujejo borznoposredniške hiše. Takšna poročila o raziskavah se širijo med institucionalne in maloprodajne stranke posredniških hiš, ki jih izdelujejo. Raziskovalni analitiki pripravljajo poročila in jih običajno izdajajo, pri čemer navedejo posebno priporočilo: kupiti, zadržati ali prodati. Do teh poročil je mogoče dostopati iz številnih virov, posredniki pa bodo strankam pogosto ponujali brezplačna poročila.

Priporočeni tečaji

  • Usposabljanje za spletno finančno načrtovanje
  • Usposabljanje za razvoj spletnega bančništva
  • Tečaj strokovne tehnične analize
  • Spletno usposabljanje s pooblaščenim finančnim načrtovalcem

Kdo so naročniki za poročila o kapitalskih raziskavah?

Posredniške hiše pripravijo poročila o raziskavi lastniškega kapitala. Toda kdo so stranke za takšna poročila? Kakršne koli ideje, preprosto je, kot se sliši.

Sledi seznam strank, ki jih zanima poročilo o kapitalski raziskavi.

  • Upravljavci pokojninskih in vzajemnih skladov
  • Institucionalni prodajalci
  • Bankirji
  • Specialisti za upravljanje premoženja
  • Maloprodajni posredniki, ki servisirajo posamezne stranke
  • Varovalni skladi

Vsi možni seznami vlagateljev, navedeni spodaj, so naročniki za taka poročila o kapitalskih raziskavah. Spodaj je seznam borznoposredniških hiš, ki pišejo poročila o kapitalskih raziskavah za naslednje stranke.

Anatomija poročila o kapitalski raziskavi

Poročilo o kapitalski raziskavi je sestavljeno iz naslednjih pomembnih točk

  • Ciljna cena in priporočilo

  • Zanimiv naslov

  • Stock proti indeksu Graf

  • Povzetek investicijskega poročila

Povzetek naložb vključuje kratek opis podjetja, pomembne nedavne dogodke, napoved dobička, povzetek vrednotenja in priporočene naložbene ukrepe. Če se priporoča nakup ali prodaja vrednostnega papirja, mora obstajati jasna in razumna razlaga, zakaj se domneva, da je varščina napačno določena.

  • Podatki o zalogah

  • Opis poslovanja

Opis poslovanja vključuje podrobne informacije o podjetju in njegovih izdelkih in storitvah. Izraziti mora tudi jasno razumevanje ključnih dejavnikov prihodkov in odhodkov. Vse informacije, potrebne za isto, lahko dobite pri samem podjetju ali z regulativnimi vložki in industrijskimi publikacijami.

  • Pregled industrije in konkurenčno pozicioniranje

Ta razdelek na splošno vključuje pregled industrije. Vključuje konkurenčno analizo industrije. Za analizo konkurenčnosti bi bilo treba razviti skupino vrstnikov.

  • Vrednotenje

Ta razdelek mora vključevati temeljito analizo vrednosti podjetja, ki uporablja običajne meritve in formule vrednotenja. Tu lahko omenimo razprave, ki temeljijo na relativnem vrednotenju ali vrednotenjih DCF.

  • Finančna analiza

Oddelek za finančno analizo vključuje analizo pretekle finančne uspešnosti podjetja in napoved prihodnje uspešnosti. Finančno modeliranje pomaga bralcem razumeti, kako bo podjetje poslovalo v prihodnosti, in tako sprejemajo naložbene odločitve. Pomembno pri tem je, da finančni model nikakor ne sme biti pristranski.

  • Naložbena tveganja

Oddelek o naložbenih tveganjih mora vključevati potencialne negativne dogodke industrije in podjetij, ki bi lahko predstavljali tveganje za naložbeno nalogo. Tveganja so lahko operativna ali finančna ali povezana z regulativnimi vprašanji ali sodnimi postopki.

Vrste poročil o raziskovanju lastniškega kapitala

  • Poročila o začetku

To so poročila o raziskavah, ki so jih napisale borznoposredniške hiše s podrobnostmi o podjetju. To so zelo podrobna poročila, dolžina pa se lahko razlikuje tudi od 20-50 strani.

