Formula obdobja vračanja (vsebina)
- Formula
- Primeri
- Kalkulator
Kaj je formula za vračanje obdobja?
Izraz „donos iz obdobja zadrževanja“ se nanaša na celoten donos, pridobljen z naložbo ali naložbenim portfeljem v določenem časovnem obdobju, ki se nato izrazi v odstotkih. Formulo donosa iz obdobja finančnega premoženja lahko dobimo tako, da periodični dohodek, ustvarjen iz naložbe, dodamo spremembi vrednosti naložbe v časovnem obdobju (razlika končne vrednosti in začetne vrednosti), nato pa rezultat delimo z začetnim vrednost naložbe.
Formula za vračanje obdobja zadrževanja je predstavljena kot,
Holding Period Return = (Income Generated + (Ending Value – Initial Value)) / Initial Value
Če boste morali določiti letno donosnost obdobja zadrževanja, potem je formula za letni HPR, kot je prikazano spodaj.
Annualized Holding Period Return = ((Holding Period Return + 1) 1/n – 1)
kjer je 'n' najem naložbenega obzorja v številnih letih.
Primer formule za vračanje obdobja vračanja (s predlogo Excel)
Vzemimo primer, da bolje razumemo izračun donosa zadrževanja obdobij.
Predlogo Excelove formule za obdobje vračanja lahko prenesete tukaj - Predloga Excel predloga za vračilo obdobja vračanjaFormula HPR - primer # 1
Vzemimo primer Stefana, ki je tri leta nazaj vložil 5000 ameriških dolarjev v nekatere nepremičninske zaloge, ki so v 1. letu ustvarile 250 milijonov dividend, 300 let v drugem in 400 USD v 3. letu. Trenutno so zaloge vredne 5.500 dolarjev . Na podlagi danih informacij izračunajte donos naložbe Stefana v obdobju hrambe.
Rešitev:
Skupni dohodek, ustvarjen z zalogami nepremičnin, se lahko izračuna kot:
Dobiček ustvarjen = Dividenda v 1. letu + Dividenda v 2. letu + Dividenda v 3. letu
- Ustvarjen dohodek = 250 USD + 300 $ + 400 USD
- Ustvarjen dohodek = 950 USD
Obdobje zadrževanja obdobja se izračuna po spodnji formuli
Zadrževanje obdobja = = (ustvarjeni dohodek + (končna vrednost - začetna vrednost)) / začetna vrednost
- Zadrževanje obdobja donos = (950 + + (5500 - 5000 USD)) / 5000 USD
- Donosnost obdobja zadrževanja = 29%
Zato so nepremičninske zaloge v treh letih ustvarile 29-odstotni donos iz lastnine.
Formula HPR - primer # 2
Vzemimo za primer dva naložbena portfelja. Oba portfelja imata podobno raven tveganja, vendar se razlikujeta glede na ustvarjanje dohodka, vrednost naložbe in naložbeni horizont. Na podlagi naslednjih informacij določite, kateri portfelj je bil uspešnejši glede na celoten donos obdobja imetja in letno donosnost obdobja imetja:
Rešitev:
Skupni dohodek, ustvarjen s portfelji, se lahko izračuna kot:
Dobiček ustvarjen = Dividenda v 1. letu + Dividenda v 2. letu +… + Dividenda v letu n
Za portfelj X
- Ustvarjen dohodek = 500 USD + 600 $ + 550 USD
- Ustvarjen dohodek = 1650 USD
Za portfelj Y
- Ustvarjen dohodek = 700 $ + 650 $ + 750 $ + 550 $ + 650 $
- Ustvarjen dohodek = 3.300 USD
Obdobje zadrževanja obdobja se izračuna po spodnji formuli
Zadrževanje obdobja = = (ustvarjeni dohodek + (končna vrednost - začetna vrednost)) / začetna vrednost
Za portfelj X
- Zadrževanje obdobja donos = (1.650 + + (5.700 - 5.000 $)) / 5000 USD
- Zadrževanje obdobja donosa = 47%
Za portfelj Y
- Zadrževanje obdobja donos = (3.300 + + (6.900 - 6.500)) / 6.500 $
- Donosnost obdobja zadrževanja = 56, 92%
Letna donosnost obdobja holdinga se izračuna po spodnji formuli
Letno vračanje obdobja zadrževanja = ((Donos obdobja zadrževanja + 1) 1 / n - 1)
Za portfelj X
- Letna donosnost obdobja zadrževanja = (47% + 1) 1/3 - 1
- Letna donosnost obdobja holdinga = 13, 70%
Za portfelj Y
- Letna donosnost obdobja zadrževanja = (56, 92% + 1) 1/5 - 1
- Letna donosnost obdobja holdinga = 9, 43%
Na podlagi danih informacij ponuja portfelj Y višji skupni donos iz obdobja imetja v primerjavi s portfeljem X. Vendar pa je portfelj X zaradi krajših naložbenih posesti na letni osnovi opravil bolje kot portfelj Y.
Pojasnilo formule HPR
Formulo za vračilo obdobja zadrževanja je mogoče izvesti z naslednjimi koraki:
1. korak: Najprej določite vrednost naložbe na začetku investicijskega obzorja in se imenuje začetna vrednost.
Korak 2: Nato na koncu investicijskega obzorja določite vrednost naložbe in jo imenujemo končna vrednost.
3. korak: Nato določite spremembo vrednosti naložbe v naložbenem obdobju in izračunamo tako, da od končne vrednosti (korak 2) odštejemo začetno vrednost (korak 1).
Sprememba vrednosti = končna vrednost - začetna vrednost
4. korak: Nato določite periodični ali vmesni dohodek, ustvarjen z naložbo, ki je običajno v obliki delitve dividend.
Korak 5: Na koncu lahko formulo za donos iz obdobja finančnega premoženja dobimo tako, da periodični dobiček (korak 4) dodamo spremembi vrednosti naložbe v časovnem obdobju (korak 3) in nato rezultat delimo s začetna vrednost naložbe, kot je prikazano spodaj.
Zadrževanje obdobja = = (ustvarjeni dohodek + (končna vrednost - začetna vrednost)) / začetna vrednost
Ustreznost in uporabe formule vračanja obdobja zadrževanja
Pomembno je razumeti koncept donosnosti finančnega premoženja, ker se običajno uporablja za primerjavo uspešnosti (donosnosti) med naložbami, ki se zadržijo v različnih časovnih obdobjih. Z vidika upravljanja naložb je to pomembna metrika, saj daje celovit vpogled v finančno uspešnost naložbe z upoštevanjem vrednosti vrednosti naložbe in njene porazdelitve dohodka.
Kalkulator formule zadrževanja obdobja
Uporabite lahko naslednji kalkulator vračanja obdobja zadrževanja
| Dobiček | |
| Končna vrednost | |
| Začetna vrednost | |
| Formula obdobja vračanja | |
| Formula donosa za vračilo obdobja = |
|
|
Priporočeni članki
To je vodilo za formulo Hold Period Return. Tukaj razpravljamo o tem, kako izračunati donos zadrževanja obdobij in praktične primere. Ponujamo vam tudi kalkulator za vračilo obdobja holdinga z naložljivo predlogo excel. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -
- Kalkulator za zahtevano formulo donosa
- Primeri formule zadržanega zaslužka
- Prednostna formula dividende s predlogo Excel
- Kako izračunati prihodke od prodaje z uporabo formule?