Kaj veste o Contangu in zaostalosti?
Gotovo ste obiskali toliko spletnih mest, da bi dobili vsebino kontago in zaostalosti, vendar na koncu iskanja; kaj imaš v roki? Morda se boste bolj zmedli in si boste morda začeli udarati po glavi, misleč, da je koncept Contango in zaostalost zapleten. Zato prosim, da si ne zvijate glave, le natančno preberite ta članek. Ta članek bo vašim možganom zagotovil kakovostno hrano in na koncu tega članka boste postali mojster zatiranja in zaostalosti.
Predpostavimo, da ste trgovec na blagovnem trgu in se ukvarjate z različnimi trdimi in mehkimi dobrinami.
Kot trgovec na borznem trgu se lahko srečujete z različnimi tržnimi situacijami, kot sta na primer kontago in zaostalost, ki vam lahko povzročajo težave. Kot pred vojno; vojak se pripravi na boj, razumejo različne bitke in se temu primerno obnašajo; Prav tako kot trgovec; se morate zavedati različnih situacij na trgu, kot je Contango vs zaostajanje, da zaslužite za stranko in sebe.
Reševalni koncepti
Pred kopanjem v reki Contango in zaostalost; nosimo nekaj reševalnih pojmov kontago in zaostalosti, ki bi ti pomagali pri razumevanju Contango vs zaostalost.
-
Blagovni trg
To je trg, na katerem se trguje z HARD & SOFT blagom. Na tem trgu se z blagom dejansko ne trguje, ampak se trguje s ceno ali vrednostmi blaga.
-
Blago
Pri trgovanju je blago surovina / blago, ki ga je mogoče kupiti in prodati. Blago, s katerim se trguje, je na splošno dveh vrst, tj trdega blaga in mehkega blaga. Trdo blago na splošno vključuje različne naravne vire, kot so zlato, guma, olje itd., Mehko blago pa so na splošno kmetijski proizvodi, kot so koruza, pšenica, kava, sladkor itd.
-
Izvedeni finančni instrumenti
Izvedeni finančni instrument je orodje za varovanje pred tveganjem, ki svojo vrednost pridobi na podlagi podlage na podlagi pogodb.
-
Prihodnja pogodba
Prihodnja pogodba je prilagojena pogodba med nasprotnimi strankami, kjer poravnava poteka določenega datuma v prihodnosti po današnji vnaprej dogovorjeni ceni.
-
Spot cena
Spot cena se nanaša na trenutno tržno ceno, kjer lahko vrednostni papir kupite / prodate na določenem mestu in času.
-
Prihodnja cena
Cena blaga, po katerem se nasprotne stranke dogovorijo o nakupu / prodaji blaga v prihodnosti.
-
Premium
Znesek, ki ga je treba plačati po pogodbi.
Priporočeni tečaji
- Sveženj usposabljanja za korporativne finance
- Spletno usposabljanje za vrednotenje lastniškega kapitala
- Program trga z izvedenimi finančnimi instrumenti
- Strokovni tečaj MSRP
Contango in zaostalost
Kaj pomeni Contango?
Na nekaterih trgih energije in surovin se uporabljajo izrazi contango in zaostalost. Če se bolj poglobimo, lahko rečemo, da se ti izrazi uporabljajo zlasti na trgu surove nafte. V mnogih knjigah lahko vidite le teoretične definicije, v praksi pa je ta koncept precej drugačen. Obstajata dva pojma contango-
- Contango
- Običajni Contango
Preden se lotim teoretičnih definicij kontago in zaostalosti, bi rad povedal majhno zgodbo o gospodu Bullu in gospodu Bearu. 
G. Bull je vedno sanjal, da bo poročna hči postala velika debela! Želel ji je ponuditi adieu z veliko sreče in zlata. A vedno je imel to težo na svojih ramenih zaradi naraščajočih cen zlata. To je vodilo do nekaj neprespanih noči. Med eno takšnih noči je prišel do neverjetne ideje. Mislil je: "Zakaj ne bi sklenil pogodbe Future Gold". V trenutku se je njegov obraz razveselil sreče in tesnobe. Toda kakšen je bil načrt, ki mu je moral slediti? Odgovor je bil "Skleni prihodnjo pogodbo". Slučajno je obiskal enega od sorodnikov, gospoda Medveda, da mu je razpisal vabila za zaroko (6 mesecev pred dejansko poroko). Ugotovil je, da je bila oseba medved na zlatu. V tistem trenutku je vedel, da mora z gospodom Medvedom skleniti pogodbo. Tako je z eno roko dal vabilo in z drugo roko podpisal pogodbo. Tako so sklenili pogodbo o izvedenih finančnih instrumentih. Takrat je bila trenutna tržna cena zlata 1300 dolarjev za unčo, tako da bosta po pogodbi dogovorjena oba, bo gospod Bull kupil zlato pri gospodu Bearu po ceni 2600 dolarjev po šestih mesecih od današnjega datuma. Če natančno analizirate zgornjo situacijo, boste ugotovili, da je bila cena (danes) zlata 1300 dolarjev, prihodnja cena pa 2600 dolarjev. Torej v primeru, ko je prihodnja cena večja od promptne cene, se ta položaj trga imenuje kot trg v Contangu.
Definicija Contango
Contango se sklicuje na situacijo, ko so bodoče cene zalog / blaga višje od trenutne promptne cene.
