Formula za hlapnost (vsebina)

  • Formula
  • Primeri
  • Kalkulator

Kaj je formula za nestanovitnost?

Volatilnost je stopnja variabilnosti donosov za dano vrednostno papirje ali tržni indeks v določenem času. To je merilo tveganja in standardni odklon je tipično merilo, ki se uporablja za merjenje nestanovitnosti katere koli dane delnice, medtem ko je druga metoda lahko preprosto odstopanje med donosi iz istega vrednostnega papirja ali tržnega indeksa. Eno skupno merilo nestanovitnosti dane varnosti glede na tržni indeks ali referenčno vrednost je njena beta.

Glede na njegovo uporabo lahko obstajata dve vrsti volatilnosti - Implied Volatility, ki je v prihodnosti ocenjena in se uporablja v strategiji opcijskega oblikovanja cen. Druga je redna nestanovitnost, ki je pogostejša in uporablja resnično obrnjeno pogled.

Stopnja nestanovitnosti

Visoka volatilnost varnosti bi pomenila, da se lahko cena vrednostnega papirja z rahlo spremembo dejavnikov, ki vplivajo na ceno delnice, v kratkem času drastično premakne v katero koli smer.

Manjša nestanovitnost pomeni, da vrednost vrednostnega papirja ne reagira dramatično in je bolj strma.

Izračun nestanovitnosti vrednostnega papirja

Formula za letno hlapnost je navedena spodaj,

Annualized Volatility = Standard Deviation * √252

ob predpostavki, da je v letu 252 trgovinskih dni. Standardno odstopanje je stopnja, do katere se cene razlikujejo od povprečja v danem obdobju.

Na primer: če bo povprečni dnevni odklon referenčne vrednosti S&P 500 avgusta 2015 znašal 1, 73%, bo njegova letna volatilnost:

1, 73 * √252 = 27, 4

Zato letna volatilnost za S&P 500 v letu 2015 znaša 27, 4% glede na dnevno volatilnost ali dnevno gibanje cen avgusta 2015.

Kako izračunati standardni odklon

  • Ko imate niz podatkovnih točk
  1. Izračunajte povprečje nabora podatkov.
  2. Odštejemo povprečje od dejanskega opazovanja, da dosežemo odklon.
  3. Vse odklone razdelite in jih dodajte, da pridete do Variance.
  4. Izračunajte kvadratni koren variance, da dobite Standardno odstopanje.
  • Uporaba MS-Excel
  1. Prenesite pretekle cene dane varščine - do potrebnega časovnega obdobja.
  2. Izračunajte dnevne donose, ki so v odstotkih spremenjeni vsak dan v primerjavi s prejšnjim dnem.
  3. Uporabite Excelovo funkcijo STDEV ().

Primer formule za nestanovitnost (s predlogo Excel)

Vzemimo primer, da na boljši način razumemo izračun nestanovitnosti.

Predlogo za Excel Formula Excel predlogo lahko prenesete tukaj - Predloga za hlapnost Formula Excel

Primer formule za nestanovitnost

Razmislite o izračunu letne nestanovitnosti danega staleža v tem primeru ITC.

Spodaj so podatki ITC za časovno obdobje januar 2018 do december 2018. Izračunajte dnevne donose, nestanovitnost in letno volatilnost ITC.

Rešitev:

Izračunamo dnevne donose, ki so tukaj stolpec D, pri čemer uporabimo tesno ceno, navedeno v stolpcu C.

Rezultat bo torej naveden spodaj.

Podobno izračunajte dnevne donose za vse preostale celice.

Dnevno volatilnost je mogoče izračunati po formuli Standard Deviation ali STDEV () v MS-Excel.

Izhod bo naveden spodaj.

Letna volatilnost se izračuna po spodnji formuli

Letna volatilnost = standardno odstopanje * √252

Izhod Annualized Volatility bo prikazan spodaj.

Ustreznost in uporabe nestanovitnosti

Tradicionalno je domneva ali splošen pojav, da okviri tveganj, ki kot ključno metodo uporabljajo standardni odklon, predpostavljajo, da so donosnosti v skladu z običajno porazdelitvijo v obliki zvona. To nam daje okvir s fiksnim tveganjem in donosnostjo, in če donosi v krivulji ne kažejo simetričnega vedenja, so vlagatelji nagnjeni k paniki.

Druga uporaba številk nestanovitnosti je trgovanje z vrednostnimi papirji in odločanje o točki izgube. Poznavanje zaloge o tem, koliko se bo premikalo v določenem roku, lahko pomaga vlagatelju, da se odloči za zaustavitev izgube, namesto da se sooči z izgubami zaradi naključnih nihanj cene delnic.

Razumevanje hlapnosti in poznavanje njegovih aplikacij lahko delujeta kot dvorezni meč. Ko vas lahko zelo nestanovitna zaloga pripelje do velikih izgub, lahko v trenutkih, ko posegate po pravih časovnih trgih, celo kopite velike dobičke. Nedvomno zmanjšuje vaš pričakovani dolgoročni donos, vsekakor pa vam zagotavlja enake možnosti za nekaj velikih dobičkov.

Kalkulator formule za nestanovitnost

Uporabite lahko naslednji kalkulator hlapnosti

Standardni odklon
Letna volatilnost

Letna volatilnost = Standardno odstopanje x √252
=0 x √252 = 0

Priporočeni članki

To je vodnik po formuli za volatilnost. Tukaj razpravljamo o tem, kako izračunati nestanovitnost skupaj s praktičnimi primeri. Ponujamo vam tudi kalkulator za nestanovitnost s predlogo, ki jo lahko naložite v Excelo. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -

  1. Kalkulator za formulo vračila portfelja
  2. Primeri formule zmanjšanja v odstotkih
  3. Formula modela oblikovanja cen kapitalskih naložb | Opredelitev
  4. Koeficient formule variacije (Predloga Excela)

Kategorija:

Razvoj podjetništva