  • Sektorska poročila

Iz samega imena morda ugibate, o čem poroča. Da, vsebuje podrobne informacije o določenem sektorju. Vse novice in dogodki v posameznih sektorjih se odražajo v takšnih poročilih.

  • Gospodarska poročila

Razlog za pisanje raziskav lastniškega kapitala je takšnih poročil, da se upravljavcem portfelja pomaga pri sprejemanju odločitev o posameznih državnih skladih. Takšna poročila vsebujejo ključne podatke o splošnih makroekonomskih razmerah.

  • Četrtletno / letno posodobljeno poročilo o rezultatih

Ta poročila poudarjajo ključne posodobitve rezultatov in so običajno na 2-3 straneh. Poročila niso poglobljena in poudarjajo samo ključne posodobitve rezultatov.

Točke, ki si jih morate zapomniti, preden napišete poročilo o raziskovanju pravičnosti

  • S svojim poročilom obveščate stranke in jim pomagate pri naložbenih odločitvah. Zato preprosto sporočanje strankam, kaj se je zgodilo, ne da bi ponudili kakšno mnenje ali pogled na prihodnost, je neuporabno. Naslove lahko dobijo tudi po časopisih, zakaj torej vaše poročilo?
  • Hkrati ne pozabite, da NISE napisali končne študije predmeta ali podjetja. To pustite zgodovinarjem.
  • Poskrbite tudi, da niste pristranski in nikakor ne promovirate ali oglašujete podjetja. Pustite to svoji PR podjetju.

Osredotočite se na naslednja področja

  • Dobro poznajte podjetje.
  • Spoznajte njegovo računovodstvo, izdelke in storitve, upravljanje, prodajne prakse, sposobnost vodenja lastnega podjetja.
  • Razumevanje njegovih odnosov s kupci in dobavitelji, to so zmogljivosti za raziskave in razvoj.
  • Poznajte panogo.
  • Vemite, kakšna stališča vlade o podjetju in panogi.
  • Vedite, kaj trg misli o podjetju in panogi.
  • Vedite, kaj vaše stranke iščejo v zvezi z naložbenimi idejami.

Kaj bralci iščejo?

Bralci iščejo predvsem ideje za usmerjanje svojega denarja. Pravzaprav vsi investicijski strokovnjaki opravijo svoje raziskave, preden namenijo kakršna koli sredstva. Kako jim torej lahko pomaga poročilo o raziskavi lastniškega kapitala? Poročilo o raziskavi mora biti takšno, da bi moralo poskušati prepoznati trende ali določiti dejavnike, ki dodajajo ali uničujejo, če obstajajo. Bralci bi morali iz tega iztržiti nekaj vrednosti in k njemu naj se vrnejo naslednjič.

  • Vedno delujte po načelu KISS (naj bo preprosto neumno).
  • Vaše poročilo ni roman, kjer je vrhunec zadnji. Tu bi moral biti vaš zaključek glavni naslov same naslovnice.
  • Čas vašega bralca je vrhunski. Torej mora bralec prebrati vaše poročilo, ne pa tekmecev.
  • Vedno je treba povedati kaj dobrega in razumnega.
  • Poročilo vedno objavite pravočasno.
  • Vedno se spomnite, da je vaš bralec tudi profesionalec.

10 zlatih pravil za pisanje poročila o kapitalski raziskavi

1. Jasen pogled na podjetje

Morate imeti jasen pogled na podjetje z vidika naložbene utemeljitve, ocene tveganja, ključnih dejavnikov rasti, stroškovnih gonilnikov in prihodkov.

2. Priporočilo / ocena

Ime podjetja mora biti na vrhu poročila in z ustrezno navedbo priporočila - kupiti, prodati ali zadržati. Vključene so lahko tudi besede, kot so prekašana, premajhna, nevtralna. Če ste na začetnih stopnjah zmedeni glede strukture, lahko za začetek prenesete nekaj predlog. Če boste prebrali predloge, boste imeli približno predstavo o tem, kako mora izgledati vaše poročilo.