Oglejmo si zgornji graf v kontekstu contango. Spomnite se naše zgodbe o gospodu Bullu in gospodu Bearu. Če natančno analizirate graf, boste dobili idejo Prihodnja cena zlata (po 6 mesecih je višja od trenutne tržne cene zlata, tj. 1300 dolarjev. Ko je prihodnja cena večja od promptne cene osnovne cene na trgu, je to stanje To se ponavadi zgodi, ko ljudje plačajo premijo za blago v prihodnosti, namesto da plačajo stroške skladiščenja in nosijo stroške nakupa blaga danes.
Običajni Contango
Nanaša se na pojave, kjer je prihodnja cena na trgu višja od pričakovane. Pričakovana tržna cena (pričakovana tržna cena) na trgu. Zmeden? Pokopajmo se globoko v to. Običajno kontago bomo razumeli s pomočjo spodnjega grafa.
Kot poznate našo zgodbo o gospodu Bullu in gospodu Bearu. Torej nadaljujmo z isto zgodbo. V naši zgodbi sta dve nasprotni stranki, to sta gospod Bull in gospod Bear. Skleneta jih bodoča pogodba o nakupu ali prodaji blaga (zlato) po vnaprej dogovorjeni ceni in določenem datumu. Primerjajmo našo zgodbo z zgornjim kontekstom. Ta pogodba bo uveljavljena po šestih mesecih, današnja pogodbena cena pogodbe pa znaša 1300 USD, prihodnja cena pa 2600 USD, vendar, če natančno analizirate, boste morda upoštevali, da je pričakovana cena osnovnega sredstva po šestih mesecih 2000 USD. Torej, če je na trgu Prihodnja cena (tj. 2600 USD) višja od pričakovane tržne cene (tj. 2000), potem se ta položaj na trgu imenuje, saj je trg v običajnem Contangu.
Kaj pomeni zaostalost?
Če kontago razumete na pamet, potem zlahka napovete pomen zaostajanja. Preprosto je nasprotno od contango. Zaostajanje se lahko zgodi, če je na trgih čezmerna ponudba blaga. Zaostalost je medvedji pokazatelj, ki kaže tudi na takojšnje pomanjkanje. Na splošno ima dve definiciji
- Zaostalost
- Normalna zaostalost
Opredelitev zaostalosti
Nanaša se na razmere na trgu, kjer so bodoče cene nižje od trenutnih promptnih cen za določeno blago.
Razumemo zaostalost s preprostim grafom. če natančno pogledate graf, boste dobili predstavo o podčrtanem sredstvu, promptni ceni in prihodnji ceni. Tukaj,
- Osnovno sredstvo je -crude oil
- Cena v osnovni ceni - 2700 dolarjev
- Prihodnja cena osnovne - 1500 USD
Recimo, da obstaja pogodba med gospodom nesrečnim in gospodom Happyom. V tej pogodbi je g. Nesrečni pripravljen prodati svoje osnovno sredstvo po šestih mesecih od današnjega datuma po vnaprej dogovorjeni ceni, tj. 1500 dolarjev, trenutno pa je trenutna cena osnovnega premoženja 2700 dolarjev. G. nesrečni se boji tega zaradi nejasnega političnega dogodka; cene surove nafte se bodo verjetno znižale, zato si je s sklenitvijo pogodbe o izvedenih finančnih instrumentih zagotovil prihodnjo ceno. Torej, če pride do situacije, kot je cena v prihodnosti nižja od promptne cene, potem naj bi bila ta situacija tržna zaostalost.
Nanaša se na pojave, pri katerih je prihodnja cena na trgu manjša od pričakovane prihodnje promptne cene (pričakovana tržna cena). S pomočjo grafa razumejte matico in vijake običajne zaostalosti.
Primer Vzemimo enak primer, kot smo ga uporabili za nazaj. Recimo, da obstajata dve nasprotni stranki; G. nesrečni in g. Vesel. Dogovorili so se, da bodo sklenili prihodnjo pogodbo o nakupu ali prodaji blaga (nafte) po vnaprej dogovorjeni ceni in datumu. Predpostavimo, da se bo pogodba uveljavila po 6 mesecih in po ceni 1500 USD. Z enostavnimi besedami lahko rečemo, da bo gospod Happy kupil surovo nafto po šestih mesecih po ceni 1500 dolarjev. Do zdaj natančno razumejte situacijo, kot pa preprosto pogledate graf; pričakovana prihodnja cena osnovne cene po šestih mesecih je 2000 dolarjev. Toda glede na pogodbo so se dogovorili za nakup in prodajo blaga po 1500 USD. V tej situaciji je prihodnja cena, tj. 1500 USD, nižja od pričakovane tržne cene, tj. 2000. To tržno stanje imenujemo kot normalno zaostajanje.
Razlika med Contango in Backwardation
| Osnove | Contango | Zaostalost |
|---|---|---|
| Opredelitev | Contango se sklicuje na situacijo, ko so bodoče cene delnic višje od trenutne promptne cene | Nanaša se na razmere na trgu, kjer so bodoče cene nižje od trenutnih promptnih cen za določeno blago. |
| Krivulja prihodnosti | Poševno navzgor | Poševno navzdol |
| Razlika v ceni | Prihodnja cena> Spot cena | Prihodnja cena <Spot cena |
| Najbolj se zgodi v primeru | Blago | Olje |
Ali želite enominutni info-grafični povzetek Contango in Backwardation?
Priporočeni članki
Tukaj je nekaj člankov, ki vam bodo pomagali do podrobnosti o Contangu in zaostajanju, zato pojdite po povezavi.
- Pojdi proti Javi - kaj je bolje (Infographics)
- 24 najbolj dragocenih korakov uspešnosti finančnega načrtovanja
- Zakaj je finančno izobraževanje najboljša naložba?
- Poslovni načrt finančnega načrtovalca | Top 6 nasvetov | Koristi | Pomanjkljivosti