Formula pričakovane vrednosti (vsebina)

  • Formula
  • Primeri
  • Kalkulator

Kakšna je formula pričakovane vrednosti?

Pričakovana vrednost je pričakovani rezultat določene naložbe, ki se izračuna na podlagi tehtanega povprečja vseh možnih vrednosti naključne spremenljivke, določene na podlagi njihovih posebnih verjetnosti.

Upravljavci portfelja imajo lahko v svojem portfelju več sredstev v različnih razmerjih. Zanj ni izziv, kako izračunati celoten donos iz celotnega portfelja sredstev. Vendar pa se izračuna na podlagi tehtanih povprečnih donosov vseh sredstev, sestavljenih v portfelj.

In nekaj osnov, ki vam bodo pomagale pri izračunu pričakovane vrednosti, odstopanja in standardnega odklona katerega koli posebnega portfelja.

Pričakovani donos ali vrednost portfelja je predstavljen kot tak.

R p = ∑ (w i * r i )

Kje,

∑ w i = 1

  • w = uteži vsakega sredstva
  • r = Vrača sredstva

Recimo, da sredstvo portfelja predstavlja 25% celotnega portfelja, potem bi bilo po njegovem mnenju njegova teža 0, 25. Skupna teža vseh sredstev v portfelju je 1, kar velja za 100-odstotno naložbo.

Primeri formule pričakovane vrednosti (s predlogo Excel)

Vzemimo primer, da bolje razumemo izračun pričakovane vrednosti.

Predlogo za Excel predlogo Excel Formula lahko prenesete tukaj - Predloga Excel Formula Excel

Formula pričakovane vrednosti - primer # 1

Če obstaja verjetnost, da boste pridobili 20 USD na 65% in izgubili 7 USD po stopnji 35%. Izračunajte pričakovano vrednost.

Rešitev:

Pričakovana vrednost se izračuna po spodnji formuli

Pričakovana vrednost = ∑ (p i * r i )

  • Pričakovana vrednost = (20 USD * 65%) + ((- 7 USD) * 35%)
  • Pričakovana vrednost = 10, 55 USD

Zato je pričakovana vrednost danih ocenjenih verjetnosti takšnih, kot je 10, 55 USD.

Formula pričakovane vrednosti - primer # 2

Če upoštevamo tri sredstva A, B, C portfelja, kjer moramo izračunati celoten donos portfelja.

Rešitev:

Teža vsake naložbe se izračuna kot

  • Š A = 25000/100000 = 0, 25
  • Š B = 45000/100000 = 0, 45
  • ŠC = 30000/100000 = 0, 30

Donos portfelja se izračuna po spodnji formuli

R p = ∑ (w i * r i )

  • Donos portfelja = (0, 25 * 10%) + (0, 45 * 15%) + (0, 30 * 20%)
  • Donos portfelja = 15, 25%

Formula pričakovane vrednosti - primer # 3

Vzemimo primer, ko portfelj obsega naložbe v tri sredstva A, B in C, njihova naložba v vsako premoženje pa je 3000 USD, vloženo v A, 5000 USD v B, in 2000 USD v C. Zdaj predpostavimo, da pričakovani donos, ki dobimo za vsako naložbo A, B, C 20%, 12% in 15%. Torej na podlagi ustreznih naložb v višini 3000, 5000 in 2000 dolarjev v vsako premoženje portfelja. Izračunajte pričakovano donosnost portfelja.

Rešitev:

Teža vsake naložbe se izračuna kot

  • W A = 3000 $ / 10000 $ = 0, 3
  • Š B = 5000 $ / 10000 $ = 0, 5
  • W C = 2000 $ / 10000 $ = 0, 2

Pričakovani donos portfelja se izračuna po spodnji formuli

Pričakovani donos = ∑ (p i * r i )

  • Pričakovana donosnost portfelja = (0, 3 * 20%) + (0, 5 * 12%) + (0, 2 * 15%)
  • Pričakovana donosnost portfelja = 15%

Celotna donosnost portfelja znaša 15%.

Poleg izračunavanja pričakovanega donosa je vlagatelj zainteresiran tudi za določitev tveganja, povezanega z vsakim naložbenim sredstvom, preden investira v določeno sredstvo. Ugotoviti, ali so komponente portfelja pravilno usklajene, da izpolnijo vlagateljevo toleranco do tveganja in naložbene cilje.