3. Ciljna cena

Treba je ustrezno navesti ciljno ceno skupaj s priporočilom.

4. Obrazložitev naložb

Preprost pomen utemeljitve naložb je v tem, da posebno priporočilo in razlogi za isto. Obrazložitev naložbe mora biti jasna in jasna. Navedite primerne razloge, zakaj menite, da bo cena delnice naraščala ali padala?

5. Diagram cen delnic

To vključuje grafikon cen delnic, ki bo prikazal gibanje tečaja delnic v zadnjih 1 letih.

6. Poslovni model

Lahko omenite analizo poslovnega modela podjetja in kako bo uspel v naslednjih 2-3 letih.

7. Analiza ključnih razmerij

Tu so vključene pomembne stvari:

  • Analiza razmerja podjetja
  • 52-tedenska visoko-nizka cena delnice na borzi.
  • Tržna kapitalizacija, vrednost podjetja, dobiček pred obdavčitvijo in amortizacijo (EBITDA), EV / EBITDA in donosnost dividend (%)

8. Obrazložitev za priporočilo

Priporočilo mora biti pravilno utemeljeno. Če dajete nekaj priporočil, se prepričajte, da so razlogi dovolj močni, da jih lahko podprete.

9. Pravne zadeve

Če je podjetje v kakršnem koli pravnem primeru, napišite, kakšni bi lahko bili njegovi učinki na ceno delnice.

10. Zajema vsa področja v poročilu o kapitalski raziskavi

Prepričajte se, da poročilo vključuje natančne informacije o izdelku, financah, upravljanju, trgu, prihodnjih načrtih podjetja, ocene rasti in dejavnikih tveganja podjetja.

Standardni format za pisanje poročila o kapitalski raziskavi

1. Poročilo

  • Poročilo naj bo kratko in uporabljajte naslove in komentarje, kadar koli je to mogoče
  • Poročilo ne bi smelo biti pretrgano, naslednjič absolutno ne bo prineslo več bralcev
  • Pogovorite se o dejavnikih tveganja
  • Svoje ugotovitve povzemite z ustreznim naslovom, tako kot v časopisu

2. Slog

  • Naj bo žargon poročila brezplačen
  • Uporabljajte besede, kot je Nakup, ne pa Nakup
  • Izkoristite Active voice

3. Grafikoni in grafi

  • Slika govori tisočkrat kot beseda. Kadar koli je mogoče, uporabite grafikone in grafikone
  • Za prikaz podatkov uporabite tabelo

Koristno finančno spletno mesto za pisanje poročila o kapitalski raziskavi

https://www.nseindia.com/

http://www.bseindia.com/

http://www.sebi.gov.in/

http://economictimes.indiatimes.com/

http://marketlive.in/

http://www.marketwatch.com/

http://www.moneycontrol.com/

Povezani članki:-

Tu je nekaj člankov, ki vam bodo pomagali do podrobnosti o poročilu o raziskovanju lastniškega kapitala, zato pojdite po povezavi.

  1. Vrste vrednosti podjetja
  2. Vse, kar morate vedeti o vzajemnem skladu in borznem trgu
  3. Vse, kar ste želeli vedeti o financah podjetij
  4. CFA vs FRM -Top najboljši karierni vodnik za finance (Infographics)
  5. Najboljši vodnik o teoriji in praksah korporativnih financ

Infografika o poročilu o raziskavi lastniškega kapitala

Naučite se soka tega članka v samo eni minuti, napišite Poročilo o kapitalski raziskavi Infographics

Priporočeni članki

  1. Neverjeten vodnik o teoriji in praksah korporativnih financ
  2. CFA in FRM-katera je najboljša (Infographics)
  3. Neverjeten vodič o pogostih vprašanjih o investicijskem bančništvu (koristno)
  4. Zaloge v primerjavi z možnostmi- (koristno)
  5. Shema investicijskega bančništva
  6. Ali je vrednost lastniškega kapitala pomembna za podjetje? (Iznajdljiv)
  7. 6 načinov, kako je nenadomestljivo, ubija vašo kariero

Kategorija:

Razvoj podjetništva