Kaj je donosnost povprečnega premoženja?
Izraz »donosnost povprečnih sredstev« ali ROAA se nanaša na finančno metriko, ki pomaga pri oceni, kako učinkovito podjetje uporablja svoja sredstva za ustvarjanje čistega dobička. Preprosto povedano, ta metrika kaže intenzivnost sredstev podjetja, tako da višja vrednost ROAA kaže na nižjo intenzivnost sredstev in obratno.
Formula
Formulo ROAA lahko dobimo tako, da neto prihodek potopimo s povprečnimi skupnimi sredstvi, ki se nato izrazi v odstotkih. Matematično je predstavljeno kot
Return on Average Assets = Net Income / Average Total Assets
Medtem ko je čisti dohodek zlahka na voljo kot ločena postavka v izkazu poslovnega izida, se povprečna skupna sredstva lahko izračunajo kot povprečje celotnih sredstev na začetku in na koncu leta.
Average Total Assets = (Beginning Total Assets + Ending Total Assets) / 2
Primeri donosa povprečnih sredstev (s predlogo Excel)
Vzemimo primer, da bolje razumemo izračun donosnosti povprečnih sredstev.
To vrstico Excelove predloge za Excel lahko prenesete tukaj - Vrnitev povprečne predloge v predlogo ExcelPrimer # 1
Vzemimo za primer podjetje, ki izdeluje steklenice brezalkoholnih pijač in ima svojo enoto v vasi Wheeling, IL (ZDA). Podjetje je v letu 2018 ustvarilo 25 milijonov dolarjev čistega dobička, njegova skupna sredstva pa so na začetku leta znašala 110 milijonov dolarjev, leto pa končala na 120 milijonov dolarjev. Na podlagi danih informacij izračunajte ROAA podjetja za leto 2018.
Rešitev:
Povprečna skupna sredstva se izračunajo po spodnji formuli
Povprečna skupna sredstva = (začetna skupna sredstva + končna skupna sredstva) / 2
- Povprečna skupna sredstva = (110 milijonov USD + 120 milijonov USD) / 2
- Povprečna skupna sredstva = 115 milijonov USD
Donosnost povprečnih sredstev se izračuna po spodnji formuli
Donosnost povprečnih sredstev = čisti dohodek / povprečna skupna sredstva
- Donosnost povprečnih sredstev (ROAA) = 25 milijonov USD / 115 milijonov USD
- Donosnost povprečnih sredstev (ROAA) = 21, 74%
Zato je podjetje v letu 2018 upravljalo 21, 74% ROAA.
Primer # 2
Vzemimo primer Walmart Inc. za ponazoritev izračuna ROAA. V letu 2018 je podjetje ustvarilo 10, 52 milijarde dolarjev čistega dobička, njegova skupna sredstva pa v začetku in na koncu leta znašajo 198, 83 milijarde dolarjev oziroma 204, 52 milijarde dolarjev. na podlagi danih informacij izračunamo ROAA podjetja Walmart Inc. za leto 2018.
Rešitev:
Povprečna skupna sredstva se izračunajo po spodnji formuli
Povprečna skupna sredstva = (začetna skupna sredstva + končna skupna sredstva) / 2
- Povprečna skupna sredstva = (198, 83 milijarde USD + 204, 52 milijarde USD) / 2
- Povprečna skupna sredstva = 201, 68 milijarde USD
Donosnost povprečnih sredstev se izračuna po spodnji formuli
Donosnost povprečnih sredstev = čisti dohodek / povprečna skupna sredstva
- Donosnost povprečnih sredstev = 10, 52 milijarde USD / 201, 68 milijarde USD
- Donosnost povprečnih sredstev = 5, 22%
Zato je ROAA družbe Walmart Inc. za leto 2018 znašala 5, 22%.
Vir povezava: Bilanca stanja Walmart Inc.
Primer # 3
Vzemimo primer podjetja Apple Inc. za ponazoritev koncepta ROAA. V letu 2018 je podjetje ustvarilo čisti dobiček v višini 59, 53 milijarde dolarjev, medtem ko so njegova skupna sredstva na začetku in koncu leta znašala 375, 32 milijona dolarjev oziroma 365, 73 milijarde dolarjev. na podlagi danih informacij izračunamo ROAA družbe Apple Inc. za leto 2018.
Rešitev:
Povprečna skupna sredstva se izračunajo po spodnji formuli
Povprečna skupna sredstva = (začetna skupna sredstva + končna skupna sredstva) / 2
- Povprečna skupna sredstva = (375, 32 milijarde USD + 365, 73 milijarde USD) / 2
- Povprečna skupna sredstva = 370, 53 milijona dolarjev
Donosnost povprečnih sredstev se izračuna po spodnji formuli
Donosnost povprečnih sredstev = čisti dohodek / povprečna skupna sredstva
- Donosnost povprečnih sredstev = 59, 53 milijarde dolarjev / 370, 53 milijona dolarjev
- Donosnost povprečnih sredstev = 16, 07%
Zato je ROAA družbe Apple Inc. za leto 2018 znašala 16, 07%.
Vir povezave: Apple Inc. Bilanca stanja
Prednosti donosnosti povprečnih sredstev
Nekatere glavne prednosti donosnosti povprečnih sredstev so:
- Izračun razmerja je zelo enostaven, saj sta v letnem poročilu zlahka na voljo tako čisti dohodek kot povprečna sredstva.
- Ocenjuje sposobnost podjetja, da svoja sredstva uporabi za ustvarjanje dobička.
Omejitve donosnosti povprečnih sredstev
Nekatere glavne omejitve donosnosti povprečnih sredstev so:
- V primeru medsebojne primerjave tega razmerja ni mogoče uporabiti za primerjavo uspešnosti podjetij, ki delujejo v različnih panogah.
- Koeficient predpostavlja vrednost sredstev na začetku in koncu obdobja, je odraz vrednosti sredstev, ki se redno doživlja, kar ni vedno tako.
Zaključek
Torej je mogoče razbrati, da je ROAA finančna metrika, ki jo vlagatelji uporabljajo za oceno, kako dobro podjetje lahko uporabi svoja sredstva za povečanje dobička. Finančno razmerje se osredotoča na dejstvo, da neto stopnja dobička in bruto marža dobička nista dovolj za analizo podjetja, kot vlagatelj bi morali vedeti tudi sposobnost podjetja, da uporabi svoja sredstva za ustvarjanje dobička.
Priporočeni članki
To je vodnik za vračilo povprečnih sredstev. Tukaj razpravljamo, kako izračunati ROAA skupaj s praktičnimi primeri. Nudimo tudi naložljivo predlogo za excel. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -
- Povprečni stroški v primerjavi z mejnimi stroški
- Donos denarnega toka naložbe
- Povprečno obdobje zbiranja
- Delež prihodkov od prodaje
- Formula mejnih ugodnosti