Če vzamemo primer, ko vsako premoženje dveh različnih portfeljev prikazuje naslednje donose, torej pet let:

Komponenta portfelja A: 12%, 8%, 20%, - 10%, 15%

Komponenta B portfelja: 7%, 9%, 6%, 8%, 15%

Če izračunamo pričakovani donos za obe komponenti portfelja, prinese enak pričakovani donos 9%. Ker je vsak sestavni del natančno pregledan s tem povezanim tveganjem na podlagi letnega odstopanja od povprečne pričakovane donosnosti. Zavedali bi se tudi, da sestavni deli portfelja A vsebujejo 5-krat večje tveganje kot komponenta portfelja B. Standardni odmik navaja stopnjo odstopa od povprečne vrednosti.

Pojasnilo

Kako izračunati pričakovano donosnost naložbe?

Formula za različne verjetne donose, s pomočjo katerih izračunamo pričakovani donos za naložbo, ki se izračuna v naslednjih korakih:

1. korak : Na začetku moramo določiti, koliko bomo vložili in koliko bo naložbe vredna na začetku naložbe.

Korak 2: Nato ugotovite vrednost naložbe na koncu obdobja.

Korak 3 : Zdaj izračunajte donos na podlagi vrednosti sredstva z vsako verjetnostjo v vsaki začetni fazi in koncu obdobja.

4. korak : Na koncu je pričakovani donos naložbe, ki ga dobimo pri različnih verjetnih donosih, vsota produkta vsakega verjetnega donosa in ustrezna verjetnost danega sredstva.

Pričakovani donos = ∑ (p i * r i )

Kje,

  • p = verjetnost določenega sredstva
  • r = donos ustreznega sredstva

Kako izračunati pričakovano donosnost portfelja?

Različni koraki, s katerimi lahko izračunamo pričakovano donosnost portfelja, ki je podaljšek pričakovane donosnosti naložbe, tukaj dajemo večji poudarek tehtanemu povprečju donosnosti vsake naložbe v portfelju in se izračuna na naslednji način:

1. korak : Na začetku moramo določiti znesek, ki ga bomo vložili na začetku obdobja.

2. korak : V naslednjem koraku moramo določiti težo vsakega premoženja v portfelju, ki je označen kot w.

Korak 3 : Nazadnje se pričakovani donos portfelja z različnimi donosi dobe izračuna kot vsota produkta različnih donosov vsakega sredstva iz portfelja skupaj z njihovo težo, kot je določeno spodaj:

Pričakovani donos = ∑ (w i * r i )

Kje

  • w = teža določenega sredstva
  • r = donos ustreznega sredstva

Ustreznost in uporabe formule pričakovane vrednosti

Pričakovani donos ima ključno vlogo pri določanju celotnega donosa portfelja, vlagatelji ga pogosto uporabljajo za predvidevanje dobička ali izgube, medtem ko vlagajo v njega. Na podlagi formule pričakovanega donosa se lahko investitor odloči, ali bo še naprej vlagal v dane verjetne donose. Poleg tega lahko vlagatelj tudi poudari težo sredstva, ne glede na to, ali je potrebna kakršna koli prilagoditev.

Poleg tega lahko vlagatelj formulo pričakovanega donosa uporabi tudi za namene razvrščanja in se lahko nadalje odloči na podlagi razvrstitve, ali bo moral še naprej vlagati v isto sredstvo. Boljše je pričakovano donosnost sredstva.

Kalkulator formule pričakovane vrednosti

Uporabite lahko naslednji kalkulator pričakovane vrednosti

w 1
r 1
w 2
r 2
R p

R p = (w 1 xr 1 ) + (w 2 xr 2 )
=(0 x 0) + (0 x 0) = 0

Priporočeni članki

To je vodnik za formulo pričakovane vrednosti. Tukaj razpravljamo o tem, kako izračunati pričakovano vrednost skupaj s praktičnimi primeri. Ponujamo vam tudi kalkulator pričakovane vrednosti s prenosljivo predlogo Excela. Če želite izvedeti več, si oglejte tudi naslednje članke -

  1. Formula za preostali dohodek | Opredelitev | Primeri
  2. Primeri sedanje vrednosti formule renta
  3. Kako izračunati negotovost s formulo?
  4. Formula za izračun absolutne vrednosti (predloga Excela)

Kategorija:

Razvoj podjetništva